تقدم منطقة أبحاث Mediobanca اليوم التحديث السنوي للمسح حول قطاع النبيذ الإيطالي والدولي الذي يحلل الأحجام الإجمالية للفترة 2012-2016 ، مع استكماله بمقابلات مع الشركات لبيانات ما قبل النهائي لعام 2017 وتوقعات المبيعات لعام 2018. تم إجراء المسح حتى قسمين: في الأول تم تحليل 155 شركة إيطالية يتجاوز حجم مبيعاتها 25 مليون يورو؛ يفحص الثاني الشركات الخمس عشرة الرئيسية المدرجة في البورصة الدولية التي يبلغ حجم مبيعاتها أكثر من 15 مليون يورو ويصف ديناميكيات مؤشر البورصة العالمية لشركات النبيذ المدرجة بين عامي 150 و 2001.
في عام 2017 ، زاد حجم مبيعات الشركات الإيطالية (+ 6,5٪ مقارنة بعام 2016) بفضل الأداء الجيد للصادرات (+ 7,7٪) ، مع الطفرة في التجارة مع آسيا (+ 21,1٪) ، ولكن أيضًا لمساهمة المبيعات المحلية (+ 5,2٪). زيادة التوظيف (+ 1,8٪) ، والاستثمارات مستمرة في النمو (+ 26,7٪) وهناك تفاؤل بشأن توقعات المبيعات لعام 2018. وأكدت شركتا Veneto و Tuscan ريادة الصناعة. كما ينمو إجمالي أكبر 15 منتجًا دوليًا مدرجًا.
زيادة الإيرادات بفضل الصادرات والسوق المحلي ، مع نمو العمالة. توقعات إيجابية لعام 2018
تُظهر بيانات ما قبل النهائي لعام 2017 لقطاع النبيذ الإيطالي قطاعًا متناميًا للعام الثامن على التوالي (+ 6,5٪ مقارنة بعام 2016). هذه هي أكبر زيادة في السنوات الخمس الماضية. مرة أخرى في عام 2017 ، مثلت الصادرات القوة الدافعة للمبيعات (+ 7,7٪ في عام 2016) ، في سياق قدم فيه السوق المحلي أيضًا مساهمة حاسمة (+ 5,2٪). "النبيذ الفوار" (+ 9,9٪ في عام 2016) ينمو أكثر من "النبيذ غير الفوار" (+ 5,6٪) وأيضًا فيما يتعلق بالتوظيف ، يسجل عالم النبيذ زيادة بنسبة +1,8٪ مقارنة بعام 2016.
ما هي التوقعات لعام 2018؟ تماشياً مع علامة زائد للمؤشرات الرئيسية ، تظل توقعات المبيعات لعام 2018 إيجابية: 93٪ من الشركات التي شملها الاستطلاع تتوقع ألا تعاني من انخفاض في المبيعات في العام الحالي ، بينما توقع 7٪ فقط انخفاضًا في الإيرادات. يعتقد 17,4٪ أن النمو سيتجاوز 10٪.
أداء أفضل اللاعبين في عام 2017
أكبر ثلاثة منتجين من حيث حجم المبيعات في عام 2017 هم مجموعة Cantine Riunite-GIV (594 مليون يورو ، + 5,1٪ في عام 2016) ، كافيرو (315 مليون يورو ، + 3,9٪) وأنتينوري (221 مليون يورو ، + 0,4٪ عن 2016) . هم يتبعوا منطقة Zonin التي حققت نمواً بنسبة 4,2٪ يصل إلى 201 مليون يورو ، و Fratelli Martini بـ 194 مليون يورو (+ 13,3٪). حققت سبع شركات زيادة في الإيرادات بأكثر من 2017٪ في عام 10: La Marca (+ 30,7٪) ، Farnese (+ 28٪) ، Ruffino (+ 15,5٪) ، Enoitalia (+ 14,5٪) ، Contri (+ 14,1٪) ، Fratelli Martini (+ 13,3٪) و Mezzacorona (+ 13,1٪).
بعض الشركات التي تمت مراجعتها لديها واحدة تقريبا إجمالي حصة دوران الأجانب، مثل Botter بنسبة 96٪ ، و Ruffino بنسبة 93,3٪ ، و F.lli Martini بنسبة 89,9٪ ، و Mondodelvino (85,4٪) ، و Zonin بنسبة 85,1٪ ، و La Marca و Schenk بنسبة 82,7٪ ، و Farnese بنسبة 81,9٪ وتعاونية Cavit (80) ٪). ثماني مجموعات فقط لديها حصة تصدير أقل من 50٪ من المبيعات.
آسيا تنمو ، لكن الاتحاد الأوروبي لا يزال السوق الرئيسي
فيما يتعلق بالأسواق الخارجية ، في عام 2017 ، كانت المنطقة الأكثر ديناميكية هي المنطقة الآسيوية (+ 21,1٪ مبيعات مقارنة بعام 2016) ، ومع ذلك ، يتم تصنيع 4,2٪ فقط من الصادرات. أمريكا الجنوبية تنمو أيضًا (+ 20,1٪) ، على الرغم من أنها تمثل 1,4٪ فقط من المبيعات الأجنبية لمصانع النبيذ الإيطالية. تمثل دول الاتحاد الأوروبي سوق المنفذ الرئيسي وتركز 53,4٪ من الصادرات ، بنمو قدره 8,6٪ مقارنة بعام 2016. واستحوذت إفريقيا والشرق الأوسط والدول الأوروبية خارج الاتحاد الأوروبي على 9,1٪ من الإجمالي (نمو 5,8٪) و نمت أمريكا الشمالية بنسبة 5,7٪ مقابل 31,9٪. بشكل عام ، نمت صادرات النبيذ الإيطالي في عام 2017 بنسبة 7,7٪ مقارنة بعام 2016.
