تستعد الأسواق لإغلاق أكتوبر الصعب ، دون الكثير من الأسف ، وهو أحد أسوأ الشهور بالنسبة لبورصات العالم في السنوات الأخيرة ، تحت ضغط ارتفاع الأسعار ، والتعريفات الخطيرة المتزايدة ، والشكوك القادمة من منطقة اليورو ، والتي أضاف عدم اليقين بعد ميركل إلى أشواك خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي وإيطاليا.
لكن الثور ، على الأقل في آسيا وفي وول ستريت ، لا يستسلم. تأمل الأسواق أن يؤدي التدهور العالمي المستمر ، الواضح جدًا في أوروبا ، إلى تحريك السلطات النقدية ، بدءًا من الاحتياطي الفيدرالي ، مما دفع جيروم باول (وماريو دراجي) لتقليد بنك اليابان ، عازمين على تأكيد سياسة التوسع المفرط و بنك الشعب الصيني الذي أطلق هذا الصباح إصدار الرنمينبي لدعم السيولة في هونغ كونغ.
حتى في آسيا ، كان الاقتصاد يتدهور. لكن قوائم الأسعار ترتفع
وهكذا ، على الرغم من البيانات الإيجابية السلبية من مؤشر التصنيع الصيني ، فوق الحد الفاصل بين النمو والركود مباشرة ، ارتفع مؤشر CSI 300 لأسواق الأسهم في شنغهاي وشنتشن بنسبة 1٪ ، مما حد جزئيًا من أضرار الشهر المظلم (-8,5٪) ). النص نفسه في هونغ كونغ الذي ارتفع بنسبة 0,6٪ (-9,5٪ في أكتوبر).
بدأت اليابان أيضًا في الإغلاق بنسبة 1,7٪ بفضل دفع شركات تكنولوجيا المعلومات وصناعة أشباه الموصلات: في أكتوبر ، مع ذلك ، اقترب الانخفاض من 10٪. بيانات الإنتاج الصناعي لشهر سبتمبر أسوأ من المتوقع. ضعف الين إلى 112,3 مقابل الدولار. تحرك اليوان الصيني قليلاً ، ولكن حول أدنى مستوياته في السنوات العشر الماضية مقابل الدولار.
تشهد كوريا الجنوبية أيضًا انخفاضًا حادًا في صناعتها التحويلية (-8,9٪) ، وهو أسوأ انخفاض منذ خريف عام 2009. ومع ذلك ، ارتفع مؤشر Kospi بنسبة 0,3٪.
يرتفع النفط إلى 76,3 دولار
انتعش نفط برنت ليل أمس ، وهو الآن عند 76,3 دولار للبرميل ، من -1,9٪ عند الإغلاق. في ساحة أفاري أمس ، إيني -0,2٪.
شيبس فلاي. ARM-IRON على التكنولوجيا مع بكين
هو يوم يتميز بالتقلب أيضًا في وول ستريت ، ولكن مع انتعاش واضح في النهاية. انتعش مؤشر Dow Jones 1 ، S&P 77 + 500٪. ناسداك + 1,55٪ تحت ضغط قيامة الرقائق: + 1,58٪ مؤشر أشباه الموصلات بقيادة إنتل + 4,2٪ ونفيديا + 5,2٪. يحدث الصدام المرير الأخير بين واشنطن وبكين في مجال أشباه الموصلات: فرضت الولايات المتحدة أمس قيودًا شديدة على شركة Fuijan Jinhua ، إحدى الشركات الناشئة الصينية الواعدة في مجال التكنولوجيا ، مما أثار حفيظة السلطات.
الفيسبوك: أكثر فائدة ، إيرادات أقل.
