تم تعيين اجتماع الأقوياء في العالم الساعة الواحدة ظهراً ، بالتوقيت الإيطالي ، حيث ستُعقد مكالمة جماعية بين وزراء مالية مجموعة السبع بالإضافة إلى أهم محافظي البنوك المركزية ، بقيادة بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي. عندها سيعرف العالم التدابير المالية التي سيتم اتخاذها (تخفيضات أسعار الفائدة وأكثر من ذلك على الأرجح) للتعامل مع عواقب فيروس كورونا. في غضون ذلك ، تحركت الأسواق بالفعل.
سجلت وول ستريت مساء أمس أقوى ارتفاع في السنوات الأخيرة: داو جونز + 5,09٪ ، ستاندرد آند بورز 500 +4,65 ، ناسداك + 4,6٪ تحت زخم آبل (+ 9,3٪) ، التي استعادت نصف خسائر الأسبوع الماضي.
استمر الارتفاع هذا الصباح ، وإن كان بشكل أكثر اعتدالًا ، في أسواق الأسهم الآسيوية. شنغهاي (+ 1,3٪) عززت مكاسب يوم الإثنين (+ 3,3٪). هونج كونج + 0,8٪ ، كوسبي + 1,4٪. كما أحرزت S&P Sydney تقدمًا (+ 0,8٪): خفض البنك المركزي الأسترالي تكلفة الأموال بمقدار ربع نقطة.
لا تشارك بورصة طوكيو في الجوقة (-0,7٪) ، متأثرة بارتفاع الين مقابل الدولار (107,99). قال محافظ بنك اليابان أنه ، إذا لزم الأمر ، سيقوم البنك بشراء الأسهم في البورصة. يتعافى الدولار مقابل اليوان بشكل طفيف عند 6,97 بعد ثلاثة أيام متتالية من التراجع.
يضعف الدولار مقابل جميع العملات تقريبًا على هذا الكوكب في ضوء التحركات التالية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. من المؤكد أن التجار سيقطعون نصف نقطة مئوية في الاجتماع القادم لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.
تباطأ نمو اليورو مقابل العملة الأمريكية هذا الصباح عند 1,115 مقابل الحد الأقصى عند 1,118 يوم أمس. حتى البنك المركزي الأوروبي قال إنه مستعد للعمل. من بين التدخلات المحتملة خفض جديد في سعر الفائدة على الودائع ، من المقرر أن يصل إلى -0,6٪ من -0,5٪ الحالي ، في اجتماع اللجنة التنفيذية في 12 مارس. لكن مساحة فرانكفورت للمناورة محدودة.
إلى أي مدى ، يتساءل المحللون ، هل يمكن لخفض سعر الفائدة أن يكون فعالاً في مواجهة الوباء؟ "يمكن لمجلس الاحتياطي الفيدرالي أن يقطع بقدر ما يريد - يشير تقرير تشارلز شواب - لكنه لا يستطيع إعادة تشغيل خط التجميع إذا كان العمال في الحجر الصحي". إن الضرر الذي يلحق بالعولمة من جراء الفيروس (يكفي القول بوجود نقص في المضادات الحيوية لأن قسمًا كبيرًا من الإنتاج العالمي يقع في منطقة من الصين محصورة بالحجر الصحي) كثيرة ويصعب التئامها. لكن ضخ السيولة ، وإن لم يكن كافياً ، ضروري بلا شك لتجنب سلسلة خطيرة للغاية من التخلف عن السداد. بدون تدخلات طارئة ، يكون الطريق إلى التراجع ملحوظًا: خفضت Goldman Sachs تقديراتها للناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الأول من عام 2019 إلى + 0,9٪ ، في الربع الثاني سيكون النمو صفراً. يحسب آخرون أن النمو العالمي يخاطر بالتراجع إلى النصف من 3 إلى 1,5٪. في هذا السياق ، يتم خوض المعركة ضد الوباء أيضًا على جبهات مالية أخرى.
تستمر عوائد سندات الخزانة لأجل 1,12 سنوات في الانخفاض (3٪ ، -34 نقاط أساس ، إلى أدنى مستوى في التاريخ) ، ولكن هناك علامات على الاستقرار في تحركات المنحنى. يحاول الفارق الممتد من عامين إلى 10 سنوات ، والذي ارتفع إلى XNUMX نقطة أساس ، تسوية XNUMX نقاط أساس أقل.
