توقفت البنوك المركزية عن إنكار الأدلة وفتحت ، إلى جانب جبهة النمو المراد تحفيزها ، وكذلك جبهةالتضخم لاحتواء. هذه ، باختصار ، نتيجة الاجتماعات التي حدثت ، بين الأربعاء والخميس ، استراتيجية أباطرة المال. وتتكيف أسواق الأوراق المالية مع الإطار الجديد: تلك التقنية تفقد قوتها ، وأكثر حساسية لتكلفة المال. الأسهم التي يجب أن تدافع عن التعافي من مخاطر التضخم أفضل.
من أجل TECH أسوأ جلسة بعد الصيف
- هكذا شهد مؤشر ناسداك -2,47٪ أسوأ جلسة له منذ سبتمبر أمس. وثبت مؤشر داو جونز بنسبة -0,08٪ ومؤشر S&P 500 بنسبة 0,87٪.
- شهدت الأسماء الكبيرة في مجال التكنولوجيا انخفاضًا حادًا ، بينما ارتفع قطاع التمويل بنسبة 1,2٪. كما تتقدم البنوك والشركات المرتبطة بالمستهلكين والأسماء التي يعتقد أنها آمنة من التضخم. تبرز الاتصالات الهاتفية ، مع ارتفاع فيريزون بنسبة 4٪.
- من الذي لا يخشى زيادة الأسعار هو الرئيس ، بروس سبرينغستين ، الذي باع أمس حقوق كتالوجه مقابل 500 مليون دولار لشركة سوني.
ارتفاع إنتاج الأوراق المالية طويلة الأجل
- يسجل منحنى سعر الفائدة النظام النقدي الجديد ، حيث ارتفع الفارق بين عائد 5 سنوات للحكومة الأمريكية وعائد 30 عامًا بسبع نقاط أساس أمس ، ليصل إلى أعلى مستوياته في الأسبوعين الماضيين عند 67 نقطة أساس.
- تراجع اليورو ، الذي تحرك قليلاً هذا الصباح ، بنسبة 0,5٪ يوم أمس.
قوائم الأسعار الآسيوية باللون الأحمر
تقريبا جميع أسواق الأسهم في آسيا متراجعة.
نيكاي -1,6٪. Hang Seng of Hong Kong -1,3٪ ، CSI 300 من Shanghai و Shenzen تسرد -1,3٪. BSE Sensex في مومباي -1٪. على قدم المساواة ، Kospi في سيول و S&P ASX200 في سيدني.
انخفض مؤشر Hang Seng Tech بنسبة 2,5٪: Alibaba -3٪ ، Meituan -5٪. أسوأ اسم في هذه السلة مجموعة Trip.com ، مزود خدمات السفر ومقره شنغهاي: خسر السهم 10٪ حتى مع تفوق بيانات الربع على التقديرات. ومع ذلك ، خفض المحللون تقديراتهم للعام المقبل ، لمراعاة انخفاض الطلب الناجم عن الموجة الجديدة من جائحة في آسيا.
الميزان الأسبوعي المؤقت إيجابي فقط لسوق الأسهم اليابانية: + 0,7٪. هونج كونج -3,4٪. مومباي -2,4٪. CSI 300 -0,7٪.
علامة ناقص اليوم من أجل المستقبل
لم تتغير معنويات السوق كثيرًا خلال الليل: خسرت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 0,3٪ هذا الصباح. عقود داو جونز الآجلة -0,2٪.
الكلمة للبنوك المركزية
- البنك المركزي الأوروبي لا يلامس الأسعار
لم يحتفظ البنك المركزي الأوروبي بأي مفاجآت للأسواق. لقد ترك البنك المركزي سعر الفائدة الرئيسي عند الصفر ، وتم تأكيد سعر الإيداع عند -0,50٪ ، وسعر الإقراض الهامشي عند 0,25٪.
ينص البيان الصحفي على ما يلي:
- سينتهي برنامج شراء الديون الطارئة في نهاية مارس. ستكون خطة التراكم للربع الأول من عام 2022 "بمعدل أقل مما كانت عليه في الربع السابق".