من الصعب تفسير حسابات Facebook. وقفز الربح 9٪ إلى 5,13 مليار دولار ، وهو أفضل من المتوقع. وأقل من التوقعات ، ارتفعت الإيرادات بنسبة 33٪ لتصل إلى 13,7 مليار ، أي أقل من تقديرات المحللين. كان هناك 1,49 مليار مستخدم نشط على أساس يومي ، + 9٪ على أساس سنوي ، ولكن أقل بقليل من المتوقع. ٪. في مؤشر ناسداك ، أغلق السهم مرتفعاً بنسبة 2,9٪ وفي ساعات ما بعد الساعات ، ارتفع بنسبة 3,4٪ أخرى إلى 151,29 دولارًا.
جلطة من جنرال الكتريك. توزيع سنت واحد
من ناحية أخرى ، فإن جلجلة جنرال إلكتريك (-8,8٪) بعد تقديم البيانات للربع ، أقل من التوقعات ، من السهل قراءتها ، بالإضافة إلى وجود تحقيقات في ممارساتها المحاسبية. قامت الشركة بتوزيع أرباح قدرها سنت واحد لكل سهم.
أوروبا تتباطأ ، إيطاليا STAGNANT
التباطؤ في الاقتصاد لم يسلم من أوروبا. في الواقع ، تم القضاء على ارتفاع يوم الاثنين في الأسواق من خلال البيانات المخيبة للآمال عن اقتصاد منطقة اليورو ، فقط + 0,2٪ نمو في الربع الثالث ، وهو أضعف زيادة في الاتجاه منذ منتصف عام 2014. مرة أخرى ، سجلت الأسواق الأخبار ، مهما كان متوقعا ، بدون ردود الفعل المبالغ فيها: قد يدفع التباطؤ البنك المركزي الأوروبي إلى إبطاء نهاية المحفزات أيضًا لأن المؤشرات الأخيرة تؤكد أنه لم يعد تباطؤًا مؤقتًا.
يطلب الاتحاد الأوروبي توضيحات جديدة من الحكومة
لكن الصعوبات الأوروبية أقل إثارة للخوف من ركود الاقتصاد الإيطالي ، الذي توقف بشكل كبير في الربع الثالث. التباطؤ الذي ، على حد تعبير Istat ، "يأتي بعد مرحلة من التباطؤ التدريجي ويعني انخفاضًا في معدل النمو الذي ينتقل إلى 0,8٪ من 1,2٪ في الربع الثاني". وبالتالي فإن الاقتصاد الإيطالي يتباطأ نتيجة للوضع الدولي وانخفاض الاستثمارات ، سواء في السيارات أو في الآلات. في هذه المرحلة ، يبدو تقدير الحكومة متفائلاً للغاية ، وبالتالي ، فإن هدف العجز الاسمي البالغ 2,4٪ الذي حددته الحكومة يبدو أيضًا في خطر. إنذار تم تأكيده في رسالة جديدة من بروكسل وقعها ماركو بوتي ، مدير الشؤون الاقتصادية بالاتحاد الأوروبي ، الذي يطلب تفسيرا لـ "العوامل ذات الصلة" التي تمنع الدين من السقوط.
يؤثر الوضع الاقتصادي أيضًا على العملة الموحدة. تم تداول اليورو هذا الصباح عند 1,134 ، وهو أدنى مستوى له في 14 شهرًا.
جمدت البيانات الكلية ساحة Piazza Affari التي كانت تتقدم بنسبة 0,6٪ في منتصف الصباح. مع ذلك ، حد ميلان الانخفاض إلى 0,22٪ ، ولكنه كان كافياً لخفض المؤشر إلى ما دون 19 نقطة ، إلى 18.998 نقطة.
أسواق ضعيفة في منطقة اليورو الأخرى. فرانكفورت (-0,45٪) وباريس (-0,22٪) ومدريد (-0,18٪) يخسرون. لندن صامدة ، مع زيادة واضحة في زيورخ (+ 1,13٪).
