مناورة تصحيحية بقيمة 15 مليارا من قبل القمة الأوروبية يومي 8 و 9 ديسمبر. تلبي وعود مونتي إجماع مانويل باروسو وهيرمان فان رومبوي. حتى لو فشلوا في طمأنة الأسواق. هذا الصباح ، عاد فارق Btp-Bund بالفعل فوق 500 نقطة أساس ، ليصل إلى 505. ثم انخفض إلى ما دون مرة أخرى ، لكن الوضع لا يزال متوترًا وغير مؤكد. كما بدأ سهم Piazza Affari على الفور منخفضًا بنسبة 1,54٪.
رياح الأزمة التي أججها التعنت الألماني لا تزال تهب على أوروبا. في انتظار إطلاق أحكام الاتحاد الأوروبي بشأن عمليات تدقيق ميزانيات الدولة ، منطلق إنشاء سندات اليورو التي "لم يعد من المحرمات"أفضل الأخبار تأتي من واشنطن. أعلن صندوق النقد الدولي عن إطلاق خط ائتمان مدته ستة أشهر ، يُعرف باسم "خط الائتمان الوقائي" ، والذي ستكون البلدان التي تعاني من أزمة سيولة ، مثل إيطاليا ، قادرة على الاعتماد عليه. الرقم المحتمل لبلدنا هو 43 مليار يورو ، والذي يمكن أن يتضاعف إذا تم تمديد الاتفاقية لمدة عامين. يبدو المال ضئيلًا ، ولكن ، جنبًا إلى جنب مع صندوق إنقاذ الدول ، يمكن أن يوفر ضمانات جيدة للملاءة المالية في مواجهة 200 مليار من السندات العامة التي سيتم تجديدها في الجزء الأول من عام 2012.
أسواق الشتاء. بالأمس كان على إسبانيا أن تقدم 5,11٪ لإصدار البونو في ثلاثة أشهر: شيء أكثر من العائد الذي دفعته اليونان والبرتغال لإصدارات من نفس النوع ، كما تشير صحيفة فاينانشيال تايمز. وفي الوقت نفسه ، ارتفع العائد على أساس القرض لأجل عامين اليوم بأكثر من 7٪ ، متجاوزًا عائد السنوات العشر. هذه علامة على أن عدم اليقين بشأن مصير اليورو آخذ في الازدياد على المدى المتوسط والطويل. ارتفع العائد على 17 سنوات بمقدار 6,79 نقطة أساس إلى 500٪ وعاد الفارق مع البوند الألماني إلى ما يقرب من 490 نقطة أساس (XNUMX عند الإغلاق)
أسواق الأسهم تعاني أيضا من تباطؤ النمو في الولايات المتحدة (2٪ مقابل 2,5٪ متوقع). وفي ميلانو ، انخفض مؤشر FtseMib بنسبة 1,5٪ ، وهو أكبر انخفاض بين البورصات الأوروبية: لندن -0,1٪ ، وباريس -0,5٪ ، وفرانكفورت -1,2٪ ، ومدريد -1,3٪. البيانات الكلية المخيبة للآمال من الولايات المتحدة تلقي بثقلها أيضًا. أغلق مؤشر Dow Jones عند -0,46 ، ومؤشر S&P عند -0,41 ، وناسداك عند -0,07٪. في طوكيو ، انخفض مؤشر نيكاي 225 بنسبة 0,40٪ ، وكان مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ أسوأ بكثير - 1,85٪: تتضاعف إشارات التباطؤ في الاقتصاد الصيني.
تنبؤ بالمناخ. كان إعلان صندوق النقد كافياً لإبطاء هبوط البورصات الأمريكية. انخفضت تكلفة التمويل بالدولار للبنوك الأوروبية ، وإن كان بشكل طفيف ، في حين استعادت العملة الموحدة بعض المراكز بعد ست جلسات من التراجع. هل تكفي هذه الأوراق النقدية لوقف هوة البورصات التي حرقت خلال شهر واحد ٣٣٠٠ مليار دولار من رسملتها؟ ربما لا ، بناءً على أداء العقود الآجلة في القوائم الأوروبية ، كلها باللون الأحمر (باستثناء ستوكهولم) ، بدءًا من Ftse / Mib. كما سجلت العقود في البورصة الأمريكية في طوكيو انخفاضًا بنسبة 3.300٪.
الطوارئ. في الأسبوع الماضي ، اضطرت البنوك الأوروبية إلى اقتراض 247 مليار يورو من البنك المركزي الأوروبي ، وهو أعلى رقم منذ أبريل 2009 ، مما يؤكد أن أزمة السيولة تجاوزت الآن مستويات الخطر. في غضون ذلك ، أمر بنك الاحتياطي الفيدرالي ، في مواجهة الانخفاض في قيمة سندات الدين التي تحتفظ بها البنوك ، باختبار إجهاد لـ 31 مؤسسة مالية أمريكية في يناير. أخيرًا ، يوم الجمعة ، مزاد الخزانة: 8 مليارات Btp (بما في ذلك سندات لمدة ثلاث سنوات) و Ctz (2 مليار).
