كان لانهيار أسواق الأسهم الأوروبية وول ستريت آثاره على البورصات الآسيوية. يُظهر مؤشر MSCI Asia Pacific خسائر في حدود 2 في المائة ، وقد اخترقت سندات الخزانة الأمريكية جدار 2 في المائة في طوكيو: استثمار في عوائد العشر سنوات 1.97٪. انخفض مؤشر Nikkei 225 بنسبة 2,19٪ ، وانخفض مؤشر Hang Seng في هونغ كونغ قبل الإغلاق مباشرة بنسبة 2,79٪.
يساهم الانخفاض في العقود الآجلة للنفط وانخفاض النشاط بين البنوك في تفاقم الحالة المزاجية السيئة بالفعل للسوق: وضع بنك الاحتياطي الفيدرالي طلبات البنوك الأوروبية في الولايات المتحدة تحت المراقبة. تتراكم الخسائر الآسيوية مع انخفاض القيمة السوقية للأسهم يوم الخميس الأسود: انخفضت القيمة السوقية بمقدار 300 مليار يورو في جلسة واحدة.
متلازمة الركود تنهار وول ستريت
متلازمة الركود. الفيروس الذي ضرب منطقة اليورو لم يسلم الأسواق الأمريكية التي مرت بيوم جديد من الخوف ، كما يتضح من المستوى الاستثنائي لمؤشر فيكس ، ومؤشر التقلب ، وفوق كل شيء زوجان قياسيان: العائد على 2- تراجعت سندات العام T ، التي تعتبر ملاذًا آمنًا أكثر من أي وقت مضى ، إلى 1951 في المائة ، وهي أدنى مستوياتها منذ عام 1.826 ، الرئيس هاري ترومان. وصل سعر الذهب إلى 2،XNUMX دولار للأوقية ، وهي خطوة جديدة نحو سقف XNUMX دولار.
في غضون ذلك ، سجلت القوائم خسائر فادحة: فقد انخفض مؤشر Standard & Poor's 500 بنسبة 4,5٪ ، وخسر Dow Jones أكثر من 420 نقطة تعادل 3,7٪. الأسوأ من ذلك كله بخسارة مؤشر ناسداك بنسبة 5,2٪. ينتمي القميص الأسود إلى القطاع المالي الذي ترك 5٪ وفيرة على الأرض.
ساهمت سلسلة جديدة من البيانات الكلية في جعل خطر الركود واضحًا بشكل متزايد: انهار مؤشر فيلادلفيا الفيدرالي ، الذي يقيس ظروف الأعمال في واحدة من أهم المناطق في الولايات المتحدة ، إلى أدنى مستوى له منذ مارس 2009 ، واستقر. لشهر أغسطس عند -30,7 ، مقابل توقع +2. يشير الرقم الأكبر من الصفر إلى التوسع في المنطقة التي تغطي شرق ولاية بنسلفانيا وجنوب نيوجيرسي وديلاوير. "بالنظر إلى الثقل الاستراتيجي لهذه المنطقة بالنسبة للاقتصاد الأمريكي - يقرأ ملاحظة من Credit Suisse - فليس من المبالغة القول إن الركود بدأ في الولايات المتحدة في أغسطس". في غضون ذلك ، أصدرت وزارة العمل البيانات الخاصة بطلبات الوظائف الجديدة: 408.000 مقابل 400.000 توقعها الاقتصاديون. ومرة أخرى: تم بيع 4,67 مليون منزل في يوليو مقابل 4,9 مليون منزل. تلوح في الأفق أسوأ نتيجة خلال السنوات الـ 2011 الماضية لعام 13.
ترتفع الأسعار ويتباطأ الناتج المحلي الإجمالي
أخيرًا ، الرقم الأكثر إثارة للقلق: زيادة 0,5٪ في أسعار المنتجين في يوليو ، مقابل توقع -0,2٪. لكن الجمع بين ارتفاع الأسعار والتباطؤ في الناتج المحلي الإجمالي يثير الشبح الأكثر رعبا: الركود التضخمي ، كابوس السبعينيات. في مواجهة هذا الشبح ، أصبحت أمريكا منقسمة ، بدءًا من غرفة التحكم التابعة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. "لأول مرة منذ 19 عامًا - تعليقات على نيويورك تايمز ، مدير المستثمرون الفيدراليون ، لورانس كرياتورا - مجلس الاحتياطي الفيدرالي منقسم بشدة ، في الاتصالات مع سوق". شدد رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك على أن الانتعاش الأمريكي في عام 2011 أبطأ مما كان متوقعًا وأن التقديرات للأشهر القادمة قد تم خفضها. تم إنكار العلامات الخجولة لتعافي التوظيف التي لوحظت في بداية عام 2011 مع مرور الأشهر. تحدث تشارلز بلوسر ، "صقر" بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا ، عن إستراتيجية برنانكي التي تنوي الإبقاء على أسعار الفائدة قريبة من الصفر حتى عام 2013 ، عن "اختيارات غير مناسبة في أوقات غير مناسبة". أخيرًا ، قام مورجان ستانلي بمراجعة تقديراته للناتج المحلي الإجمالي العالمي لعامي 2011 و 2012 تنازليًا: فالاقتصاد العالمي "قريب بشكل خطير من الركود" وكان الركود بسبب السياسات الاقتصادية الخاطئة في الولايات المتحدة وأوروبا. والآن عادت المخاوف بشأن وضع الديون العامة إلى الظهور من خلال أخطر حالات الركود ، وفي هذا السياق ، نضجت أمطار المبيعات التي ضربت جميع القوائم ، مع استثناءات قليلة. لاحظ خسارة Bank of America (-7,5٪) و Hewlett-Packard (-5٪) عشية البيانات ربع السنوية.
