وأظهر محضر الاجتماع الأخير للجنة الاحتياطي الفيدرالي ، الذي صدر أمس في الساعة الثامنة مساءً بالتوقيت الإيطالي ، أن البنك المركزي يستعد لفتح مظلته الوقائية. تحتوي "الدقائق" المزعومة على كلمة "الصبر" ، وهي كلمة سحرية للأسواق ، وهو مصطلح استخدم بالفعل يوم الجمعة الماضي خلال حدث للحاكم جيروم باول ؛ ومع ذلك ، كانت هذه الكلمة مفقودة من البيان الصادر في نهاية اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في 20 ديسمبر.
وذكر المحضر أن البنك المركزي "يمكنه التحلي بالصبر" بشأن المزيد من تطبيع سياسته النقدية. في غضون ذلك ، كرر ثلاثة رؤساء للبنوك المركزية الإقليمية حذرهم قبل تحركات أسعار الفائدة الجديدة. في الواقع ، أعلن رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا ، رافائيل بوستيتش ، أن الخطوة التالية من قبل البنك المركزي للولايات المتحدة يمكن أن تكون صعودًا أو هبوطًا ، وهو الموقف الذي يفتح الباب ، أو بالأحرى يفتحه على نطاق واسع ، لخفض أسعار الفائدة. الآن تمرر الكرة إلى رئيس مجلس الإدارة جيروم باول الذي سيتحدث الليلة بعد إغلاق سوق الأسهم.
شيبس وشارع دفع التفاح
كما تمت الموافقة على التعريفة الجمركية بعد عودة الوفد الأمريكي من بكين. دونالد ترامب ، المنخرط في صدام في الوقت الحالي مع عدم وجود منافذ مع الديمقراطيين على الجدار على الحدود مع المكسيك (لن يتسلم 800.000 ألف موظف مدني غدًا رواتبهم) ، يريد الوصول إلى إغلاق الاتفاقية في أقرب وقت ممكن ، من أجل تساعد على انتعاش البورصات. حتى الصين تبدو وكأنها تريد التشديد وفي الوقت نفسه تعلن عن تدابير تحفيزية ، بما في ذلك تقديم حوافز لنشر السيارة الخاصة.
أسواق الولايات المتحدة آخذة في الارتفاع: داو جونز + 0,39٪ ، ستاندرد آند بورز + 0,41٪ ، ناسداك + 0,87٪.
عودة إلى صعود Apple (+ 1,7٪) مع قطاع الرقائق.
انفصال القرن في أمازون هاوس
ليتل موف أمازون (+ 0,17٪). أعلن جيف بيزوس وزوجته ماكنزي طلاق القرن. بعد 25 سنة من الزواج (4 أطفال) ينفصل الاثنان. وماكينزي على وشك أن تصبح واحدة من أغنى النساء على هذا الكوكب.
تراجع صعود النفط ، دافعًا في الساعات القليلة الماضية إلى أعلى مستوياته في الشهر والنصف الماضيين: يتم تداول خام برنت عند 60,9 دولارًا للبرميل ، بانخفاض 0,7٪ ، أمس ، أيضًا بسبب انخفاض مخزونات الأسواق الاستراتيجية ، مغلقة ما يقرب من 5٪.
كان أداء قطاع خدمات النفط والنفط جيدًا في بيازا أفاري: Saipem + 3,42٪ ، Tenaris + 2,98٪.
إيني + 0,92٪. رفع Berenberg التصنيف للشراء من الانتظار ، وخفض السعر المستهدف إلى 17,6 يورو من 18,5 يورو ، في حين أكد Morgan Stanley التصنيف الأقل وزنًا عن طريق خفض السعر المستهدف إلى 14 يورو من 14,6.
الدولار يحافظ على صعود اليوان
بعد الارتفاع المصغر في بداية عام 2019 ، يمكن أن تسمح أسواق الأسهم لأنفسها بالاختراق في مواجهة التباطؤ في الدولار الذي انخفض إلى 1,155 مقابل اليورو ، وهو أدنى مستوى منذ أكتوبر.
في الواقع ، تتراجع سوق الأسهم اليابانية ، منخفضة بنسبة 1٪ ، بعد ثلاثة أيام متتالية من المكاسب ، بينما ضعف الدولار مقابل الين.
من ناحية أخرى ، ارتفع اليوان الصيني إلى 6,79 مقابل العملة الأمريكية ، وهو مستوى لم يصل إليه منذ الصيف الجاري ، حتى لو كانت البيانات الصادرة الليلة عن معهد الإحصاء الصيني تشير إلى تباطؤ حاد في النمو الاقتصادي. ارتفعت أسعار المستهلك في ديسمبر بنسبة 1,9٪ على أساس سنوي ، مقابل + 2,2٪ في نوفمبر و + 2,1٪ التي توقعها الاقتصاديون. سجلت أسعار المنتجين أضعف تغيير إيجابي منذ نهاية عام 2016: + 0,9٪ على أساس سنوي: توقع الاقتصاديون + 1,6٪.
وارتفعت بورصة شنغهاي ، المطمئنة بالنتيجة الناجحة للجولة الأولى من مفاوضات التعريفة الجمركية بين واشنطن وبكين ، بنسبة 0,1٪. هونغ كونغ على قدم المساواة بعد أربعة أيام متتالية من النمو.
