Das Wachstum der US-Inflation auf 5%, das höchste seit 2008, hat die amerikanischen Märkte nicht erschreckt: An der Wall Street gab es ein Allzeithoch für den S&P 500, die 1,43-jährigen Schatzanweisungen erstarken weiter, auch weil die Nachfrage steigt Papier US bleibt, wie die Auktionen der letzten Tage gezeigt haben, sehr hoch: Die Rendite ist mit XNUMX % auf dem niedrigsten Stand der letzten drei Monate.
AMERIKANER NOCH NIE SO REICH, EINE MILLIARDE IMPFSTOFFE FÜR DIE ARMEN
Hinter diesen Zahlen steckt das Wohlergehen der Amerikaner durch die extrem expansive Politik gegen Covid-19: Das Vermögen der Haushalte ist auf 1.390.600 Milliarden Dollar gestiegen, dank des Booms bei Aktien (3.200 Milliarden), Immobilien (1.000 Milliarden) und Bargeld in Brieftaschen, nie so geschwollen: 14.500 Milliarden, 850 mehr dank Unterstützung aus Washington. Dank dieser Daten kann die Fed den als „vorübergehend“ eingestuften Preisanstieg vorerst anfechten. Aber bis wann? Diese Frage rechtfertigt die Vorsicht der Märkte wenige Stunden vor Beginn der G7 in Cornwall, die mit einer starken Botschaft eröffnet wird: Eine Milliarde Impfstoffe für die ärmsten Länder, um bis Ende 2022 „die Welt zu impfen“.
Die asiatischen Preislisten kontrastierten heute Morgen. Der CSI 300-Index der Aktienindizes von Shanghai und Shenzen verlor 0,5 %, aber der Hang Seng von Hongkong legte um 0,5 % zu. Tokios Nikkei ist flach.
DIDI, DAS CHINESISCHE UBER AN DER BÖRSE
Didi, Chinas führende Taxi-App, hat einen Börsengang eingereicht.
Mumbais BSE Sensex ist um 0,5 % gestiegen: Auf diesem Niveau würde die Woche mit einem Anstieg von 0,8 % enden. Seit Anfang des Monats verzeichnete die indische Börse einen Zufluss an neuem Kapital in Höhe von 1,3 Milliarden Dollar. Der chinesische Aktienmarkt verzeichnete einen Nettoabfluss von 30 Milliarden Dollar.
ROHSTOFFE FÜR DAS ELEKTROAUTO: +140 % IN EINEM JAHR
Die Rohstoffflucht geht weiter. Entsprechend derÖkonom, die fünf am stärksten nachgefragten Rohstoffe des Elektroautos verzeichnen im letzten Jahr eine durchschnittliche Steigerung von 140 %. Ein Teil des Anstiegs ist jedoch mit temporären Phänomenen wie dem Flugpreisboom verbunden, der voraussichtlich innerhalb von Monaten abflauen wird.
WTI-Öl liegt flach bei 70 $. Die Vereinigten Staaten zogen die restriktiven Maßnahmen gegen drei iranische Spitzenpolitiker zurück, eine beruhigende Geste angesichts einer möglichen Entwicklung der Atomverhandlungen.
HISTORISCHER REKORD FÜR S&P 500, 974 MILLIARDEN FÜR INFRASTRUKTUR
Die US-Aktien befinden sich auf positivem Boden: Dow Jones +0,06 %, S&P 500 +0,48 %, Nasdaq +0,76 %. Die Aktien von Daytradern deflationieren. Game Stop -27,2 % nach Ankündigung einer neuen, bevorstehenden Kapitalerhöhung.
In der Nacht trafen vom Kongress Nachrichten über die parteiübergreifende Einigung über den Infrastrukturausgabenplan ein. Die zehn vom Weißen Haus zu Verhandlungen einberufenen Senatoren haben Ja zu einem Plan gesagt Wall Street Journal im Wert von 974 Milliarden US-Dollar über 5 Jahre. Das Paket beinhaltet keine Steuererhöhungen oder die Einführung neuer Steuerinstrumente.
DIE EZB ÄNDERT SICH NICHT UND SIE WÄRMT DIE MÄRKTE NICHT AUF
Die europäischen Aktienmärkte reagierten nahezu unverändert oder mit einem leichten Rückgang auf die Entscheidungen der EZB, die ihre expansive Strategie auf ganzer Linie bestätigte, beginnend mit Zukäufen am Markt mit dem Pepp-Programm. Die Sätze bestätigte das Institut einstimmig: Hauptrefinanzierung bei null, Tagesgeld bei -0,5 %, Spitzenrefinanzierung bei 0,25 %. Im nächsten Quartal werde die Bank die Pepp-Käufe "deutlich schneller" als in den ersten Monaten des Jahres fortsetzen und durch Refinanzierungsgeschäfte weiterhin für reichlich Liquidität sorgen. Die Obergrenze für Pepp-Käufe bleibt stabil bei 1.850 Milliarden.
