في إيطاليا ، يحافظ التوتر على المناورة على ارتفاع معدل الانتشار. ويثير بنك إيطاليا غضب الأغلبية. في الولايات المتحدة ، يحاول دونالد ترامب خفض أسعار الفائدة على سندات T ، ويلقي باللوم مرة أخرى على الزيادات ("غير المبررة" وفقًا للرئيس) التي قررها مجلس الاحتياطي الفيدرالي. وتتزامن مخاوف ترامب مع وصول مزادات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل ، والتي كانت خلال في الأسبوع سوف تضطر إلى طرح 230 مليار من السندات الحكومية. بالأمس كان هناك مجرد طعم لإيداع السندات قصيرة الأجل: بدءًا من اليوم ، سنصل إلى جوهرها ، بآجال استحقاق متوسطة الأجل. هناك مخاوف من أن الصين لن تكون من بين المشترين هذه الجولة ، وهو غياب قد يساعد في دفع العائدات إلى الأعلى مرة أخرى.
ارتفعت قيمة سندات الخزانة ذات العشر سنوات ، السندات الحكومية المرجعية ، أمس ، لتصل إلى عائد قدره 3,20٪ ، من أعلى مستوياتها في السنوات السبع الماضية التي بلغها نهاية الأسبوع الماضي ، عند 3,24٪.
ضد آسيا ، خطوة واحدة من 7
سمح الضغط الأقل على السندات لقوائم الأسهم بالتأثير في ذراعها: ارتفعت هونغ كونغ (+ 0,4٪) ، وتعافت طوكيو (+ 0,2٪). مومباي + 0,4٪. الصين تواصل التراجع: مؤشر CSI 300 لبورصتي شنغهاي وشينزن (-0,5٪). يتم تداول اليوان عند 6,9236 مقابل الدولار ، مقتربًا من المستوى 7 مقابل الدولار ، ويمكن اعتباره ردًا على التعريفات التي فرضها ترامب على البضائع الصينية.
بدأ الانخفاض في التجارة مع الصين في الظهور في وول ستريت. القطاعات الأكثر ارتباطا بتجارة المواد تخسر الضربات. وخسر مؤشر داو جونز 0,21٪ ، وستاندرد آند بورز 500 -0,14٪. في حالة توازن مؤشر ناسداك (+ 0,03٪).
إعصار يجعل النفط يطير
عاد نفط برنت إلى أعلى مستوياته في السنوات الأربع الماضية: أغلق أمس مرتفعا بنسبة 1,3٪ ، وهبط هذا الصباح قليلا إلى 84,8 دولار للبرميل. هذه الأيام ما يقرب من 40 ٪ من الإنتاج في خليج المكسيك مفقود ، حيث تم تأمين المصانع تحسبا لوصول إعصار مايكل ، في حين أن تداعيات حريق المصفاة الكندية في سان جان تثقل كاهلها.
وفي وول ستريت ، ارتفع مؤشر النفط بنسبة 1٪ ، في أوروبا بنسبة 1,5٪.
ايني وسايبم ، عكازان لميلان
أيضا في ميلان سيطرت الطاقة على الجلسة. Saipem + 3,3٪ بفضل الترويج لـ Kepler-Cheuvreux ، الذي رفع السعر المستهدف إلى 5,50 يورو من 4,40 يورو. تم دعم الحصة (+ 42 ٪ منذ يناير) من خلال الاندماج بين شركات الحفر الأمريكية Ensco و Rowan Companies ، وهي صفقة بقيمة 12 مليار دولار من بطاقة إلى بطاقة تؤكد ديناميكية السوق ، مدفوعة باحتمالية زيادة الاستثمارات.
إيني + 2,3٪. عزز Kepler-Cheuvreux توصية الشراء بالسعر المستهدف من 18,50 إلى 21 يورو. يرى إجماع بلومبرج 23 توصية شراء من إجمالي 33 توصية تم مسحها.
تيناريس أيضا في الدليل (+ 3,3٪).