- قم بتغيير الأفق الزمني الذي سيتم خلاله إعادة استثمار رأس مال الأوراق المالية المشتراة بموجب برنامج Pandemic Pepp بمجرد بلوغها مرحلة النضج. المقرض "يعتزم الآن إعادة استثمار رأس المال حتى نهاية عام 2024 على الأقل". يحذر البنك المركزي الأوروبي من أنه يمكن إعادة تنشيط الخطة بعد مارس إذا لزم الأمر.
- بشكل عام ، الإصدار أقل ضعفًا مما كان متوقعًا لأن الانخفاض في المشتريات يبدأ بالفعل في بداية عام 2022. والزيادة في برنامج التطبيقات لتقليل تأثير نهاية PEPP أقل من المتوقع: ليس 40 مليار شهريًا حتى سبتمبر ولكن 40 حتى يونيو و 30 حتى سبتمبر.
- باختصار ، هناك حل وسط يظهر فيه ، على حد تعبير كريستين لاغارد ، أنه "من غير المرجح أن نرفع أسعار الفائدة في عام 2022 ولكن سيتعين علينا توخي الحذر الشديد فيما ستخبرنا به البيانات". صيغة لا ترضي البنوك المركزية في النمسا وبلجيكا وألمانيا التي كانت ستصوت ضد قرار البنك المركزي الأوروبي بمواصلة شراء السندات الحكومية ، لأن أفق إعادة الاستثمار سيكون طويلاً للغاية.
2. زيادة بنك إنجلترا أولاً
قرر بنك إنجلترا مفاجأة سيتي مرة أخرى. في نهاية تشرين الأول (أكتوبر) ، لم يكن قد رفع أسعار الفائدة ، مما أدى إلى مفاجأة السوق. لكن هذه المرة فعلت العكس ، حيث رفعت سعر الفائدة الرئيسي إلى 0,25٪. وهكذا أصبح البنك المركزي البريطاني أول من أهم المؤسسات في العالم التي ترفع تكلفة الأموال منذ بداية الوباء. ضمن المجلس ، عبّر الدعاة عن أنفسهم 8-1 لرفع أسعار الفائدة إلى 0,25٪ من 0,1٪. صوّت المسؤولون أنفسهم 9-0 للإبقاء على برنامج شراء السندات الحكومية لبنك إنجلترا عند 875 مليار جنيه إسترليني.
3. النرويج ، ملك الصقور ، بيرن لا تتحرك
ومن بين البنوك المركزية الأخرى التي تحركت أمس (17 في المجموع) ، تجدر الإشارة إلى الزيادة في بنك النرويج (ربع نقطة) مصحوبة بالإعلان الذي سيتبعه الآخرون اعتبارًا من مارس.
ترك البنك الوطني السويسري كل شيء دون تغيير ، واحتفظ بالحق في التدخل في المبالغة في تقييم الفرنك.
4. تركيا: ليرا تنهار ، أردوغان يرفع الأجور
وتماشيًا مع رغبة الرئيس رجب طيب أردوغان ، خفض البنك المركزي أسعار الفائدة 100 نقطة أساس إلى 14٪ ، أي أقل بسبع نقاط مئوية من التضخم الحالي ، الذي ارتفع إلى أكثر من 7٪ الشهر الماضي. تراجعت القوة الشرائية للعملة المحلية إلى أكثر من النصف خلال عام 21. وكان رد فعل الرئيس هو زيادة متوسط أجر العمال بنسبة 2021٪ بالليرة ، أي ما يعادل -50٪ بالدولار مقارنة بشهر يناير.
5. المكسيك ، زيادة قياسية + 0,5٪ ، الأعلى منذ عام 2001
كانت هناك مفاجآت أخرى: اختار البنك المركزي المكسيكي زيادة أسعار الفائدة أكثر من المتوقع بمقدار نصف نقطة للتعامل مع التضخم الذي قفز إلى 7,7٪. خطوة تسبق وصول المحافظ الجديد: اعتبارًا من الشهر المقبل ، ستتولى امرأة ، فيكتوريا رودريغيز سيجا ، رئاسة البنك المركزي لأول مرة.