„Geldpolitische Entscheidungen – schrieb Paul Diggle von Aberdeen – sind seit April identisch geblieben, fast Wort für Wort unverändert“. Eine vorhersehbare Wahl, sowohl weil es logisch ist, dass der erste Anti-Inflationsschritt an die Fed gehen sollte (die es nicht eilig hat), als auch weil wir erst jetzt die ersten Früchte der Erholung sehen, die noch unreif sind. Wehe, sie zu früh vom Baum zu pflücken.
MAILAND -0,4 %, INDUSTRIE BESCHLEUNIGT SICH
Piazza Affari verliert 0,4 % und fällt auf 25.638 Punkte zurück. Die Industrieproduktion stieg im April gegenüber März um 1,8 % und beschleunigte sich von +0,3 % im März, entgegen den Erwartungen von +0,3 %. Der saisonbereinigte Monatsindex zeigt konjunkturelle Zuwächse in allen wichtigen Branchengruppen: Positive Veränderungen kennzeichnen Investitionsgüter (+3,1 %), Energie (+2,4 %), Vorleistungsgüter (+1,1 %) und in geringerem Maße Konsumgüter (+0,5 %). Schließlich berichtet Istat auf Trendebene von „außerordentlich großen“ Zuwächsen in allen Sektoren.
Die EZB hat ihre Wachstumsprognosen für die Eurozone für 2021 und 2022 auf +4,6 % bzw. +4,7 % nach oben revidiert und belässt 2023 bei +2,1 %.
ALTICE TOP BRITISH TELECOM AKTIONÄR (+6,55 %)
Der Rest von Europa, wie Mailand, hielt auch dem höher als erwarteten Anstieg der US-Inflation gut stand: Frankfurt -0,09 %; Paris -0,26 %; Amsterdam +0,38 %; Madrid -0,25 %; London +0,11 %.
Patrick Drahi, Telekommunikations-Tycoon bei Altice in Frankreich, den Vereinigten Staaten und Israel, wurde gestern überraschend mit dem Kauf von 6,55 % des Kapitals zum Hauptaktionär der BT Group (+12,5 %).
DIE RENDITE VON BTPS FÄLLT AUF 0,75 %, SPREITE UNTER 100
Die BTPs waren zusammen mit den anderen Wertpapieren der Peripherie die Gewinner eines Tages, der mehr als die EZB von den Signalen des US-Rentenmarktes dominiert wurde. Der Spread zwischen zehnjährigen BTPs und Bundesanleihen fällt kurzzeitig unter 100, um am Ende an dieser Schwelle zu stoppen (-2,23 %). Der Kurs der italienischen Benchmark-Aktie fiel ebenfalls auf +0,75 % (von +0,77 % gestern). Die deutsche Bundesanleihe liegt bei -0,25 % (-1 Basispunkt).
Das Finanzministerium hat den Höchstbetrag von 7,75 Milliarden Euro in die Wiedereröffnung der 3-, 7- und 20-jährigen BTP investiert. Die siebte Tranche des BTP vom April 2024 wurde für 3,5 Milliarden zu einem Satz von -0,22 % platziert, dem niedrigsten seit März, verglichen mit -0,06 % im letzten Monat. Die Anleihe vom Juli 2028 wurde für 2,5 Milliarden mit einer Rendite von 0,46 % zugeteilt, der niedrigsten seit April, verglichen mit 0,69 % der Platzierung Mitte Mai. Das Finanzministerium platzierte dann 1,75 Milliarden in 20-jährigen Anleihen mit Fälligkeit im März 2041, bei der vierten Wiedereröffnung, mit einem Satz von 1,55 % gegenüber 1,14 % Mitte Februar.
Nach einem kleinen Aufflackern beruhigten sich die Kurse der amerikanischen T-Bonds und die 1,48-jährigen Stars and Stripes zeigten am Nachmittag eine Rendite von XNUMX %, leicht unter dem vorherigen Schluss.
FRAGENBOOM, STM BESCHLEUNIGT SICH
Unter den Blue Chips sticht Stm hervor (+1,73 %): CEO Jean Marc Chéry sagte, dass die Nachfrage der Kunden etwa 20 % über der Umsatzprognose für 2021 von 12,1 Milliarden Dollar liegt.
Die WSTS (World Semiconductor Trade Statistics) hat ihre Prognosen für die Branche für 2021 nach oben revidiert und sieht nun ein Umsatzplus von +20 % (gegenüber zuvor +11 %). Auch die Erwartungen für 2022 wurden mit einem Wachstum von +9 % veröffentlicht.
STELLANTIS ZAHLT FÜR FRANZÖSISCHEN DIESELGATE, JEEP ERÖFFNET IN DETROIT
Stellantis fiel aufgrund der Untersuchung von Peugeot in Frankreich zu Dieselemissionen um bis zu 3 %, bevor er sich bis auf -1,35 % erholte. „Die Nachrichten sind offensichtlich negativ, aber die Dimensionen des Risikos erscheinen derzeit bescheiden“, schreibt er in Equita. Unterdessen hätte die Regierung in den nach Brüssel geschickten Sanierungsplan eine Zuweisung von 600 Millionen Euro öffentlicher Mittel für den Bau einer Giga-Fabrik für Batterien aufgenommen. Roms Absicht wäre es, eine öffentlich-private Partnerschaft zu schmieden, um mehr als eine Milliarde Euro an Investitionen zu investieren, um das Land mit einer strategischen Infrastruktur für Elektromobilität auszustatten.
