Le Europäische Börsen Heute schließen sie eine volatile Sitzung in keiner bestimmten Reihenfolge ab, aber nicht die ganze Schuld kann dem Präsidenten der Vereinigten Staaten zugeschrieben werden Fed Jerome Powell, was gestern Abend die Erwartungen einer Zinssenkung in den Vereinigten Staaten im März dämpfte. In der heutigen Sitzung wurde die Risikobereitschaft durch die Quartalsergebnisse wichtiger Unternehmen und die Inflation in der Eurozone beeinflusst, die ohne Berücksichtigung von Energie und frischen Lebensmitteln leicht enttäuschend ausfiel.
Ein kontrastreiches Europa: BNP bricht zusammen, Ferrari fliegt
Piazza Affari, verlor 0,18 % (30.689 Basispunkte), wehrte sich aber fast bis zum Schluss wie ein Löwe Ferrari, +9,21 %, auf den Schildern dank Kontenaufzeichnungen (Gewinn übersteigt erstmals eine Milliarde) und rosige Aussichten für 2024, während Gerüchte über die Ankunft von Hamilton anstelle von Sainz im Jahr 2025 die Aktie weiter beflügelt haben. Allerdings belasten der Bankensektor und die Versorgungsunternehmen den FTSE Mib.
Im restlichen Europa geht das schwarze Trikot an Paris, -0,89 %, wo BNP Paribas fiel aufgrund enttäuschender Quartalsergebnisse und nach der Verschiebung seines Gewinnziels auf 8,77 um 2025 %.
Übergang Madrid, -0,66 %, wiederum belastet durch Vorsicht hinsichtlich der Wachstumsaussichten der Zinsspanne von Sabadell-Bank (-2,9%).
Frankfurt begrenzt Verluste auf 0,29 %, mit Deutsche Bank (+2,8) im Gegensatz zu seinen europäischen Kollegen nach der Ankündigung eines Stellenabbaus von 3500, dem Beginn von Aktienrückkäufen und der Absicht, Dividenden auszuschütten.
London sinkt am Tag der Entscheidung um 0,1 % Bank of England die Tarife unverändert zu lassen, während Amsterdam stieg dank der Erholung des Technologiesektors um 0,47 %.
Wall Street zum Auftakt positiv, T-Bonds erholen sich
Am amerikanischen Morgen Wall Street Nach den Verlusten am Vortag aufgrund der Verkäufe großer Tech-Aktien ist die Stimmung, die sich nach Powells Worten verschlechterte, positiv. Microsoft (+2,33 %) führt heute die Erholung der Aktien der Technologiegiganten an und wartet auf die Quartalsberichte von Apple, Amazon und Meta, die nach Börsenschluss eintreffen. Der KBW-Regionalbankenindex gab jedoch nach (-4,4 %), was einen Rückgang zur Folge hatte Bancorp der New Yorker Gemeinschaft (-12,5 %), was die Ängste der Anleger hinsichtlich der Gesundheit der US-Regionalbanken neu entfacht.
Während Aktien mit Vorsicht agieren, werden Anleihen, deren Preise steigen und die Zinsen sinken, intensiv gekauft. Der XNUMX-jährige Treasuries zeigt eine Rendite von 3,84 %, was einem Rückgang von fast 3 % im Vergleich zu gestern entspricht.
Die besser als erwartete Wirtschaftsleistung, der geringere Kreditbedarf und in gewissem Maße sogar Powells Worte unterstützen dies T-Bond-Rallye. Der Fed-Präsident ließ die Zinsen erwartungsgemäß unverändert (bei 5,25 % bis 5,50 %), wies gestern darauf hin, dass eine Senkung bereits im März unwahrscheinlich sei, was dazu führte, dass die Wetten auf eine Zinserhöhung zu Beginn des Frühlings von etwa 50 % auf 30 % fielen. , aber die Erwartungen für eine Lockerung für das Gesamtjahr stiegen tatsächlich auf 145 Basispunkte. Darüber hinaus gibt es eine Basis, die sich angesichts der gestern veröffentlichten Beschäftigungsdaten und aufgrund von Befürchtungen über die Gesundheit der Regionalbanken der Annahme widersetzt, dass die Kürzung bereits im März erfolgen könnte. Den heutigen Daten zufolge ist die Zahl der Arbeitnehmer, die zum ersten Mal Arbeitslosengeld beantragen, in der Woche bis zum 27. Januar stärker gestiegen als erwartet.
