Es könnte der richtige Zeitpunkt sein. Athen hat den lang erwarteten 12-Milliarden-Plan an die Eurogruppe geschickt, über den sich die europäischen Institutionen am Wochenende äußern werden. Der Weg sei voller Schwierigkeiten, aber „die Aussichten auf eine Einigung – heißt es in einer Mitteilung von JP Morgan – verbessern sich“.
Auch aus Shanghai kommen gute Nachrichten: Nach einer Woche des Schreckens erholen sich die Listen dank der Maßnahmen der Regierung zur Marktverteidigung. Vor diesem Hintergrund steuern die Märkte auf eine Bullensitzung zu.
China hat den Bären ins Gefängnis gesteckt. Es kommt die Wall Street hinauf
Starke Erholung der Indizes Shanghai e Shenzhen, mit Steigerungen zwischen 5 und 6 %. Ausschlaggebend war die Liquiditätsspritze, vor allem aber das Verkaufsverbot für Aktionäre mit Anteilen an einem Unternehmen von mehr als 5 % für die nächsten sechs Monate. Ein unorthodoxer Schachzug, der aber bei den 50 Millionen Chinesen, die A-Aktien besitzen, beliebt ist.
Hongkong erholt sich um 1,9 %, etwa die Hälfte dessen, was am „Schwarzen Mittwoch“ verloren ging. Schwächer Tokio (+0,4 %): Der negative Konsumtrend wiegt schwer, wie die enttäuschenden Daten von Fast Retailing, dem Marktführer im Einzelhandel, belegen.
Außerdem gewinnt er an Höhe zurück Wall Street: Der Dow-Jones-Index erholte sich um 0,19 %, der S&P 500 um etwa 0,5 % und der Nasdaq um 0,26 %. Die Anzeichen, die eine Zinserhöhung unwahrscheinlicher machen, mehren sich: Die wöchentlichen Anträge auf Arbeitslosenunterstützung stiegen um 15 auf 297, deutlich über den im Konsens prognostizierten 277.
Il FMI. Sie revidierte ihre Wachstumsschätzungen für 3,3 auf 3,4 % (gegenüber 2015 %). Dies ist auf den Rückgang des US-BIP im ersten Quartal zurückzuführen, der auch die Wirtschaftslage in Kanada und Mexiko verlangsamte.
Die Preise der Öl: Brent stieg um 3,1 % auf 58,82 Dollar pro Barrel und Wti, nachdem es seit dem 13. Juni 30 % verloren hatte, um 1,13 Dollar auf 52,78 Dollar. Die Verhandlungen über die iranische Atommacht sind in die entscheidende Phase eingetreten, ein Abschluss im Laufe des Tages scheint jedoch unwahrscheinlich.
Europa hebt die Auswirkungen von Nr. auf. MAILAND +3,5 %
Die europäischen Börsen haben die Auswirkungen der großen Angst, die durch den Sieg der Nein-Stimmen beim griechischen Referendum am vergangenen Sonntag ausgelöst wurde, ausgelöscht. Piazza Affari, der am härtesten betroffene, führt die Erholung der Listen an und ist bereit, zum x-ten Mal auf das Happy End der griechischen Tragödie zu wetten. In Mailand stieg der FtseMib-Index gestern um 3,5 %, die Pariser Börse legte um 2,5 % zu, Frankfurt +2,4 %, Madrid +3 %.
DIE VERBREITUNG UNTER 150 BP. HEUTE DIE AUKTION BOT
Auch der BTP legte zu und wurde mit einer Rendite von 2,17 % gegenüber 2,21 % gestern gehandelt. Die Spreads sinken auf 144 (-9 Basispunkte), zwanzig weniger als die am Montag nach der Abstimmung in Athen erreichten Werte. Heute findet die 12-Monats-Bot-Auktion im Wert von 6,5 Milliarden statt, der erste Akt der Angebote zur Monatsmitte. Auf dem Grauen Markt wurde die Aktie am späten Vormittag im Bereich von 0,162 % gehandelt, auf dem Auktionshoch seit letztem Februar. Der Fokus liegt jedoch auf längeren Laufzeiten: Am Montag, den 13., werden insgesamt zwischen 5,25 und 7,5 Milliarden BTPs mit 3, 7, 15 und 30 Jahren versteigert. Für jede der beiden extralangen Anleihen beträgt das Angebot bis zu 1,5 Milliarden.
Athen verkauft Mehrwertsteuer, Renten und Verteidigung gegen Geld
Griechenlands Vorschläge trafen am Donnerstagabend in Brüssel ein. Heute, in einem Klima, das durch die Erschöpfung des Bargeldbestands an Geldautomaten noch aufgeheizt wird, muss das griechische Parlament in der Praxis entscheiden, ob es einen Zahlungsausfall vermeiden will oder nicht. Ein Teil von Siryza ist gegen das Abkommen, die nötigen Stimmen könnten aber von der Opposition kommen, die gestern mit Brüssel in Kontakt stand.