BTPs تطير إلى 3,49٪ ، انتشار إلى 312
لكن الرقم الأكثر إثارة للقلق يتعلق بسوق الديون. أغلق السبريد اليوم صعوديًا بحدة ، عند أعلى مستويات الجلسة ، متجاوزًا حاجز 300 نقطة. بلغ الفارق بين السندات الإيطالية لأجل 312 سنوات والألمانية 298 نقطة أساس ، من 3,5 نقطة عند إقفال الأمس ، فيما وصل العائد الإيطالي لأجل 3,49 سنوات إلى عتبة 3,35٪ ، إلى 3,36٪ ، مرتفعًا بقوة من 2,58٪ على الاثنين و XNUMX٪ في المزاد الصباحي حيث تم وضع سندات الخمس سنوات عند XNUMX٪.
ما هي العواقب على الخزانة؟ أدى ارتفاع تكلفة تمويل الديون منذ أبريل إلى عبء إضافي قدره 6,5 مليار يورو. كلف مزاد الأمس وحده 689 مليون أكثر.
تتأرجح FCA على الرغم من قهر السوبر
كما أثر الوضع الاقتصادي السلبي على أداء الأسهم الصناعية.
فيات كرايسلر تخسر الأرض (-3,2٪) في يوم ربعي. مباشرة بعد نشر الحسابات ، أظهر السهم انتعاشًا ، تفضله أخبار توزيع قسيمة إضافية (2 مليار يورو) بفضل عائدات بيع Magneti Marelli وتأكيد العودة إلى الوضع العادي أرباح من الربيع المقبل. لكن سرعان ما عادت عروض الأسعار إلى الأرض السلبية ، بفضل التوجيه السلبي لاتجاه السيولة النقدية في متناول اليد وانخفاض صافي الربح (-38٪ إلى 564 مليون).
ليوناردو انخفض (-1,5٪) حتى لو تجاوز الحد الأدنى للجلسة. يستمر التأثير السلبي للحادث الذي وقع مساء السبت في ليستر ، عندما تحطمت مروحية Agusta Westland AW169 بعد وقت قصير من إقلاعها.
من ناحية أخرى ، حقق Pirelli (+ 2,98٪) انتعاشًا قويًا. تحركت STM قليلاً (+ 0,2٪) ، لكن المكاسب القوية لمؤشر أشباه الموصلات الليلة الماضية في الولايات المتحدة تعطي الأمل في انتعاش قوي بعد خسائر الأسبوع الماضي.
بيع الاتصالات: RAIWAY مرة أخرى في PERSIDERA
يستمر الخط الإيجابي لشركة Telecom Italia (+ 2,02٪) بانتظار إتمام بيع شركة Persidera. لقد تحسن Raiway بنسبة 10٪ ، ليبلغ حوالي 220 مليون يورو ، العرض المقدم للمساهمين (Tim بنسبة 70٪ و Gedi) لمواجهة البيع للصندوق الأمريكي I Square.
جاءت الملاحظات الإيجابية الأخرى من قطاع الأسمنت (Buzzi + 1,3٪ ، Cementir + 3,08٪) ومن Saras (+ 2٪) بعد نشر نتائج الأشهر التسعة. رفع كبلر تشوفرو التوصية بشأن السهم "للشراء" من "الحجز".
البنوك التي تحتفظ بها ، تعاني الشركات متوسطة الحجم
ولم تدفع البنوك أمس أثر الارتفاع الحاد في الفارق في فترة ما بعد الظهر. وهكذا استمر انتعاش Banca Bpm (+ 1,66٪) و Ubi (+ 0,7٪). استفادت Mediobanca (+ 0,3٪) من تقريب حصتها من قبل BlackRock ، والتي ارتفعت إلى أكثر من 5٪. الأسماء الكبيرة ضعيفة: Unicredit -0,7٪ ، Intesa -0,2٪.
تراجع قوي لسيرد (-8,4٪) عقب نتائج الأشهر التسعة التي أغلقت مع نمو الإيرادات والهوامش والأرباح ، ولكن دون توقعات السوق.
لم تسر الأمور على ما يرام بالنسبة لبييس (-8,67٪) بعد نشر النتائج والإرشادات للعام بأكمله.
كما انخفض سهم داتا لوجيك (-4٪) و إيما (-3,5٪).