يضغط ماريو مونتي من أجل حل سريع لـ قضية فينميكانيكا (أمس -0,2٪ بعد محاولة تعويض خسائر الإثنين الفادحة). «رئيس الوزراء - يقرأ ملاحظة - يتابع عن كثب تطور الوضع في فينميكانيكا ويتوقع حلاً سريعًا ومسؤولًا. وفي هذا السياق اتفق مع الوزراء المختصين على التحقق مع الشركة نفسها من أن المبادرات اللازمة قيد الإعداد ". أي استقالة المشتبه بهم من القضاء- لكن الرئيس بيرفرانشيسكو غوارغواجليني أصدر رداً على ذلك مذكرة يدافع فيها عن نفسه ضد اتهامات مكتب المدعي العام في روما الذي يحقق معه. يعبر الرجل الأول في مجموعة الدفاع عن "ثقته في القضاء" لكنه ينفي وجود أموال طفيفة ، ودفع أموالاً إلى سياسيين أو أحزاب ، ويحدد أن لورنزو كولا لم يكن أبدًا "متعاونًا وثيقًا" معه. أمسكت مارينا غروسي ، الرئيس التنفيذي لشركة Selex Sistemi Integrati الفرعية وزوجة Guarguaglini ، بمجرفة لطلب الاستقالة الذي أرسله لها الرئيس التنفيذي. للشركة القابضة جوزيبي أورسي.
في بيازا أفاري ، ضربت المبيعات البنوك على وجه الخصوص ، والتي تتعرض بشدة لخفض قيمة سندات الحكومة الإيطالية. وانخفض سهم Banco Popolare بنسبة 5,8٪ ، و Unicredit -4,1٪ ، و MontePaschi -3,3٪ ، و Intesa -2,4٪ ، و Popolare Emilia -3,9٪.
خيار خليفة كورادو باسيرا وقال أنجيلو بينيسيا ، رئيس Compagnia di San Paolo: "الأمر متروك لمجلس الإشراف ، ونحن كمساهمين لا نعرف شيئًا ، وأنا مقتنع بأنها ستكون نتيجة مشتركة". لكن الرئيس جيوفاني بازولي لم يدعو بعد إلى الاجتماع الاستثنائي لـ CDS الذي سيتعين على الشخص المختار المغادرة منه.
جلسة سوداء أخرى لـ Fondiaria-Sai - 4,8٪ إلى 1,07 بعد هبوطه إلى أدنى مستوى جديد على الإطلاق عند 1,061 يورو. منذ بداية العام ، تجاوزت خسائر Fondiaria Sai في سوق الأسهم 70٪ وبلغت رأسمال الشركة الآن أقل من 500 مليون يورو ، بما في ذلك أيضًا أسهم التوفير. مشكلة كبيرة أيضًا بالنسبة إلى Unicredit ، المساهم الثاني في الشركة: بهذا المعدل سيتعين على Federico Ghizzoni المضي قدمًا في تخفيضات جديدة لقيمة المحفظة.
صعد بنك Banca Popolare di Milano فقط ، مع انتعاش قوي بنسبة 9,9٪ مما وضع حداً لانخفاض استمر لست جلسات متتالية مع خسارة 32٪. لكن بالنسبة للعديد من المحللين ، من المتوقع أن يرتفع السهم فوق عتبة 30 سنتًا على المدى القصير. على الرغم من النتيجة المخيبة للآمال للزيادة (تم الاكتتاب بنسبة 81,7٪) ، فإن الضمان الذي يقدمه المقرضون على الأسهم غير الخاضعة للتمرين ، جنبًا إلى جنب مع الدور القيادي الذي يضطلع به المساهم أندريا بونومي ، سيدعم السهم. سيكون التسوق في Bonomi مفيدًا أيضًا للبنوك في الكونسورتيوم ، نظرًا لأنه فقط مع وجود الأسهم التي تزيد عن 30 سنتًا ، سيكون من المنطقي بيع حقوق الخيار بالمزاد (لم يتم تحديد تاريخ المزاد بعد).
أخيرًا ، من بين القوائم المالية ، التي تأثرت بشكل خاص بالمبيعات ، كان Azimut مع انخفاض بنسبة 6,3٪ و Mediolanum -2,5٪. انخفض صافي الانخفاض أيضًا لشركة StM التي خسرت 5,3٪ بعد هبوط نوكيا بنسبة 8,8٪ بعد الشائعات حول اتجاه سلبي في مبيعات الهاتف المحمول Windows Phone 7 الجديد الذي فقد 4,8٪ إلى 1,07 بعد هبوطه إلى المستوى الجديد على الإطلاق منخفض 1,061 يورو.