Zu den vorgeschlagenen Maßnahmen gehört die Mehrwertsteuerermäßigung auf den Inseln bis 2016, eine Erhöhung des Satzes auf 23 % für Restaurants und Catering und 13 % für Hotels. Kürzungen der Renten und des Verteidigungshaushalts. Als Gegenleistung für die vorgeschlagenen Reformen verlangt Griechenland von den Gläubigern 53,5 Milliarden, um Kredite bis Juni 2018 zu begleichen, und fordert auch, das primäre Ziel eines Überschusses für die nächsten 4 Jahre zu überprüfen.
Erste Anzeichen einer Bereitschaft zur Überprüfung der Schuldenbedingungen kommen aus Deutschland. Eine Einigung im Extremfall scheint möglich: Die Eurogruppe tagt am Samstag um 15 Uhr, der Eurogipfel und der Europäische Rat am Sonntag.
Banken im Aufschwung: Griechenland kostet 17 %
In Europa stieg der Stoxx-Index des Bankensektors um 2,8 %, der Versicherungssektor um +2,7 %. Laut SocGen stellen italienische Banken eine wirksame Möglichkeit dar, auf den positiven Ausgang des griechischen Spiels zu wetten.
Ein Bericht des Instituts bestätigte die übergewichtige Beurteilung des Sektors und erklärte, dass „die Anfang 2015 begonnene Outperformance der italienischen Banken am 26. Juni endete, als Tsipras ein Referendum über die Zustimmung oder Ablehnung der Bedingungen der Gläubiger forderte.“ In weniger als zwei Wochen sind die von uns abgedeckten italienischen Bankaktien um durchschnittlich 17 % gefallen.“ Damit sind die Aktien wieder auf attraktive Niveaus zurückgekehrt.
Im Vergleich zur Vergangenheit sei die Gefahr einer Ansteckung der Griechenlandkrise auf die europäischen Bankensysteme der Euro-Peripherie, darunter auch Italien, zwar geringer, aber noch nicht vollständig beseitigt, heißt es unterdessen in einem Bericht der Ratingagentur Moody's.
In diesem Zusammenhang gewann MontePaschi seinen Anteil von den Tiefstständen zurück (+5,7 %). Auch Intesa (+4,6 %), Unicredit (+4,3 %), Banca Pop.Milano (+4,8 %) legten erneut zu. Ubi legt um 5,6 % zu. Auch Versicherungen und Vermögensverwaltung entwickelten sich positiv: Generali +3,5 %, UnipolSai +3,6 %. Mediolanum steigt um 4,6 %, Anima +4,3 %, Azimut +3,4 %.
Eni (+3,6 %) nutzte die Erholung der Rohölpreise. Aber der Rückgang von Saipem -2,3 % sticht in der Liste hervor, der einzigen Aktie, die rote Zahlen schreibt. Dem Unternehmen wurde von Gazprom der Vertrag über die Offshore-Verlegung der Gaspipeline Turkish Stream im Schwarzen Meer gekündigt. Die Notierung erreichte zunächst mit 8,25 Euro den tiefsten Stand seit Februar. Nach den neuesten Nachrichten hat Citigroup beschlossen, die Empfehlung für die Aktie auf „Neutral“ zu senken.
Sowohl Enel (+3,9 %) als auch Enel Green Power (+2,8 %) schlossen höher. Saras +5,6 %.
DIE MEDIASET-VODAFONE-ACHSE AM START. FINMECCANICA SRPINT
Telecom Italia legt um 2,6 % zu. Mediaset (+4,5 %) hat eine Vereinbarung mit Vodafone zur Verbreitung von Premium-Inhalten (Kino, TV-Serien und Fußball) an die Kunden des Telekommunikationsunternehmens angekündigt.
Unter den Industriellen gewinnt Fiat Chrysler um 2,5 %: Kepler Cheuvreux senkte sein Kursziel von 13 Euro auf 14 (Bestätigung der Halteempfehlung) aufgrund schwacher Erwartungen für Lateinamerika. Prysmian +3,7 %, Buzzi +2,3 %.
Finmeccanica beendet die Sitzung mit einem Plus von 3,3 % auf 11,57 Euro, +8 % in zwei Sitzungen. Gestern gab der Konzern ein Angebot zum Kauf seiner Anleihen im Nennwert von 450 Millionen Euro bekannt. Ziel sei es, die verfügbare Liquidität zu nutzen, um die Bruttoverschuldung des Emittenten zu reduzieren, die Kapitalstruktur zu stärken und die Finanzierungskosten zu senken, heißt es in einer Mitteilung.
Es stellt auch den Luxus wieder her. Die stärksten Zuwächse verzeichnen Moncler (+4,6 %) und Yoox (+3,4 %). Salini Impregilo schließlich schnitt gut ab (+4,8 %). Die Gruppe erhielt den Auftrag im Wert von 300 Millionen Euro für den Bau primärer städtischer Infrastruktur in Shamal, einem Wohnentwicklungsgebiet etwa 100 km von der Hauptstadt Doha entfernt im hohen Norden Katars.