يتعافى الذهب ، بعد أن طغت عليه عمليات البيع التي بدأتها البنوك المركزية يوم الجمعة ، المصممة على الحصول على الذخيرة في ضوء الهجوم الذي على وشك البدء.
لا تقل أهمية جبهة النفط. ستعقد قمة أوبك + في فيينا يوم الخميس. يبدو أن روسيا مستعدة لقبول الدعوات لخفض جذري في الإنتاج.
هبوط حاد أمس لمخزونات النفط في ميلانو: Saipem -3,3٪ بعد أن خفض مورجان ستانلي الهدف من 6,3 إلى 5,8 يورو.
بيازا أفاري يقلص الأحمر في النهائي
أنقذ الأمل بتدخل البنك المركزي القوائم من موجة بيع جديدة. فقط ميلان ، على الرغم من تمسكه بالأخبار المريحة القادمة من الأسواق الأمريكية في النهاية ، عانى من مزيد من الآلام الجهنمية لجزء كبير من الجلسة قبل تقليص العجز في النهاية. لكن الأخبار من مقدمة الوباء ، من أصل خفض في تقديرات منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية من بيل بايس. مؤشرات التصنيع ليست أفضل ، مع نمو سلبي لمدة 17 شهرًا. علاوة على ذلك ، تم الكشف عن أحدث البيانات صباح يوم 21 فبراير ، قبل إعلان حالة الطوارئ.
في ثمانية مواقع فقدت 17٪
عانت ساحة أفاري ، التي عادت من خسارة الأسبوع الماضي البالغة 12٪ ، انخفاضًا بنسبة 1,5٪ إلى 21,655 نقطة ، لكن رد الفعل في النهائي من أدنى مستوياته في الأشهر الأربعة الماضية وصل هذا الصباح عند 21.113 نقطة ، في أعقاب انتعاش وول ستريت.
في ثماني جلسات ، انتقلنا من أعلى مستوياته في الـ 12 عامًا الماضية ، ووصلنا يوم الأربعاء 19 فبراير إلى 25.493 نقطة ، إلى أدنى مستوياته اليوم عند 21.113 نقطة ، وخسرنا جمال 4.380 نقطة أساس في أقل من أسبوعين (-17٪).
الوضع في بقية منطقة اليورو ليس مأساويًا. أغلقت فرانكفورت (-0,3) ومدريد (+ 0,12٪) وباريس (+ 0,44٪) في المنطقة الإيجابية.
حوالي نقطة مئوية واحدة هي المكاسب خارج منطقة اليورو: لندن + 1,17٪ ، زيورخ + 0,97٪.
اثينا -6,5٪ اجتاحتها الهجرة
أثينا تنهار (-6,5٪). لكن فيروس كورونا ليس أسوأ حالة طوارئ: عشرات الآلاف من اللاجئين والمهاجرين يضغطون على الحدود من تركيا.
منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية: اقتصاديات معرضة للخطر ، نمو صفري في إيطاليا
قامت منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية (OECD) بمراجعة توقعاتها لنمو الناتج المحلي الإجمالي العالمي في عام 2020 ، ووصلت إلى + 2,4٪ ، من + 2,9٪ السابقة: في الحالة القصوى ، يمكن أن تنخفض إلى + 1,5٪. وشددت المؤسسة الباريسية على أن "الاقتصاد العالمي في خطر" وافتتحت الاستوديو الخاص بها بصورة مطار فارغ. تعاني منطقة اليورو بأكملها من انخفاض الناتج المحلي الإجمالي في عام 2020 بمقدار 0,3 نقطة ، إلى + 0,8 ٪. في حالة إيطاليا ، توقعت منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية نموًا صفريًا هذا العام ، أو 0,4 نقطة مئوية أقل من تقديرات آفاق الاقتصاد العالمي في نوفمبر الماضي.
في مواجهة الوضع المتدهور ، تغيرت نغمات البنك المركزي الأوروبي. استبعدت كريستين لاجارد وجينز ويدمان اتخاذ إجراءات استثنائية في الأيام الأخيرة. أشار نائب الرئيس لويس دي جويندوس اليوم بدلاً من ذلك إلى أنه في الساعات القليلة الماضية كانت هناك اتصالات مع البنوك المركزية الأخرى.
