بعيدًا عن التسوية: يغير التحدي الذي يواجهه بوتين بشأن النفط بشكل جذري جغرافية النفط الخام ، مع تداعيات تاريخية على كل من عالم الطاقة والصناعة. ناهيك عن تشابك التحالفات والعداوات على مستوى عالمي. مع تداعيات ستؤثر على أداء الأسواق على الأقل لكامل عام 2022.
اللعبة الأولى تتعلق بعالم التأمين. صباح الثلاثاء ، بعد ساعات قليلة التسوية الشاقة بشأن الحظر النفطي الروسيلم يتركز اهتمام الوسطاء على الإجراءات المتخذة في بروكسل بقدر ما كان على الاحتمال الأكثر من المحتمل أن الاتحاد الأوروبي على وشك حظر شركات التأمين الأوروبية ، شبه الاحتكارية في القطاع ، من تغطية مخاطر السفن التي تحمل روسيا. الخام في أي مكان على هذا الكوكب. إنها خطوة متطرفة ، تم الاتفاق عليها مع المدينة ، تهدف إلى زيادة أسعار المواد الخام ، ولكن أيضًا لتعقيد خطط موسكو أكثر من أي شيء آخر ، اضطرت إلى اللجوء إلى طرق التهريب لإدارة صادراتها النفطية التي توفر ، إلى جانب الغاز ، 42 في المائة من إيرادات ميزانية الاتحاد الروسي. أو لتحمل مخاطر الأضرار الناجمة عن أي حوادث وانسكابات نفطية ، وليست حوادث نادرة لم يعد يغطيهاالمجموعة الدولية لنوادي الحماية والتعويض مقرها في لندن وتتعامل مع 95٪ من تغطية أسطول الناقلات العالمية.
من الآن فصاعدًا ، في الواقع ، ستعامل السفن التي تحمل النفط الخام القادمة من روسيا بنفس الطريقة التي تعامل بها السفن التي تسافر معها نفط طهران. مع آثار سلبية للغاية على تجارة موسكو التي تمكنت منذ اندلاع الحرب من تعويض انخفاض المبيعات في أوروبا (على أي حال 4 ملايين برميل يوميًا) بالمبيعات ، وإن كان ذلك بخصم 30 ٪ ، إلى الهند و الصين. بالتعاون النشط مع مالكي السفن اليونانيين الذين حصلوا في أبريل على 60٪ من صادرات النفط الخام الروسي عن طريق البحر.
باستثناء التقلبات المتعلقة بتدخل أثينا ، فإن سوق النفط الخام مقدر لها ثورة جديدةتماشيا مع القرار الأوروبي بتقليل الاعتماد على النفط الروسي ومشتقاته. لقد تغير الكثير بالفعل في كل من جغرافية التبادلات والطرق التي تحدث بها. بخاصة:
- زادت أوروبا وارداتها من غرب إفريقيا: وصل 600 ألف برميل يوميًا في أبريل من نيجيريا والكاميرون وأنغولا. في الماضي ، كانت هذه التدفقات موجهة نحو الهند ، وهي اليوم عميل لروسيا (بسعر مخفض).
- زادت موسكو أيضًا من مبيعاتها إلى الصين (+ 50٪) ، بينما اعتمدت أوروبا على إمدادات أكبر بضمان الولايات المتحدة الأمريكية.
- في حالة تجميد التأمين ، ستتوسع سوق الناقلات "الوهمية" ، تلك التي قامت بتأمين بيع النفط الخام من فنزويلا أو إيران في السنوات الأخيرة. إنه عمل محفوف بالمخاطر ولكنه مربح: ما يصل إلى 5 ٪ من قيمة السفينة لرحلة مكشوفة في المياه "الدافئة" ، مثل بحر البلطيق الذي تشرف عليه الدنمارك. تركيا أفضل ، على الأقل حتى تنضم إلى العقوبات. وفي دبي قد تكون هناك شركات مستعدة للتأمين على ناقلات النفط دون أن تخضع لإملاءات المدينة.
- بالفعل اليوم ، بناءً على ما تقوله شركة جربر ، يتم نقل 400 ألف برميل يوميًا من الخام الروسي المتجه إلى آسيا من ناقلة إلى ناقلة في البحر المفتوح لتجاوز الضوابط.
هذا هو أحدث ما توصل إليه سوق النفط في واحدة من أكثر لحظاته حساسية ، ليس فقط من حيث الأسعار. كان على صناعة الطاقة ، حتى قبل العقوبات والحصار ، مواجهة الصحوة من "السبات" الذي فرضه فيروس كوفيد 19 وسياسات مكافحة الاحتباس الحراري التي أثرت بشدة على الاستثمارات في المصافي ، في السقوط الحر في السنوات القليلة الماضية.
كتبت رويترز أن طاقة التكرير العالمية انخفضت في عام 2021 بمقدار 780 ألف برميل ، وهو ما لم يحدث منذ 30 عامًا. وفقًا لوكالة الطاقة الدولية (التي توصي بتجنب الاستثمارات الجديدة ، إذا كان هناك أي شيء لتحويل الموارد إلى مصادر الطاقة المتجددة) ، فقد انخفضت القدرة الإجمالية إلى 78 مليون برميل (مقارنة بنحو 82 قبل الوباء).
النتائج؟ مقابل زيادة سعر النفط بنسبة 50٪ ، ارتفعت المنتجات المكررة بنسبة 70٪ مع زيادة مركزة بشكل خاص في الديزل ، والذي لا يزال يلعب اليوم دورًا رئيسيًا للسيارات الأوروبية. ولكن ليس فقط. انها يوم الاثنين ناقوس الخطر من المنتجين الزراعيين البرازيليين: في حالة توقف نشاط حتى معمل تكرير أمريكي واحد ، في الصيف هناك خطر عدم وجود وقود كاف للجرارات. والصيف ، كما نعلم ، هو موسم الأعاصير وانقطاع التيار الكهربائي في خليج المكسيك.