Die Inflation sinkt in der Eurozone
Es könnte da sein Europäische Zentralbank Die ersten Länder senkten die Zinsen im April, wobei die Gesamtinflation im Januar weiter sank. Bedauerlicherweise Kerninflation Stattdessen hat sie enttäuscht, und genau darauf schaut die EZB am sorgfältigsten, da sie von den volatilsten Elementen wie Energie und Nahrungsmitteln befreit wurde.
Insgesamt also laut Eurostat i Verbraucherpreise In den 20 Ländern, die den Euro teilen, sanken sie von 2,8 % im Dezember auf 2,9 % im letzten Monat, was den Erwartungen entspricht und immer näher an dem von Frankfurt gesetzten 2 %-Ziel liegt. Stattdessen sank die Kerninflation von 3,3 % auf 3,4 % und lag damit über den Erwartungen von 3,2 %.
In Italien Dann begann der globale Index laut Istat im Januar wieder zu steigen (+0,3 % auf Monatsbasis +0,8 % auf Jahresbasis). Die Kerninflation verlangsamte sich von +3,1 % auf +2,8 % und die Inflation ohne Energiegüter allein von +3,4 % auf +3,1 %.
Euro im Aufwind
In diesem Zusammenhang dieeuro befindet sich in einer leichten Erholung gegenüber dem Dollar und handelt im Bereich 1,085. Schon vor dem Pfund ist der Trend moderat positiv.
Unter den Rohstoffen sind die Petroleum, Bei einem Brent-Preis von 81 Dollar pro Barrel (+0,55 %) kehren auch die Goldkäufe zurück und der Kassagoldpreis steigt um 0,74 % auf 2054,67 Dollar pro Unze.
Gehen Sie stattdessen zurück Gas, rund 29 Euro pro MWh, mit einem Rückgang von mehr als 4 %.
Piazza Affari in Rot mit Banken und Versorgungseinrichtungen
Piazza Affari verliert heute aufgrund der negativen Sitzung von Banken und Versorgungsunternehmen an Anteilen.
Es befindet sich am Ende der Liste Monte dei Paschi -3,42 %, gefolgt im Finanzsegment von Finecobank -2,61% Intesa -2,1% Unicredit -2,41% Mediobanca -1,75%.
Dienstprogramme sind in Rot mit Enel, -2,16 %, von Jefferies von „Kaufen“ auf „Halten“ herabgestuft, wobei das Kursziel von 6,50 Euro auf 7 Euro gesenkt wurde.
Die Sitzung ist auch zum Vergessen geeignet A2a -2,87% Hera -3,18 % und Italgas -1,98%.
Im Gesundheitsbereich geht es rückwärts Amplifon -2,01%.
Die kurze Liste der aufstrebenden Blue Chips beginnt mit Ferrari, gefolgt von Zwischenpumpe +2,67 % nach einer Reihe negativer Sitzungen.
stellantis wird in Geld bestätigt, mit einem Fortschritt von 1,34 % und nach einem entfernten Austausch zwischen der Unternehmensspitze und der Regierung. Für CEO Carlo Tavares ist der Vorwurf, die Industrieinteressen Frankreichs gegenüber denen Italiens zu bevorzugen, „ein Sündenbock, um nicht die Verantwortung dafür zu übernehmen, dass italienische Fabriken gefährdet werden, wenn der Kauf von Elektrofahrzeugen nicht subventioniert wird.“ ." Während der Minister für Wirtschaft und Made in Italy, Adolfo Urso, antwortete: „Wenn Tavares oder andere glauben, dass Italien es Frankreich gleichtun sollte, das kürzlich sein Aktienkapital innerhalb der Stellantis-Aktienstruktur erhöht hat, dann fragen sie.“ Wenn sie eine aktive Beteiligung wünschen, können wir das jederzeit besprechen.“
Auch kleine Schritte nach vorne cucinelli + 0,43% Iveco + 0,38% Saipem + 0,23% Tenaris + 0,37% Prysmian + 0,29%.
Telecom (-0,25 %), der am Morgen nach Bekanntgabe des Angebots des Mef zum Kauf von Sparkle sprudelte, verlor im Laufe des Tages zunehmend an Anteilen.
Stabile Spreads
Eine gewisse Volatilität war auch auf dem italienischen Sekundärmarkt zu verzeichnen, der schließlich positiv und mit sinkenden Zinsen schloss. Der Verbreitung zwischen 160-jährigen BTPs und Bundesanleihen stoppt sie bei 3,71 Basispunkten und die Renditen fallen auf 2,11 % und XNUMX %.
