مع الزيادة الكبيرة المسجلة في 2018 (+ 8,32٪) ، تضاعف حجم مبيعات التخصيم في إيطاليا في السنوات العشر الماضية: من 121,935 مليار يورو في 2008 إلى 240,039 في 2018بمتوسط معدل نمو سنوي 7,19٪. بالنسبة لعام 2019 أيضًا ، من المتوقع زيادة أخرى تقدر بنحو 4,75٪ في نهاية العام بعد بدء السباق: + 19,3٪ في يناير و + 21,7٪ في فبراير في الأشهر المقابلة من عام 2018.
على المستوى الأوروبي ، بلغ حجم مبيعات التخصيم 1.729 مليار يورو ، بزيادة قدرها 8٪ عن عام 2017. زيادة واضحة تجاوزت 5٪ على المستوى العالمي أيضًا: العوملة في جميع أنحاء العالم تحرك 2.730 مليار يورو. إيطاليا هي إحدى الدول الرائدة بنسبة 14٪ من السوق الأوروبية و 9٪ من السوق العالمية.
البيانات المتعلقة بتطوير الأعمال المالية في إيطاليا اليوم بقيمة 14٪ من الناتج المحلي الإجمالي ويستخدمها 33 شركة ، تم توضيح نصفها تقريبًا (47٪) صغيرة ومتوسطة الحجم ، و 29٪ في قطاع التصنيع ، اليوم للصحافة خلال الاجتماع الصحفي السنوي من قبل الإدارة العليا لشركة Assifact ، الشركة الإيطالية للتخصيم والتي تجمع معًا المشغلين في القطاع. أكد الرئيس فاوستو جالماريني والأمين العام أليساندرو كاريتا على الوظيفة المتنامية للتخصيم كمحرك حقيقي للاقتصاد المنتج للبلاد.
إيجاد حلول ضد تأخيرات السداد
بفضل عمليات التخصيم ، يمكن للشركات تحصيل ذممها التجارية على الفور وتحسين إدارة رأس المال العامل - أيضًا من خلال السلف - بتكاليف تنافسية مقارنة بالقروض المصرفية ، دون المخاطرة بالركوع على ركبتيها بسبب المدفوعات المتأخرة. وفقًا لاستطلاعات DAP ، قاعدة البيانات حول عادات الدفع في Assifact ، يبلغ متوسط وقت الدفع للفاتورة في إيطاليا 74 يومًا (34 يومًا المتوسط الأوروبي الذي تحسبه Intrum Iustitia) ، مع تأخيرات خطيرة بشكل خاص من قبل الإدارة العامة: 104 يومًا متوسط وقت الدفع مقابل 40 من المتوسط الأوروبي.
ربع ديون بايبل المستحقة على مدى عام
اعتبارًا من 31 ديسمبر 2018 ، ما يقرب من 11 مليار قرض قائم من بين أكثر من 67 إجماليًا في محفظة شركات التخصيم تعتبر كيانات وشركات في القطاع العام مدينين. ما يقرب من 37٪ من ائتمانات الشركات مستحقة من الإدارات المركزية وحوالي 32٪ من كيانات قطاع الرعاية الصحية. تبلغ القروض المتأخرة حوالي 34٪ من الإجمالي ، 67٪ منها تأخرت منذ أكثر من عام ؛ من حيث الجوهر ، فإن ما يقرب من 23٪ من الذمم المدينة المستحقة على الإدارة العامة (حوالي الربع) قد تأخرت عن السداد لأكثر من عام.
حالة الرعاية الصحية
قطاع كيانات الخدمة الصحية الوطنية هو القطاع الذي يحتوي على أعلى نسبة تأخير: 41٪. "بالإضافة إلى فترات السداد الطويلة - أكد رئيس Assifact Fausto Galmarini - للأسف تنتشر عادة سيئة أخرى تؤثر سلبًا على الشركات ، والتي تواجه مع شركات التخصيم سلوكًا معوقًا بشكل متزايد في التنازل عن المستحقات التي لديها مطالبات ضد كيانات في القطاع الصحي ؛ التي ، في كثير من الحالات ، ترفض بشكل منهجي عمليات التخصيم أو تصدر قرارات تنص على رفض ورفض عام لجميع التحويلات التي يجب أن تصل إلى الكيان ، مع الإشارة أيضًا إلى إدراج بنود محددة تحظر تحويل الأصول في العقود.". في فترة المراقبة (2017-2018) كان هناك 134 جهة رفضت على الأقل إحالة واحدة من ديونها التوريدية التي لا تُعزى إلى مشاكل التوريد أو التي أصدرت قرارات تهدف إلى عدم قبول أي تنازل عن ديون التوريد الخاصة بها .19 منطقة ، ما يقرب من 55 ٪ من العدد الإجمالي لكيانات الخدمات الصحية الوطنية التي شملتها الدراسة الاستقصائية بواسطة Assobiomedica.
