Das Rennen um die neue Btp Italia und der Rückgang des Spreads reichen nicht aus, um die heutige Moral aufrechtzuerhalten Piazza Affari, die 2,11 % auf dem Feld lässt und fällt auf 17.034 Punkte, bestraft durch die Rückkehr von Leerverkäufen. Inspiriert vom Titel der bekannten Fernsehserie lässt sich sagen, dass i Devil sind nach der Aufhebung des von der Consob im Einvernehmen mit den anderen europäischen Behörden beschlossenen Verbots der Aufnahme neuer Short-Positionen, das auch für die Märkte Österreich (-4,07 %), Belgien (-1,69 %), Frankreich (-0,89 %), Griechenland (-1,86 %) und Spanien (-2,51 %).
Das Verbot es war am 17. März eingeführt worden letztes Jahr, mitten in der Marktkrise und wenige Tage nach dem historischen Zusammenbruch von Mailand (der Ftse Mib -16,9 % am 12. März), um sich mit den Spekulationen auseinanderzusetzen, die den Aktienmarkt beeinträchtigten. Es sei daran erinnert, dass Leerverkäufe eine Finanztransaktion sind, die im Verkauf von nicht im Besitz befindlichen Finanzinstrumenten mit anschließendem Rückkauf besteht. Dieses Geschäft wird durchgeführt, wenn davon ausgegangen wird, dass der Preis, zu dem die Finanzinstrumente zurückgekauft werden, niedriger sein wird als der ursprünglich durch den Verkauf eingenommene Preis.
In Europa begrenzt London den Schaden auf -0,78 %, während Frankfurt mit +0,12 % die gestrigen Gewinne konsolidiert. Die Wall Street scheint sich nach einem schwachen Start zu erholen (der DJ fällt um 0,1 %), geschleppt von der Nasdaq, dank der Fortschritte von technologischen Champions wie z Amazon, Netflix oder Facebook. Die Aufmerksamkeit der Anleger richtet sich auf die Hell-Dunkel-Quartalsberichte der großen Einzelhändler und auf die Reden des Vorsitzenden der US-Notenbank, Jerome Powell, und des Finanzministers, Steven Mnuchin, vor einem Senatsausschuss. Insbesondere bekräftigt Powell seine Bereitschaft, alle der Zentralbank zur Verfügung stehenden Instrumente einzusetzen, um der US-Wirtschaft zu helfen, aus der Krise herauszukommen. Der Zusammenstoß zwischen den USA und China sorgt jedoch weiterhin für Nervosität, die nun die WHO als neues Schlachtfeld findet.
In diesem unsicheren Klima haben italienische Staatsanleihen eine weitere großartige Sitzung. Der Erfolg der neuen indexierten Btp Italia, der ersten mit einer Laufzeit von 5 Jahren, scheint unaufhaltsam und am zweiten Tag überstiegen die Einzelhandelsaufträge 4 Milliarden Euro. Unter Berücksichtigung der bereits gestern angeforderten 4 Milliarden übersteigt die Gesamtnachfrage nach der Sicherheit, die zur Bewältigung des Covid-19-Notfalls eingeführt wurde, 8 Milliarden. Morgen wird es welche geben ein weiterer Tag der Platzierung reserviert für Sparer und dann am Donnerstag, den 21., der mit der für institutionelle Anleger reservierten Platzierung schließt. Der Erfolg erklärt sich wohl aus der großen vorhandenen Liquidität, aber auch aus dem Wunsch der Menschen, einen gewissen Beitrag zum Neustart des Landes zu leisten, ohne eine faire Entlohnung zu vernachlässigen.
Von dieser neuen Zuversicht profitiert auch der Sekundärsektor: Der Spread zwischen italienischen und deutschen zehnjährigen Anleihen sinkt auf 210 Basispunkte (-3,18 %) und der italienische Anleihensatz engt sich auf 1,63 % ein. Wir blicken auch weiterhin hoffnungsvoll auf die deutsch-französische Einigung über die Mittel für den Wiederaufbau, auch wenn die Die nördlichen Länder scheinen bereit zu sein, sich zu erheben und Brüssel muss versuchen, die verschiedenen Stoßrichtungen bei der Formulierung seines Vorschlags zusammenzuhalten. Exekutiv-Vizepräsident Valdis Dombrovskis sagte in der Pressekonferenz nach dem Ecofin-Treffen, dass die Kommission noch kühner sein wird als Merkel und Macron und nächste Woche einen Sanierungsplan vorlegen wird, der eine Billion Euro überschreiten wird, mit einer Mischung aus Interventionen bei Zuschüssen und Darlehen.
Die Einheitswährung wertet auf und der Wechselkurs zum Dollar steigt auf 1,0932. Gold im Gange bei 1742,65 Dollar pro Unze. Öl ist leicht gesunken, nach dem jüngsten Anstieg. Brent wird zu 34,45 Dollar pro Barrel gehandelt (-1%).
Auf dem Geschäftsplatz eine Ölaktie wie Tenaris sinkt, -8,9 %, während die Quartalsergebnisse die Telekommunikation mit -8,63 % fallen lassen, was auf europäischer Ebene die schlechteste Aktie des Sektors ist. Unter den Banken, die am stärksten bestraft werden, ist Banco Bpm, -7,31 %. Der CEO Giuseppe Castagna, live auf Instagram auf dem Konto von Sole 24 Ore, stellt fest: „Der Grund, warum die Banker heute down sind, ist sehr klar: Sie haben wieder geöffnet, und leider sage ich, die Möglichkeit des Leerverkaufs“. Die Bank gibt außerdem bekannt, dass sie bisher rund 100 Anträge auf Moratorien und Raten- und Kreditaussetzungen bearbeitet hat, davon über 80 % von Unternehmen mit einem Gesamtbetrag an ausgesetztem Kapital von rund 2 Milliarden Euro. Sie bearbeitet fast 42.000 Anträge auf garantierte Darlehen von bis zu 25.000 Euro, die unter die Maßnahmen des „Liquiditätsdekrets“ fallen. Die Garantie von MCC wurde bereits für 27.000 eingeholt und über 23.000 wurden bereits für einen Wert von über 500 Millionen Euro ausgezahlt.
Rückgang Bper -5,57 %. An der Intesa-Ubi-Front (-1,47 % und -3,87 %) ist anzumerken, dass Letzterer der Ansicht ist, dass die PEO von Intesa Sanpaolo unwirksam geworden ist, da die sogenannte MAC-Behinderung (Material Adverse Change) aufgrund von Covid-19 aufgetreten ist, und seine Argumente bei Consob eingereicht hat . Unter den gut abgestimmten Pharmaaktien in dieser Phase stürzt Recordati nach hinten -8,07 %
Nach dem Sprung des Vorabends FCA verkauft 4,53 %, auch nach einem beispiellosen Einbruch auf dem europäischen Automarkt im April. Allein in der Europäischen Union betrug der Rückgang der Pkw-Zulassungen 76,3 %, das schlechteste Ergebnis seit Erfassung der Daten, nach -55,1 % im März, wie heute Morgen von Acea, dem Verband der europäischen Hersteller, mitgeteilt wurde. Fiat schnitt schlechter ab als der Durchschnitt, -88 %.
Die Holding Exor, +2,21 %, ist stattdessen die Blue-Chip-Königin der Liste, gefolgt von Enel +1,22 % und Buzzi, +0,24 %.