كثير لا ل DEF. سافونا: "ربما يتعين علينا التغيير"
وجاء الرفض الأخير للمناورة ، بترتيب زمني ، مساء أمس من مكتب الموازنة البرلماني ، الذي قال إنه "لا يمكنه التحقق من صحة توقعات الاقتصاد الكلي لعام 2019 الواردة في الناضف". لكن خلال جلسات الاستماع البرلمانية ، ظهرت ارتباك وانتقادات من جانب "الإحصاء" و "ديوان المحاسبة". حتى أكثر جفافا نائب المدير العام لبنك ايطاليا فابيو سينيوريني، الذي شدد على أن الدين الإيطالي ، بالمعدلات الحالية ، يحمل 10 مليارات فائدة إضافية.
بعد انتقادات دولية تفتح جبهة داخلية ترفع الغالبية امامها جدارا. ورد لويجي دي مايو عبر تغريدة: "إذا كان بنك إيطاليا يريد حكومة لا تمس فورنيرو ، فإنه في المرة القادمة سيقدم نفسه في الانتخابات بهذا البرنامج". يستحضر ماتيو سالفيني لجوء الإيطاليين إلى المدخرات (ربما Cir ، شهادات استثمار المدخرات التي طورها أرماندو سيري ، مُنظّر الضريبة الإيطالية الثابتة). لكن باولو سافونا يعترف بأنه "إذا استمر الانتشار في الارتفاع ، فسيكون من الضروري تغيير المناورة".
في هذا المناخ ، تتجه إيطاليا نحو خفض التصنيف ، على أي حال كان متوقعًا بالفعل من قبل الأسعار: وصل السندات لأجل 3,51 سنوات إلى 1,98٪ ، مقابل 4,57٪ للسندات البرتغالية ذات الاستحقاق نفسه. أسوأ منا ، في الوقت الحالي ، اليونان فقط (XNUMX٪). في غضون ذلك ، كثفت السلطات الرقابية الأوروبية مراقبة سيولة البنوك الإيطالية.
ميلان (+ 1,06٪) يرتفع في الظهيرة
تعافى مؤشر FtseMib (20.062،1,06 ، + 20٪) في فترة ما بعد الظهر ، مغلقًا بنحو نقطة واحدة ، وبالتالي استعاد عتبة 19.679 ألف نقطة. في المراحل الأولية ، كان قد وصل إلى 2017 نقطة ، وهو أدنى مستوى منذ أبريل 8. وسجل المؤشر الرئيسي لساحة أفاري خسارة بنسبة XNUMX ٪ منذ XNUMX يناير حتى اليوم.
في بقية أوروبا ، كانت الأموال على الطاقة والتعدين ، بفضل اندفاع المعادن وقبل كل شيء النحاس ، مما سمح لجميع البورصات الأوروبية بإغلاقها في ارتفاع مع انتعاش البورصات التكنولوجية. تقدمت فرانكفورت بنسبة 0,25٪. باريس + 0,35٪ ؛ مدريد + 0,67٪. لندن فلات (+ 0,02٪).
سجل غينيس للأرقام القياسية العالمية والأقراص المدمجة في 2013
المشاعر والتقلبات بلا نهاية أمس في سوق السندات عشية المزادات. بلغ الانتشار عند الإغلاق حوالي 300 بعد أن وصل إلى 317 ، بزيادة واحدة من 326 في نهاية مايو ، وهو الحد الأقصى لمدة 5 سنوات الذي تم بلوغه في أكثر الأيام توتراً التي صاحبت ولادة حكومة M5s-Lega. ارتفع فارق السعر بين إيطاليا وإسبانيا إلى 193 نقطة.
أغلق العائد على السندات الإيطالية لأجل 3,52 سنوات فوق أدنى مستوى عند 3,72٪ ، مقابل 2014٪ في نهاية الصباح ، وهو مستوى مرتفع جديد منذ فبراير 4. وانخفضت السندات لأجل 2014 عامًا إلى أقل من XNUMX٪ ، وتجاوزت عتبة أول مرة منذ أغسطس XNUMX.