أفضلها أداء هي من فينيتو وتوسكانا
يرى ترتيب المنتجين بناءً على قوة ميزانياتهم العمومية - استنادًا إلى مؤشر موجز للأداء الاقتصادي والمالي في عام 2016 - وجود ما يصل إلى ستة منتجين من فينيتو من بين الشركات العشر الأولى ، وثلاثة من توسكانا وواحد من بيدمونت مع فيلا ساندي وميونيتو وفينيكولا سيرينا وبوتر مع أفضل الدرجات ، يليها ماسي وتوسكان روفينو وسانتا مارغريتا. أيضا في عام 2017 تم تأكيد شركتي Tuscan و Veneto في صدارة الربحية (ربح من حجم المبيعات) مع Antinori بنسبة 25٪ وفريسكوبلدي 20,5٪ وسانتا مارغريتا 17,2٪ وروفينو 15,7٪ يليه بوتر (8,6٪) وميونيتو (5,7٪) وفيلا ساندي (5,5٪)
تتفوق شركات فينيتو ، قبل كل شيء من حيث الدخل (عائد الاستثمار بنسبة 9,4٪ مقابل 6,8٪ على الصعيد الوطني ؛ و 11,4٪ مقابل 7,9٪) ؛ كما أن أداء عائلة توسكان جيدًا (عائد الاستثمار بنسبة 8,7٪ والبطارخ بنسبة 8,4٪) يظهر قوي ماليا (ديون مالية بنسبة 33,2٪ من حقوق الملكية مقابل 63,4٪ على الصعيد الوطني) ، فعالة (تكلفة العمالة لكل وحدة منتج عند 44,4٪ مقابل 58,6٪) وموجهة للتصدير (64,4٪ مقابل 51,4٪).
ما هي قنوات التوزيع الأكثر استخداما؟
يسود التوزيع على نطاق واسع (Gdo) ، حيث يشمل 38,2 ٪ من الإنتاج ، يليه تجار الجملة والوسطاء بنسبة 16,8 ٪ ، من قبل Ho.Re.Ca. بنسبة 16,5٪ ومن الشبكة المباشرة بنسبة 12,6٪. وفي الأسواق الخارجية يهيمن وسيط المستورد (74,5٪).
كيف يتحرك سوق الـ 15 الكبيرة الدولية؟
تظهر البيانات المتعلقة بعام 2016 من إجمالي 15 منتجًا دوليًا مدرجًا زيادة في حجم المبيعات بنسبة 5,8٪ وزيادة في حدوث هوامش الربح الصناعية على المبيعات: EBITDA بنسبة 26,1٪ (13,4٪ للإيطاليين) ومن الاثنين إلى 22,6 ٪ (9,9٪ إيطاليون) ، على الرغم من انخفاض العمالة في القطاع بنسبة 2,9٪.. أيضًا بتحليل أحدث التقارير المؤقتة المتعلقة بعام 2017 ، نلاحظ ارتفاعًا في إجمالي حجم الأعمال بنسبة 1,8٪ ، مع زيادات معممة لجميع الشركات ، باستثناء الفرنسية Lanson-BCC (-7,6٪) و Laurent Perrier (-3,1٪). ) وفينيا كونشا واي تورو التشيلي (-4,5٪) وفينا سانتا ريتا (-1,5٪). ارتفع مؤشر Mon بشكل عام بنسبة 3,3٪ ، حيث أظهرت الشركات التشيلية الثلاث انخفاضًا ملحوظًا ، وامتد أيضًا إلى مستوى صافي الدخل ؛ لقد تأثروا بضعف الحصاد في عام 2017 ، مع ما ترتب على ذلك من ارتفاع بنسبة 23٪ في تكلفة العنب والنبيذ ، بالإضافة إلى اتجاهات العملة المعاكسة.
كيس من النبيذ ، نخب مستمر
لا يزال الاستثمار في النبيذ المُدرج في البورصة عملاً ممتازًا: رسملة الأوراق المالية التي تتكون منها ارتفع مؤشر تبادل النبيذ العالمي بنسبة 12,2٪ بين مارس 2017 ومارس 2018. ولكن إذا تم توسيع الأفق الزمني المرجعي ، فستكون الأرقام أفضل بكثير: منذ يناير 2001 ، نمت نسخة العائد الإجمالي لمؤشر سوق الأوراق المالية العالمية لقطاع النبيذ (بما في ذلك الأرباح الموزعة) بنسبة 719,6٪ ، إلى أعلى البورصات العالمية (+ 148٪) ؛ تم تحقيق أفضل أداء من الناحية النسبية (أي صافي ديناميكيات البورصات الوطنية) من قبل الشركات في أمريكا الشمالية (+ 744,6٪) وأستراليا (+ 163,5٪) وفرنسا (+ 100٪) ، بينما في بلدان أخرى عادت شركات النبيذ أقل من البورصة الوطنية: شيلي -40,1٪ والصين -73,4٪. يبقى الإيطاليون المدرجون اثنان. إذا اختارت الشركات غير المدرجة البورصة ، فسوف يرون قيمة أسهمها في المتوسط بنسبة 70٪ أكثر.
الاستطلاع الكامل متاح للتنزيل على الموقع الإلكتروني www.mbres.it.