لقد بدأت قوة مهمة الاتحاد الأوروبي
لا يوجد نقص في الفرص لوضع خطة طوارئ مشتركة على أرض الواقع. سيكون هناك مؤتمر عبر الهاتف لوزراء مالية مجموعة السبع اليوم ومن المقرر أيضًا عقد اجتماع استثنائي لمجموعة العشرين في وقت لاحق. أطلقت رئيسة المفوضية الأوروبية ، أورسولا فون دير لاين ، فرقة عمل تابعة للاتحاد الأوروبي للاستجابة للانتشار المتزايد لفيروس كورونا.
يتحرك اليورو مقابل الدولار إلى 1,11 ، + 0,8٪. قال دي جويندوس اليوم إنه لا يتوقع المزيد من التقدير لليورو.
ينتشر الانتشار على مدار 180 ، ثم يتساقط مرة أخرى
أغلق بنك BTP مرة أخرى في المنطقة السلبية ، مبتعدًا عن السندات الحكومية في منطقة اليورو.
اتسع الانتشار مع البوند بمقدار 20 نقطة أساس خلال الجلسة ، ليعود إلى أقل من 180 في النهاية ، بعد تصريحات منظمة الصحة العالمية حول حقيقة أن إيطاليا ما زالت قادرة على احتواء الوباء.
في الختام ، كان الفارق 178 نقطة أساس من 174 يوم الجمعة ، بحد أدنى 167 نقطة وحد أقصى 188 نقطة ، وهو أعلى مستوى منذ نهاية أغسطس.
يبلغ معدل الفائدة لأجل 1,15 سنوات حوالي 1,13٪ بعد أن أغلق عند 6٪ الجلسة السابقة (+1,23 نقاط أساس). وبلغ العائد خلال اليوم XNUMX٪ وهو أعلى مستوى منذ نهاية يناير.
التركيز على البنوك: UBS تطلق إنذار القروض السيئة
انخفض قطاع الائتمان بشكل حاد. بالإضافة إلى الارتفاع المفاجئ في الفارق ، فإن احتمالية حدوث ضعف قوي في صحة العملاء لها تأثير كبير. في تقرير ، شدد Ubs على مخاطر اندلاع القروض المتعثرة أو المتعثرة ، وهي سيف ديموقليس الذي يبدو أن المؤسسات عادت إلى الظهور أخيرًا.
تتصدر Banco Bpm الانخفاضات (-6٪) عشية تقديم خطة العمل. المبارزون يتراجعون: أكملت Intesa Sanpaolo (-3 ٪) اختيار المستشارين لعرض التبادل العام على Ubi Banca (-4,5 ٪) ، مما يشير إلى JP Morgan و Morgan Stanley و Ubs و Equita الذين سيعملون جنبًا إلى جنب مع Mediobanca. "فريسة" Ubi يرد بتعيين Goldman Sachs ، بالإضافة إلى Credit Suisse. كما انخفض يونيكريديت بشكل حاد (-4,2٪). كما عاقب Bper Banca (-5,4٪) ، Pop. سوندريو (-5,6٪) وكريفال (-5,91٪).
NEXI ، أفضل شريحة زرقاء
عاد Nexi إلى النتيجة الإيجابية (+ 1,87٪) ، وهو أفضل رقم قياسي اليوم
FCA -3,6٪. ارتفعت الحصة في إيطاليا
الصناعة في المنطقة الحمراء: Buzzi -5,77٪ ، Prysmian -4,77٪ ، Pirelli -3,6٪ وكذلك Fiat Chrysler. صدرت بيانات التسجيل لشهر فبراير في المساء. في الشهر الماضي ، سجلت مجموعة FCA أكثر من 41.300 سيارة ، بانخفاض قدره 7,34٪ مقارنة بشهر فبراير 2019. من ناحية أخرى ، ارتفعت الحصة السوقية ، حيث ارتفعت إلى 25,4٪ من 24,8٪ قبل عام.
كما تفقد كرة القدم زخمها: لاتسيو -6,96٪ ، يوفنتوس -5,2٪.
فقط الأسهم المضادة للتقلبات الدورية مثل المرافق كانت إيجابية: Terna + 1,37٪ ، Enel + 0,85٪ ، Hera + 0,72٪ ، Snam + 0,56٪ ، Italgas + 0,51٪.
بعض الأفكار أيضًا عن الرفاهية مع Brunello Cucinelli التي قفزت بنسبة 3,1٪.