يرتفع فروق الأسعار ، BTP خطوة واحدة من 1٪
تعرضت الصحيفة الإيطالية لضغوط بعد الاختيارات في فرانكفورت ، إلا أنها تعافت بشكل طفيف.
ملاحظة من Pictet Asset Management تم تحريرها بواسطة فابيو كاستالدي يؤكد أن تعزيز مشتريات "Qe" لمرافقة نهاية "Pepp" أقل من المتوقع وأن فرانكفورت لم تذكر أي مرونة في تطبيق معامل "مفتاح رأس المال" ، الأمر الذي جعل ذلك ممكنًا حتى الآن لتعديل توزيع المشتريات مع تجنب التشوهات في سوق الدخل الثابت. "من المفهوم أن السوق ترغب في تسعير ، في هذا السياق ، دعمًا أقل للسندات الحكومية في منطقة اليورو ، وعلى وجه الخصوص ، علاوة مخاطر أعلى على سندات الحكومة الإيطالية أيضًا في ضوء عدم اليقين والمخاطر المرتبطة بالانتخابات الرئاسية الانتخابات في بداية عام 2022 "، يلاحظ المدير.
في الختام ، كان الفارق بين السندات الإيطالية والألمانية ذات العشر سنوات 132 نقطة أساس (+ 2,85٪). ذهب BTP إلى + 0,97٪ والبوند إلى -0,35٪.
ارتفاع قوائم الأسعار ، ميلان + 0,44٪
من بين قوائم الأسهم ، كانت بيازا أفاري هي الأكثر خجولاً ، + 0,44٪ ، 26.782 نقطة. تم تقدير فرانكفورت + 1٪ ، باريس + 1,12٪ ، أمستردام + 0,8٪ ، مدريد + 1,25٪ ، لندن + 1,29٪ بقناعة أكبر.
لقد بدأ شراء NOVARTIS ، طلقتان كبيرتان لـ AIRBUS
في دليل كبير في زيورخ نوفارتيس + 5,73٪ بعد بدء إعادة شراء أسهم الخزينة حتى 15 مليار دولار لتكتمل بنهاية عام 2023. ارتفعت إيرباص + 3,2٪ بعد أن اختارت الخطوط الجوية الأسترالية كانتاس الشركة المصنعة الفرنسية بدلاً من بوينج كمورد مفضل لتحل محل الأسطول الوطني. كما حصلت الشركة المصنعة الأوروبية على طلبية من Air France-KLM لشراء 100 طائرة مخصصة لأساطيل شركتي KLM و Transavia ، مع خيار 60 طائرة أخرى.
من ناحية أخرى ، انهار EDF بنسبة 14٪ مما قلل من ربحه الأساسي لهذا العام بعد تحديد التسريبات في محطة للطاقة النووية وإغلاق محطة أخرى باستخدام نفس النوع من المفاعلات. انخفض متجر الأزياء بالتجزئة عبر الإنترنت Boohoo بنسبة 16,3٪ بعد إطلاق متجر تحذير الربح، والثاني في أربعة أشهر.
تم بيع EXOR PARTNER.RE ، STELLANTIS قيد التشغيل
أعلنت Exor مساء أمس مع إغلاق البورصة عن بيع Partner Re للشركة الفرنسية كوفيا مقابل 7,8 مليار يورو (يغلق في منتصف عام 2022). يذكر بيان صحفي أن الشركتين الأم ستواصل التعاون. لذلك من المحتمل أن يستمر صعود Agnelli في Piazza Affari اليوم: ارتفع Stellantis أمس بنسبة 3,3٪ تماشياً مع القطاع ، ولكن أيضًا لأن محكمة العدل الأوروبية رفضت طلب سداد ضرائب لوكسمبورغ المتأخرة من شركة Fiat Chrysler مقابل 30 مليون يورو . Cnh + 4,4٪ يعمل بشكل أفضل. ومن بين الصناعيين الإيجابيين أيضًا ليوناردو + 1,1٪ وبيريللي + 0,3٪.
