تصل اللدغة ، لكنها أقل ثقلًا مما كان متوقعًا. L 'الهيئة الإشرافية للبنك المركزي الأوروبي يوضح تفاصيل ما يسمى ب "الإضافة" ، فائض القواعد التي يريد البنك المركزي فرضها على المؤسسات في منطقة اليورو فيما يتعلق بإدارة القروض الجديدة المتعثرة (npl).
القواعد الرئيسية هي 2:
- سيكون للبنوك 7 سنوات الوقت لتخصيص مخصصات كافية لتغطية 100٪ من Npls آمنة.
- ل Npl غير مضمون، ومع ذلك ، فإن الوقت المتاح سيكون عادلاً 2 سنوات.
حتى الآن ، تم تأكيد القواعد التي تم الإعلان عنها في الخريف الماضي. بالمقارنة مع الإصدار الأول من الملحق ، هناك شيء جديد: بالنسبة للقروض المتعثرة المضمونة ، يمكن أن يبدأ الشطب من السنة الثالثة، بقيمة تساوي 40٪ من الائتمان.
بالتفصيل ، يقترح البنك المركزي التقدم التالي:
- تغطية 40٪ في السنة الثالثة ؛
- 55٪ في السنة الرابعة ؛
- 70٪ في السنة الخامسة ؛
- 85٪ في السنة السادسة ؛
- 100٪ السنة السابعة.
تغيير آخر مهم للغاية هو أن القواعد الجديدة لن تنطبق على القروض المتعثرة الحالية ، ولا على تلك التي تم تشكيلها منذ بداية عام 2018 ، ولكن فقط على القروض التي سيتم تصنيفها على أنها غير عاملة. اعتبارًا من الأول من أبريل القادم.
وبالتالي ، خففت إشراف البنك المركزي الأوروبي ، بقيادة دانييل نوي ، من توجيهات المسودة المقدمة في أكتوبر الماضي. لكن ملحق فرانكفورت لا يزال أكثر حدة من القواعد المقترحة أمس فقط من قبل المفوضية الأوروبية.
يقال إن التقدم الذي تم إحرازه حتى الآن لا يكفي لإيجاد حل وسط بين المؤسسات. في الواقع ، لا تزال هناك مشكلة سياسية مفتوحة: في يوليو ، قامت Ecofin بفحص دقيق لقضية Npl ، ثم عهدت إلى المفوضية بمهمة دراسة التعديلات المحتملة على توجيهي الاتحاد الأوروبي بشأن متطلبات رسملة البنوك. لذلك في بروكسل ، يُنظر إلى ملحق إشراف البنك المركزي الأوروبي على أنه غزو المجال من قبل التقنيين في مسألة الكفاءة السياسية.
فيما يتعلق بالعواقب العملية للقواعد الجديدة ، قبل خمسة أشهر ، حسبت Equita أن الضغط قد يكلف البنوك الإيطالية ما يصل إلى ذلك 1,3 مليار يورو سنويا، أو حوالي 9 مليارات من المخصصات الجديدة على مدى السنوات السبع المقبلة. المال الذي سيكون بالطبع مطروح من الائتمان.
الخلافات الأخرى لها علاقة بالجانب التفاوضي. يشير الكثيرون إلى أن تواريخ انتهاء الصلاحية المحددة لتغطية القروض المتعثرة ستجبر البنوك على ذلك بيع القروض المتعثرة والقيام بذلك بوزن تفاوضي ضئيل ، لتحقيق الفائدة الكاملة للمشترين (في المقام الأول صناديق المضاربة الدولية) الذين سيظهرون أسعار التوازن.
أخيرًا ، يشير الملحق إلى الهجمات العديدة الموجهة في السنوات الأخيرة على إشراف البنك المركزي الأوروبي ، المتهم بعدم المرونة في التعامل مع مشكلة القروض المتعثرة - النموذجية في المنطقة الأوروبية - و أكثر تساهلاً في التعامل مع المخاطر المرتبطة بالمشتقات السامة في المحيط لا يزال في بطن ضفاف شمال أوروبا وخاصة الألمانية والفرنسية.
وعلى أي حال ، يحدد البنك المركزي أن هذه أحكام "غير ملزمة" وأن الهيئة الرقابية "ستناقش مع البنوك الفردية أي انحرافات عن التوقعات بشأن الأحكام الاحترازية المشار إليها في الملحق". بعد ذلك ، "في ختام الحوار الرقابي ، مع مراعاة الوضع الخاص بكل بنك ، سيقرر كل حالة على حدة، وما إذا كانت التدابير الإشرافية مناسبة وأيها. سيتم دمج نتائج هذا الحوار ، لأول مرة ، في المراجعة الإشرافية وعملية التقييم "، SREP لعام 2021. في الواقع ، لذلك ، يترك البنك المركزي الأوروبي للبنوك أربع سنوات للوصول إلى مستويات القروض المتعثرة المطلوبة.
ليس فقط. في تحديث لقسم "الأسئلة والأجوبة" حول موضوع الملحق على موقع الويب المؤسسي ، يوضح البنك المركزي الأوروبي أن "التوقعات الإشرافية المحددة في الملحق عامة. خلال الحوار الإشرافي سيتم أخذ المواقف المحددة التي قد تحدد مستويات مختلفة من المخاطر في الاعتبار. بالنسبة للبعض "من غير المحتمل أن تدفع" البنوك ستكون قادرة على تقديم دليل على السداد المنتظم لجزء كبير من التعرض ، الأمر الذي قد يجعل توقع المخصصات بنسبة 100٪ لتلك المحفظة المعينة أو التعرض غير مناسب.
من فرانكفورت أوضحوا أيضًا أن الملحق "مكمل لأي حكم تشريعي مستقبلي في الاتحاد الأوروبي بناءً على اقتراح المفوضية الأوروبية لمعالجة القروض المتعثرة في سياق الركيزة الأولى ، أي المتطلبات الاحترازية الإلزامية المنصوص عليها في لائحة متطلبات رأس المال ، CRR) . في الواقع ، وفقًا للتوجيه الرابع لمتطلبات رأس المال (CRD IV) ، يجب على المشرفين تقييم ومعالجة مخاطر محددة على مستوى مؤسسات الائتمان الفردية التي لم يتم تغطيتها بالفعل أو تغطيتها بشكل كاف من قبل متطلبات الركيزة XNUMX ".
