Erst fotografieren, dann informieren. Die Finanzmärkte haben die Philosophie des Alten Westens übernommen. Angesichts des Erscheinens der neuen Variante des Virus namens 1.1.520, die aus Südafrika eintraf, reagierten die Börsen mit starken Rückgängen, auch wenn derzeit nicht viel über die Variante bekannt ist, die einige afrikanische Länder, aber auch betroffen hat Hongkong . Aber, wie Jeffrey Halley, Analyst bei Oanda aus Singapur, sagt: „Im Allgemeinen sind die neuen Varianten gefährlicher. Und es ist sicherlich nicht die Zeit, es zu riskieren." Und so hat Großbritannien bereits Flüge aus sechs afrikanischen Ländern ausgesetzt, dazu kommt Hongkong, wo die als sehr ansteckend geltende Variante bereits kursiert. Eine kalte Dusche, die ironischerweise mit dem Black Friday zusammenfällt, dem großen Fest des wiederentdeckten Shoppings, das Rekordergebnisse verspricht. Die Extreme sind zur Koexistenz verurteilt.
TOKIO UND HONGKONG FALLEN 2%, GOLD STEIGT
- Die Marktreaktion erfolgte umgehend. Tokios Nikkei verliert 2,6 %, Shanghai und Shenzen CSI 300 -0,6 %, Hongkongs Hang Seng -2 %. Kospi aus Seoul -1,7 %. Mumbai BSE Sensex -1,5 %. Sydneys S&P ASX200 -1,7 %.
- Regionale Aktien waren ebenfalls im Minus, von Indonesien bis zu den Philippinen Der MSCI Asia Pacific Index fiel auf den niedrigsten Stand der letzten zwei Monate. Die Verkäufe betreffen vor allem Tourismus, Reisen und Reiseunternehmen.
- Sichere Häfen wie Gold, Anleihen und als sicher geltende Währungen werden geschätzt: Das Dollar-Yen-Kreuz verliert 0,5 %.
EUROPA UND WALL STREET FUTURES FALLEN
Futures erwarten einen starken Abwärtsstart auch für Europa und die Wall Street, heute Halbservice (geschlossen um 12) nach Thanksgiving Day.
- Die Zukunft des S&P500-Index markiert einen Rückgang von 0,8 %. Der Eurostoxx-Future verliert fast 2 %.
- Die Marktzinsen brechen ein. Die Rendite zehnjähriger australischer Anleihen fiel um neun Basispunkte auf 1,77 %. US-Staatsanleihen stiegen um 1,55 %, -7 Basispunkte.
DIE RANDE KOMMT ZUSAMMEN, DER RUBEL NIEDER
- Brent Oil und WTI sind um 2,5 % gefallen.
- Das Euro-Dollar-Cross steigt leicht auf 1,122.
- Der südafrikanische Rand ist um 1,5 % gefallen. Auch der russische Rubel und die türkische Lira sind rückläufig.
- Gold stieg um 0,5 % auf knapp unter 1.800 Dollar je Unze.
EIN ITALIENISCHER MINISTER IN PARIS UND UMGEKEHRT
Vor diesem Hintergrund bereitet sich Rom darauf vor, die Unterzeichnung von zu beherbergen Vertrag des Quirinals zwischen Italien und Frankreich, ein Kooperationsabkommen zwischen den beiden Ländern, das die Konvergenz der Positionen in den Bereichen Europa-, Außen-, Sicherheits- und Verteidigungs-, Migrations- und Wirtschaftspolitik fördern wird. Es könnte auch einen Artikel in den endgültigen Text geben, der eine hochrangige institutionelle Integration vorsieht: Einmal im Quartal sollte abwechselnd ein italienischer Minister am französischen Ministerrat teilnehmen und umgekehrt
- Aber das bedeutendste finanzielle Ereignis betrifft den Vorstand von Telecom Italia, dem gestern eine neue Wendung vorausging.
GUBITOSI BIETET DEN RÜCKTRITT, DIE POST IM FELD
„Um dem Vorstand die Entscheidungsfindung zu erleichtern, stelle ich die mir von Ihnen übertragenen Befugnisse dem Vorstand zur angemessenen Beurteilung zur Verfügung.“ Der erste Coup de théatre am Vorabend eines Verwaltungsrats von Telecom Italia, der heiß zu werden verspricht, ist das Werk von Luigi Gubitosi, der am Donnerstagabend seine Befugnisse an den Verwaltungsrat übergab, um die Ernennung von Finanzberatern und "die sofortige Gewährung von eine angemessene Frist, um eine begrenzte Due Diligence“ gegen das Angebot von KKR durchzuführen.