TELECOM ITALIA ، جهاز DUEL مع GUBITOSI. إنسايسات KKR
يوم جديد من العاطفة لشركة Telecom Italia بنسبة -0,93٪ إلى 0,44 يورو بعد تراجع بأكثر من 2٪. يزن تحذير الأرباح الثالث في عام أعلن مساء الخميس. إن تدقيق الحسابات يجعل موقف لويجي غوبيتوسي أكثر أهمية ، الذي أعاد قبل أيام قليلة صلاحياته لكنه لا يزال مديرًا. سيتعين على مجلس الإدارة اليوم فحص المخاطر المرتبطة بالعقد Dazn وكيفية المضي قدما في تعبير ككر عن الاهتمام. مساء الأربعاء تيم لقد خفضت تقديرات عام 2021 للهواتف الثابتة المحلية ، والتي ينبغي أن تسجل انخفاض الإيرادات بين 6 و 7٪ وهامش إجمالي صافي للمكونات غير العادية يتراوح بين 13 و 15٪. وفي الوقت نفسه ، من نيويورك ، تؤكد KKR أنها مستعدة لوضع ما يقرب من 40 مليار على الطاولة ، من حوالي 10 في عرض الشراء و 30 لاستثمارات التنمية اللاحقة.
BPER / CARIGE تنخفض مبيعاتها في يونيكريديت
من بين إنجازات البنوك بلغ Bper - 4,3٪: أعطى مجلس إدارة صندوق حماية الودائع بين البنوك رأيًا سلبيًا بشأن العرض غير الملزم المقدم لشراء حصة 88,3٪ في Banca Carige مقابل مبلغ رمزي 1 يورو مقابل 1 مليار مهر. Bpm انخفض أيضًا بنسبة -1,9٪.
تحسن أداء Intesa Sanpaolo + 1,5٪ بينما خسر Unicredit -0,5٪ حصته في فترة ما بعد الظهر على الرغم من ارتفاع السعر المستهدف بعد العرض الأخير للخطة الصناعية: رفع Berenberg السعر المستهدف للسهم إلى 17 من 12,1 يورو ، مما يؤكد توصية الشراء . إيجابي Generali + 0,8٪ ، في أعقاب الخطة الإستراتيجية التي أحبها المحللون لكنها لم تقم بإحماء السوق.
دياسورين ، اليوم هو يوم المستثمر بعد صفقة LUMJINEX
ضعيف Diasorin عشية يوم المستثمر اليوم الذي سيتم فيه توضيح الخطة الإستراتيجية الجديدة بعد الاستحواذ على Luminex. "على مدى العامين الماضيين - قال الرئيس التنفيذي كارلو روزا - أعاد الوباء تحديد دور التشخيص في إدارة الصحة العامة وفرض تحديات جديدة على الأنظمة الصحية الوطنية التي تعتزم DiaSorin الاستجابة لها من خلال تعزيز موقعها كأخصائي
ارتفاع الزيت الفخم
يدفع ارتفاع أسعار النفط قطاع الطاقة: إيني + 2٪ ، تيناريس + 3,2٪. زلات فاخرة بسبب مخاوف تتعلق بالتدفقات السياحية. Moncler الثقيلة -2,4٪ فيراغامو ، تود. يقاوم كوتشينيللي بعد الاندفاع الذي أحدثته الزيادة الأخيرة في التوجيه بشأن إيرادات عام 2021.
زيادة اليوفنتوس 8,25٪ غير مشترك 8,25٪
يوفنتوس -3,45٪ في إقفال زيادة رأس المال. تم الاكتتاب بنسبة 91,75٪ ، بمبلغ إجمالي يقارب 366,9 مليون يورو في نهاية فترة الخيار. سيتم عرض حقوق الخيار غير المُمارَس في البورصة اعتبارًا من 20 ديسمبر 2021.
