In der letzten Zeit haben die europäischen Peripherieländer eine negative Dynamik der Aktienmärkte erlebt, insbesondere der italienische. Wie hat sich das Verhältnis zwischen Long- und Short-Leverage-ETFs auf den FTSE Mib verhalten, das wir bei Macromarkets seit einiger Zeit beobachten?
Das Verhältnis des Volumens des Double Leverage Long ETF zum Double Leverage Short auf den FTSE Mib wurde am Donnerstag, den 5. April 2012 erreicht die zweithöchste Überverkauftheit des Jahres: bis zu 0,78!
Symmetrisch fiel der FTSE Mib auf 15.005 Punkte, genau das Verhalten, das wir im vorherigen Fall beobachteten, in dem der FTSE Mib den überverkauften Höchststand erreicht hatte: am 13. Januar 2012, dem Tag, an dem der italienische Index bei 15.011 Punkten schloss.
Welche Beweise gibt es bisher?
- Eine vollständige Umkehrung der Aufwärtsbewegung, die Anfang 2012 stattfand
- Eintritt in den Unsicherheitskorridor 2011 (letztes Quartal)
Das ist die Meinung von Advise Only wir stehen vor einer teilweisen Korrektur des Aufwärtstrendkanals. Wir erwarten daher, dass sich der FTSE MIB bei etwa 14.350/14.250 stabilisiert, auch wenn der Eintritt in den Unsicherheitskorridor im dritten Quartal 2011 technisch gesehen zu einem deutlicheren Rückgang führen und den Index auf 13.900 Punkte bringen könnte.
Im Moment befinden wir uns noch in einem technischen Rahmen von vorübergehende Lösung, nachdem 2012 mit einer perfekten Korrektur begonnen hatte: 46 Tage anhaltender Aufwärtstrend auf Pivot-Niveaus (unser Fraktalmodell) vom 16. Januar bis 17 der Pivots) vom 2011. Juli bis 45. September.
Anders, also viel dramatischer, würde das Szenario aussehen, wenn die 13.800 Punkte nach unten überschritten würden.
Der Hintergrund:
Macromarkets folgt der Entwicklung von relative Stärke gegenüber der italienischen Aktiedurch Vergleich des wöchentlichen Volumens positiver ETF-Umsätze: die Leverage FTSE Mib (Isin auf der Borsa Italiana Schaltung: FR0010446658) und die negative: die X-Bear FTSEMib (Isin auf der BorsaItaliana Schaltung: FR0010446146).
Il Verhältnis zwischen den beiden gehandelten Volumina (positiv/negativ) ist ein guter Indikator für überkauft oder überverkauft am italienischen Aktienmarkt und insbesondere:
– wenn der Bericht nähert sich 0,50 % die abgeschlossene Woche ist übermäßig bärisch und die kommende Woche könnte eine plötzliche Trendwende erleben
– wenn der Bericht übersteigt 1 % und nähert sich 1,50 % (oder sogar übertrifft), der siebte Schluss ist überkauft; ein Übermaß an Positivität, das in der folgenden Woche strömen könnte.