So beginnt der von Vivendi gewollte „Prozess“ mit dem Ausstieg des Managers, des Aktionärs, der sowohl die Ergebnisse als auch die Strategien von Gubitosi bestreitet, um auf den Umsatzrückgang, die steigende Verschuldung und den Flop der Dazn-Operation zu reagieren. Doch die Zukunft des ehemaligen Amtsinhabers der TLCs spielt sich nicht nur oder vor allem innerhalb der Mauern des Vorstands ab, wie unter anderem die volatile Entwicklung der Aktie zeigt, im Zentrum der Börsen, die in weniger als pro Woche, mehr als 25 % des Kapitals beteiligt. Tim ging bis auf 0,5094 Euro, über die 0,505 Euro hinaus, die der amerikanische Fonds auf den Teller gelegt hatte, wobei der Markt begann, an eine Erhöhung zu glauben, um Vivendis Widerstand zu überwinden, und dann auf 0,4985 Euro zurückging.
Dann gibt es die Gerüchte über das Interesse anderer möglicher Protagonisten des Spiels: nicht nur die Private-Equity-Unternehmen CVC und Advent, sondern auch Poste Italiane -2%, so ein von Dagospia gesammeltes Gerücht. Folgendes trägt dazu bei, diese Stimmen zu ermöglichen: 1) die Bereitschaft der italienischen Regierung; 2) die Gunst der Wettbewerber für die Schaffung eines einzigen Netzwerks, das völlig unabhängig von einem Dienstanbieter ist.
EZB SUCHT KOMPROMISS, EURO UNTER DRUCK
Der EZB-Rat fand Ende Oktober "breite Einigkeit darüber, dass in der aktuellen Situation die akkommodierende geldpolitische Position bestätigt werden muss und weiterhin geeignet ist, die Konvergenz der Inflation" im Hinblick auf das mittelfristige Ziel zu unterstützen um 2 %. Dies geht aus dem Protokoll der Sitzung des letzten Monats hervor, in dem die Bankiers ihre Hände vorstreckten: Die Zentralbank hat bis zur Sitzung am 16. Dezember möglicherweise nicht alle Daten vorliegen, die erforderlich sind, um eine feste Position zur mittelfristigen Inflation einzunehmen. Kurzfristig sei mit einer Erhöhung zu rechnen, aber „es ist wichtig, dass der EZB-Rat genügend Spielraum für künftige geldpolitische Maßnahmen behält“, insbesondere für den Fall, dass die Preiserhöhung als „vorübergehend“ bestätigt wird. Kurz gesagt, ein leichter Vorteil für die Falken gegenüber den Tauben in Bezug auf die Entscheidungen, die beim Kauf von Wertpapieren zu treffen sind. Aber es muss gesagt werden, dass alle Banker sich einig sind, dass eine Zinserhöhung im Jahr 2022 „verfrüht“ wäre.
DER SPREAD ERWEITERT SICH AUF 131, BOT-AUKTION HEUTE
Die Veröffentlichung des Protokolls an einem Tag mit bescheidenem Handel aufgrund der Schließung der US-Märkte ermöglichte den BTPs eine ruhigere Sitzung, selbst wenn der Aufwärtsdruck auf die Renditen anhält.
Die Risikoprämie zwischen Btp und Bund stieg von 131 zum Handelsschluss auf 127 Punkte.
Die Rendite des Btp steigt auf 1,08 % gegenüber -0.25 % des Bundes mit ähnlicher Duration.
Das Finanzministerium hat den maximal angebotenen Betrag von 2-jährigen kurzfristigen BTPs vollständig zugeteilt, wobei die Rendite auf -0,26 % gesunken ist. Die Nachfrage nach 10-jährigen BTP-i war hoch, aber die Rendite stieg um 20 Basispunkte auf -0,65 %.
Der Markt bereitet sich auf den heutigen Termin mit der Platzierung der sechsmonatigen Staatsanleihen vor, bei denen die Staatsanleihe 5 Milliarden mit Zinsen anbietet, die sich im Vergleich zum Allzeittief von -0,55 % im Oktober kaum bewegt haben.
Der Euro-Dollar erholt sich von seinem mittelfristigen Tief von 1,121.
PIATTA BUSINESS PLATZ, FRANKFURT GEÖFFNET BIS 22 UHR
Schwankende Sitzung für Piazza Affari mit zahlreichen, wenn auch bescheidenen Abweichungen von der Parität. Der Index schließt in hellem Rot: -0,04 % bei 27.098 Punkten.