Unterdessen wurde gestern das Werk Detroit wiedereröffnet, die einzige Fabrik in Betrieb in der Stadt, der Wiege des US-Autos. Es beschäftigt fünf Mitarbeiter für die Produktion des Grand Cherokee.
Ferrari bestätigt seinen Rückgang, -0,51. Am Ende der Liste steht Cnh Industrial (-2,13 %), gefolgt von Prysmian (-1,93 %).
ATLANTIA KEHRT ZUM STAAT ZURÜCK
Atlantik +0,1 %. Etwas mehr als 20 Jahre nach der Privatisierung nahm der Vorstand gestern offiziell das Angebot von Cdp im Konsortium mit Blackstone und Macquarie an, das ASPI zu 9,3 % mit 100 Milliarden bewertet.
ENI +0,67 %: BRESCIA UNTERSUCHT DIE NIGERIAGATE-Staatsanwälte
Eni befindet sich auf positivem Boden (+0,67 %). Die Staatsanwaltschaft von Brescia ermittelt gegen den stellvertretenden Staatsanwalt von Milan Fabio De Pasquale und den Staatsanwalt Sergio Spadaro wegen versteckter Beweise zugunsten der Verteidigung von Claudio Descalzi und seinem Vorgänger Paolo Scaroni, der später im nigerianischen Bestechungsprozess freigesprochen wurde. Saipem -0,6 %.
CREDIT SUISSE FÖRDERT UNICREDIT, „NEUTRAL“ AUF INTESA
Unicredit (+0,31%) gab gestern bekannt, dass sie beabsichtigt, die Termine für die Genehmigung des Halbjahresabschlusses (29. Juli gegenüber dem 4. August) vorzuziehen und diejenigen für die Präsentation des Plans zu verschieben. Die Credit Suisse hob die Empfehlung auf „Outperform“ von „Neutral“ und das Kursziel auf 12,5 Euro an.
Intesa lässt stattdessen 0,59 % aus dem gegenteiligen Grund liegen: Die Schweizer Bank hat die Aktie von otuperform auf neutral herabgestuft. Bper (-0,73 %), Mediobanca (-0,60 %) und Banca Bpm (-0,20 %) waren ebenfalls schwach.
Schlechter Tag auch für Mediolanum (-1,83 %), nach den Anstiegen nach der Sammlung im Mai. Auch Moncler geht zurück (-1,39 %).
FINCANTIERI, BIG SHOT IN INDONESIEN, SOMEC LÄUFT
An der Spitze der Mid Caps steht Fincantieri (+5,12 %), der auf den neuen Auftrag des indonesischen Verteidigungsministeriums zur Lieferung von 6 Fremm-Klasse-Fregatten und die Modernisierung und den Verkauf von 2 Mistral-Klasse-Fregatten anstößt.
Euforica Somec (+14,53 %), die ihrerseits von Fincantieri neue Aufträge im Gesamtwert von rund 100 Millionen Euro für den schlüsselfertigen Bau von verglasten Gehegen und öffentlichen Bereichen auf neun Luxuskreuzfahrtschiffen der neuen Generation akquirierte.
SANLORENZO VERKAUFT AKTIEN, ZUSTIEG HÄLT AUTOGRILL ZURÜCK (-2,2%)
Giù San Lorenzo (-3,47 %): Die Holding Happy Life der Familie Perotti, Mehrheitsaktionär, verkaufte Aktien in Höhe von etwa 3 % des Kapitals des Yachtunternehmens im Rahmen eines beschleunigten Bookbuilding-Verfahrens zu 24 Euro pro Aktie.
Schwarze Session für Technogym (-2,86 %) und für Autogrill (-2,24 %) nach Bekanntgabe der Kapitalerhöhung.
GOLDMAN UND MEDIOBANCA SETZEN AUF SECO
Hervorzuheben ist Seco (+1,34 %): Bei dem Unternehmen, das sich mit Industriedesign und Hardware befasst, hat Goldman Sachs die Absicherung mit einer Kaufempfehlung und einem Kursziel von 5,2 Euro pro Aktie begonnen, während Mediobanca Securities eine Outperform und ein tp von 4,25 Euro pro Aktie zugewiesen hat Aktie.
Offensichtlich Unieuro (+2,25 %), nachdem der VR den Fünfjahres-Strategieplan genehmigt hatte.
SOSTRAVEL, EIN SCHRITT ZU US-PREISLISTEN
SosTravel glänzte vor Aim (+6,03 %), das den Abschluss des Beratungsvertrags mit Mango Capital feierte, das als Sponsor für die Zulassung von Wertpapieren zum amerikanischen Otc-Qb-Markt fungieren wird.