عادت مقايضات التخلف عن سداد الائتمان لمدة 5 سنوات للديون الإيطالية فوق 270 نقطة ، وهو أعلى مستوى منذ يوليو 2013 تم الوصول إليه بالفعل في نهاية مايو: هذا هو مستوى مقايضات التخلف عن السداد بما يتماشى مع مستوى المصدرين ذوي التصنيف "غير الاستثماري".
مزاد BOT قيد التنفيذ: أعلى توقعات عام 2013
في هذا السياق ، تفتح جولة مزاد منتصف الشهر اليوم بعرض 6 مليارات BOTs لمدة 12 شهرًا. في السوق الرمادية بالأمس ، تم تداول الروبوت عند 0,91 / 1,02 ، من 0,436٪ قبل شهر ، إلى مستويات قبل خمس سنوات.
غدًا سيحل دور السندات متوسطة الأجل: ما يصل إلى 6,5 مليار BTPs ، مقسمة بين 3 سنوات جديدة في أكتوبر 2021 وإعادة فتح السندات لمدة 7 و 15 عامًا.
غدًا ، ستصل أيضًا 3 مليارات سندات لأجل 2028 سنوات (أغسطس 2028) وما يصل إلى مليار سندات برتغالية لأجل 3 سنوات (أكتوبر 625) إلى السوق الأولية ، بالإضافة إلى XNUMX مليون سندات يونانية لمدة XNUMX أشهر.
البنوك قيد الاسترداد ، ولكن JP MORGAN فقط يروج لـ UNICREDIT
استفادت البنوك من انخفاض الفارق: ارتفع مؤشر القطاع بنسبة 1,3٪ مقابل أكثر تواضعًا + 0,3٪ في القطاع الأوروبي بفضل انتعاش Intesa (+ 2,2٪) ، و Unicredit (+ 1,2٪) و Banco Bpm ( + 1,1٪). لكنها لم تكن انتعاش كورالي. انخفض Bper بنسبة 2,2٪ واستمر انخفاض Mps (-1,8٪) و Carige (-3,7٪).
بعد Credit Suisse ، خفض JP Morgan أيضًا التوقعات والأسعار المستهدفة للبنوك الإيطالية ، ودمج فرقًا أكبر: 340 نقطة أساس في الربع الرابع. يقوم الوسيط بالترويج لـ Overweight only Unicredit ، في حين تم تخفيض تصنيف Ubi إلى محايد واستبداله في قائمة الوسيط من قبل Commerzbank.
إدارة الأصول معطلة: Azimut -1,02٪ ، Banca Generali -0,95٪.
اسرع في موقع البناء ASTALDI و TREVI
في قطاع الرفاهية ، عشية مؤتمر LVMH هذا الصباح (+ 10٪ دوران في الربع الثالث على الرغم من التباطؤ في الصين) ، ينبغي ملاحظة مآثر سالفاتور فيراغامو (+ 2,57٪). تبرز سنام بين المرافق (+ 2,25٪).
لا يزال موقع بناء البنية التحتية في حالة اضطراب. لا يزال على الدروع Astaldi ، بارتفاع بنسبة 21,5٪ مع أحجام تتماشى مع متوسط 30 يومًا. بعد الانخفاضات الشديدة في الجزء الأخير من شهر سبتمبر ، استعاد السهم قوته في الأسبوع الماضي ، محققًا مكاسب بلغت حوالي 91٪.
كما أن المراهنة على خطة الإنقاذ تساعد تريفي أيضًا ، التي نمت بنسبة + 3,7٪ بعد أن وافق المجلس على المبادئ التوجيهية لخطة تعزيز رأس المال (130 مليونًا) وإعادة هيكلة الديون مع تحويل القروض المصرفية إلى أدوات مالية مقابل 250 مليونًا.
سجلت Risanamento زيادة بأكثر من 19٪ ، مع أحجام أعلى بكثير من المتوسط. قال المدير العام للمجموعة اليوم ، إن المجموعة تجري حوارًا مع بعض المشغلين لاستئجار المبنيين الجديدين (سبارك واحد واثنين) اللذين سيحيطان بمباني سكاي في منطقة ميلان سانتا جوليا.