Es wurde eine politische Einigung über die 8-Milliarden-Steuersenkung erzielt. Am Ende setzt sich Irpef gegen Irap durch: 7 Milliarden zu eins. Der neue Irpef von 2022 senkt von fünf auf vier Sätze, stärkt die Abzüge, die auch den 100-Euro-Bonus auffangen, hebt den steuerfreien Bereich für Rentner und Selbständige an. Irap wird für fast eine Million Partnerschaften, Umsatzsteuernummern, Freiberufler, nichtgewerbliche Einrichtungen und Start-ups storniert.
Frankfurt steigt um 0,24 %. Ab Montag, 29. November, bleibt die Deutsche Börse bis 22 Uhr geöffnet, also bis New York schließt. Die Verlängerung der Öffnungszeiten wird es ermöglichen, abends auf das Geschehen auf dem amerikanischen Markt zu reagieren und von den Vorteilen des Handels zu profitieren.
Das deutsche BIP wuchs im dritten Quartal um 1,7 %. Der Anstieg der Corona-Fälle (75.961 neue erst gestern) und die ungewöhnlich hohe Inflationsrate belasten das Verbrauchervertrauen: Der Verbraucherstimmungsindex fiel auf -1,6 Punkte, den niedrigsten Stand seit Juni.
REMY COINTREAU +13 % TRITT AUF PARIS AN
Paris gewinnt 0,48 %; Amsterdam +0,57 %; Madrid +0,54 %; London +0,32 %
Remy Cointreau +13,5 % beschert der Pariser Börse Euphorie nach hervorragenden Ergebnissen: Betriebsgewinn verdoppelt sich dank Umsatzrallye in China und den USA. Pernod Ricard steigt ebenfalls um +2,95 %. Lvmh +1,45 % dank des Abschleppens von Moet Hennessy.
In Zürich stieg Swiss Life um 3,55 % nach der Ankündigung eines neuen Buyouts im Wert von einer Milliarde Schweizer Franken und der Erhöhung der Dividende.
ENEL BELEUCHTET MAILAND, AKTIONSREGEN
Piazza Affari wurde erneut von Enel +1,48 % beleuchtet, im Zuge der positiven Urteile der Analysten nach der Präsentation des Plans bis 2024. Intesa Sanpaolo hob das Rating der Aktie von Add auf Buy an. „Die neuen Ziele für 2022-2024 entsprechen im Wesentlichen unseren Schätzungen und unserem Konsens“, berichten die Analysten, die den Investitionsschub hervorheben. Equita sim hingegen erhöhte die Gewichtung der Aktie im Hauptportfolio um 100 Basispunkte und bestätigte damit die Kaufempfehlung und das Kursziel bei 8,4 Euro. Kauf auch von der Deutschen Bank bestätigt (Kursziel bei 8,5 Euro). Für Kepler Cheuvreux liegt das Kursziel bei 9,2 Euro, für Barclays bei 9,7 Euro (Übergewicht).
Bei den Versorgern starke Zuwächse für Alerion +5,5 %, der von den enormen Investitionen in erneuerbare Energien profitiert.
CAMPARI LÄUFT, DIASORIN ERHOLT SICH
Der Exploit von Remy Cointreau verleiht Campari +3 % Flügel. Einblicke in Luxus: Tod's +1,4 %, Ferragamo +2,35 %
Diasorin stieg leicht um +0,2 % und erholte sich nach der Entscheidung von Intesa San Paolo, die Empfehlung von „Hinzufügen“ auf „Halten“ zu streichen:
Vernachlässigen Sie die Banker: Unicredit -2%. Fokus auf Generali -0,43 %, nachdem die Versicherungsgruppe bekannt gab, dass sie exklusive Verhandlungen mit Crédit Agricole Assurances über die Übernahme von La Medicale aufgenommen hat, einer Versicherungsgesellschaft für medizinisches Fachpersonal.
MORGAN STANLEY ÜBERNIMMT PRYSMIAN
Prysmian Sale +1,2% gefördert von Morgan Stanley, wodurch das Kursziel von 35 auf 34 Euro angehoben wurde
Der Öl- und Öldienstleistungssektor ist rückläufig: Tenaris -0,93 %, Saipem -0,98 %, Eni -0,57 %. Der Fokus bleibt auf dem OPEC+-Treffen nächste Woche,
GAS PLUS IM FLUG, TAKE OFF TAKES OFF BEI EGM
Aus dem Hauptkorb:
- Vola Gas Plus +9 % im Zuge der Ankündigung, dass mit dem Bau der ersten der vier Entwicklungsbohrungen des Longanesi-Projekts begonnen wurde und damit die Entwicklungsphase des wichtigsten italienischen Projekts der Gruppe mit geschätzten 2P-Gasreserven von 1.100 eingeleitet wird Millionen Kubikmeter Gas Plus Anteil.
- Sehr positives Debüt bei EMG für Take Off, die Bekleidungseinzelhandelskette, die 10 % verdient.