لا تزال بورصة ميلانو سوداء جيرسي
لكن أمريكا لم تفعل شيئًا سوى تضخيم التوترات التي انفجرت بالفعل في أسواق القارة القديمة ، وكلها باللون الأحمر الغامق. كانت ميلان ومدريد الأسوأ أداءً في أوروبا حيث أغلقتا بنسبة 6,2٪ ، تلاهما فرانكفورت -6٪ ، ثم باريس -5,4٪ ولندن -4,6٪. باختصار ، بعد تنفس قصير من الهواء النقي ، عادت لحظات الذعر في الأسابيع الماضية من جديد. مع اختلاف واحد لا يستهان به. إذا تم بيعه في الأشهر الأخيرة بسبب مخاوف من نتيجة أزمة الدين العام ، حيث أظهرت البيانات أن النمو الاقتصادي الألماني توقف في الربع الثاني ، يتم بيعه لأن هناك رهانات على تجميد جميع اقتصادات العالم ، حتى الاقتصادات الناشئة. . وجاء في الأنباء أن أنجيلا ميركل ونيكولاس ساركوزي قد بعثوا برسالة إلى رئيس المجلس الأوروبي هيرمان فان رومبوي أكدوا فيها عزمهم على تقديم اقتراح بفرض ضريبة على المعاملات المالية بنهاية سبتمبر (ضريبة توبين).
فيات ، في شهر واحد فقدت ثلث قيمتها
في ميلانو ، التي سجلت اليوم 12 انخفاضًا بنسبة 3٪ ، تراجعت جميع القطاعات دون تمييز. مرة أخرى ، انتصرت شركة فيات على القميص الأسود لأسوأ رقاقة زرقاء ، بانخفاض 11,8٪ بعد إصدار بعض التطورات في اتجاه التسجيلات في البرازيل. لكن أزمة القيم الصناعية ، الأكثر ارتباطًا بالدورة الاقتصادية ، لم تستثني أحداً: فيات إندستريال تخسر 13٪ ، بيريللي 9,2٪. وخسر مؤشر Stoxx لشركات السيارات الأوروبية 6,4٪.
في غضون ذلك ، يستمر تراجع النفط والمرافق. وخسر سهم إيني 4,8 بالمئة وسايبم 6,6 بالمئة بينما يتداول النفط من نوع خام غرب تكساس الوسيط عند 83,5 دولار للبرميل (-5 بالمئة). مبيعات المرافق أيضًا: Enel -5,4٪ ، Snam Rete Gas -3,5٪ ، Terna -1,8٪.
ديب ريد للنظام المصرفي ، على الرغم من حظر البيع على المكشوف. تنتشر الشائعات حول أزمة بنك سوسيتيه جنرال مرة أخرى في الأسواق ، لكن الموارد المالية للمدينة هي أيضًا في مرمى النيران. في إيطاليا ، أثرت المبيعات على جميع البنوك: Bpm -7,4٪ ، Unicredit -7,4٪ ، Intesa Sanpaolo -9,2٪. لمرة واحدة ، هذه ليست حالة إيطالية بالنظر إلى أن مؤشر Stoxx للبنوك الأوروبية يخسر 6,2 ٪: ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال أن بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك رفع مستوى المراقبة على فروع البنوك الأوروبية النشطة في الولايات المتحدة. إنه يخشى أن تحدث أزمة سيولة. ورد رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك وليام دادلي على الشائعات بالقول إن البنك المركزي ينظر إلى جميع البنوك بنفس الطريقة. من المؤكد أن الأخبار التي تفيد بأن البنك المركزي الأوروبي قد مول مؤسسة ائتمانية مهمة بـ500 مليون والتي اصطدمت بالانسحاب المفاجئ لنظيراتها في الولايات المتحدة لم تمح هذه المخاوف. أخيرًا ، في Midex ، أغلقت Indesit بانخفاض قدره 11,1٪: خفض Goldman Sachs السعر المستهدف إلى 7 يورو من 9,4 يورو.