FINTECH: العامل العكسي ينطلق (+ 36٪) من المنصات الرقمية
كانت هناك زيادة كبيرة في استخدام ما يسمى بالتخصيم العكسي ، والذي يمثل في إيطاليا اليوم 9٪ من المعاملات (+ 36٪ في 2018 مقارنة بعام 2017): إنها صيغة تُستخدم في سلسلة التوريد بمبادرة من سلسلة التوريد الرائدة: في هذه الحالة يكون المدين (ومن هنا جاء تعريف العوملة "العكسية") هو الذي يفضل الوصول إلى التمويل والتنازل في أفضل الظروف للمستحقات التجارية التي يطالب بها الموردون ضده والتي يعترف بها من شركة التخصيم. يتم تفضيل تأكيد العوملة العكسية من خلال تطوير ونشر المنصات الرقمية المخصصة ، في كثير من الحالات التي أنشأتها الشركات الناشئة المبتكرة التي تتكاثر في قطاع التكنولوجيا المالية الناشئ هذا. تبلغ قيمة السوق المحتمل لتمويل سلسلة التوريد أكثر من 500 مليار يورو في إيطاليا.
قروض أقل رديئة (2,25٪) ومعدلات فائدة أقل من البنوك
دائمًا ما تكون جودة الائتمان في التخصيم عالية: فقد انخفض إجمالي التعرضات غير العاملة كما في 31 ديسمبر 2018 إلى 5,23٪ من الإجمالي ، بينما بلغت نسبة القروض المتعثرة أدنى مستوى لها في السنوات الأخيرة: 2,25٪ فقط من إجمالي المعروضات .
وبفضل مستويات المخاطر المحتواة للعملية ، يتذكر الأمين العام أليساندرو كاريتا أن "بالنسبة للشركات ، فإن التمويل من خلال التخصيم له تكلفة تنافسية تمامًا: متوسط المعدل الفعلي العالمي هو 5,01٪ للمعاملات التي تصل إلى 50.000،2,60 يورو و 50.000٪ فقط فوق 7,06،50.000 ، مقارنة بأسعار البنوك التي تبلغ نسبة السلف والخصومات 5,03٪ حتى 50.000،200.000 يورو ، 3,10٪ من 200.000 إلى 10,74 و 5.000٪ أكثر من 8,40 ، المعدلات التي ترتفع بالنسبة للتسهيلات الائتمانية للحساب الجاري إلى XNUMX٪ حتى XNUMX يورو بنسبة XNUMX٪ ".
مقترحات العوامل لدعم الاقتصاد المنتج
خلال الاجتماع الصحفي السنوي ، أطلقت الإدارة العليا لشركة Assifact سلسلة من المقترحات لتحسين عمليات التخصيم لصالح الشركات:
· القضاء على مخاطر الاسترداد في المعاملات التي تنطوي على التنازل عن المستحقات التجارية مقابل دفع المقابل بموجب القانون 52/91. وهذا من شأنه أن يؤدي إلى فوائد لا شك فيها للشركات من حيث زيادة إمكانية الوصول إلى سحب الاستثمار من الاعتمادات ، وتقليل أوقات الصرف والتكاليف.
· تسهيل شراء الذمم المدينة المستحقة من الإدارة العامة وتعديل القواعد المرجعية الواردة في قانون المشتريات.
· معارضة ، بغض النظر عن التدخلات التنظيمية المرغوبة ، سلوكيات معينة للمدينين العموميين تهدف إلى رفض معمم لتخصيصات الائتمان (في غياب أسباب موضوعية).
تعديل التوجيه ضد المدفوعات المتأخرة ، أيضًا بالإشارة إلى مسألة بطلان شروط عدم قابلية الإحالة للائتمانات التجارية
التعرف على خصوصيات التخصيم في سياق اللوائح الرقابية الاحترازية الأوروبية بشأن متطلبات رأس المال للبنوك / الوسطاء فيما يتعلق بمخاطرها المنخفضة والتمييز بين معالجة المستحقات المتأخرة الناتجة عن المعاملات التجارية
· لا تمدد استخدام الدفع المقسم (دفع ضريبة القيمة المضافة على المشتريات مباشرة إلى الخزانة بدلاً من الشركة الموردة).