أوروبا في رالي ، غيوم حول خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي
مددت البورصات الأوروبية سلسلة الزيادات في عام 2019 ، متجاهلة إشارات الإنذار بشأن التباطؤ في الاقتصاد والغيوم التي تتجمع في الأفق السياسي ابتداءً بالترتيب الزمني من خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي. إلى تيريزا ماي: إذا تم رفض خطة الخروج المتفق عليها مع بروكسل الأسبوع المقبل من قبل البلديات ، فسيكون أمام رئيس الوزراء ثلاثة أيام فقط لتقديم خطة جديدة. يبدو أن المدينة لا تهتم: تحدد البورصة الحد الأقصى لمدة خمسة أسابيع.
ومع ذلك ، لتهدئة التفاؤل ، بالإضافة إلى حوافز السيارات التي وعدت بها بكين ، وصلت بيانات توظيف أفضل من المتوقع: انخفض معدل البطالة إلى 7,9 ٪ ، وهو أدنى مستوى منذ أكتوبر 2008.
مؤشر النجوم يطير: + 8,3٪ في يناير
ميلان يشارك في السباق: ارتفع المؤشر الرئيسي بنسبة 0,94٪ إلى 19.179 نقطة. منذ بداية العام ، ارتفعت ساحة Piazza Affari بنسبة 4,6٪ مقابل 3,8٪ في فرانكفورت.
امتد الارتفاع إلى مؤشر Ftse Star ، أمس + 1,5٪ ، بزيادة 8,3٪ عن بداية 2019 + 8,3٪. علامات زائد للأسواق الأخرى: فرانكفورت + 0,81٪؛ باريس + 0,84٪ ؛ لندن + 0,67٪. الاستثناء هو مدريد -0,25٪.
مزاد بوت اليوم ، BTP 15 يقترب
جلسة على الوجهين لسوق السندات. بعد جزء أولي من المنطقة السلبية ، الذي عوقبته الشائعات حول إطلاق BTP جديد لمدة 15 عامًا ، طرح السؤال رأسه في الجزء الثاني من الجلسة.
أغلق عائد Btp 10 عند 2,892٪ ، بفارق 262 نقطة.
اليوم سيقام مزاد بوت لمدة 12 شهرًا مقابل 7 مليارات دولار. لكن الاختبار الحقيقي سيأتي غدًا ، عندما يتم توفير ما بين 5 و 6,5 مليار يورو في 3 و 7 و 30 عامًا من BTPs للمشغلين.
يوم الجمعة أيضًا ، ولكن مع إغلاق الأسواق الأمريكية ، سيصل إعلان Dbrs بشأن التصنيف السيادي الإيطالي ، مرتفع حاليًا BBB ، مع نظرة مستقبلية مستقرة.
فيتش: إيطاليا ، مفاجأة إيجابية
في غضون ذلك ، قال جيمس ماكورماك ، مدير التصنيف لوكالة فيتش ، إنه "فوجئ بشكل إيجابي" بالتحسن الذي سجلته إيطاليا.
تحسبا للسندات الإيطالية لمدة 15 عاما ، تضاعفت عروض سندات الدين. وضعت أيرلندا سندات مجمعة لمدة 4 سنوات بقيمة 813 مليارات ، كما وضعت البرتغال سندات مجمعة لمدة 2029 سنوات. ووضعت اليونان XNUMX مليون يورو في سندات مدتها ثلاثة عشر أسبوعا. ألمانيا أيضًا في حالة تحرك ، حيث طرحت عقدًا جديدًا مدته عشر سنوات في فبراير XNUMX ، مع انخفاض العائد.
وفقًا للبنك المركزي الألماني ، بفضل المعدلات المنخفضة التي أتاحها البنك المركزي الأوروبي ، وفرت برلين 368 مليار يورو في الفوائد بفضل التيسير الكمي ، تليها فرنسا بمدخرات 350,3 مليار يورو وإيطاليا بـ 261,5 مليار.
الصين تدفع فيات كرايسلر و STM
يوم الثيران لقطاع السيارات الأوروبي ، مدعومًا بالأخبار التي تفيد بأن الصين تعتزم دعم الطلب الداخلي ، مفضلة شراء السيارات ذات الأربع عجلات والأجهزة المنزلية.
في ساحة أفاري ، تألقت شركة فيات كرايسلر (+ 3٪) ، بالقرب من اتفاقية مع وزارة العدل الأمريكية بشأن اتهامات ضد البرنامج المثبت على 104.000 سيارة تعمل بالديزل في الولايات المتحدة. في أكتوبر ، خصصت المجموعة 713 مليون يورو لتغطية التكاليف المحتملة المتعلقة بالقضية.
كان أداء Brembo أفضل (+ 6٪). وفقًا لـ Equita ، تستمد المجموعة 11٪ من مبيعاتها من الصين (مقابل 4٪ في FCA). كانت كل من Pirelli (+ 3٪) و Cnh Industrial (+ 1,7٪) وفيراري (+ 2,8٪) إيجابية أيضًا.
أدى التعزيز لأشباه الموصلات في السوق الأمريكية وحوافز بكين إلى إعادة إطلاق STM (+ 5,36٪). وفقًا لـ Equita ، يرتبط 15 ٪ من حجم الأعمال ببيع أشباه الموصلات المرتبطة بقطاع السيارات والأجهزة المنزلية. وعين الاجتماع بالأمس جوزيبي نوتارنيكولا رئيسا.
TRIA: حل السوق لشركة CARIGE
البنوك في ارتفاع كسري. Unicredit + 0,7٪: خفض Morgan Stanley السعر المستهدف إلى 15,7 يورو من 16 (زيادة الوزن). وارتفع سهم Banco Bpm أيضًا بنسبة 0,49٪. وتراجعت ميديوبانكا (-0,5٪) ويوبي (-0,35٪) وانتيسا (-0,15٪).
بالنسبة لشركة Carige ، يعتبر حل السوق "مفضلًا" من خلال الدمج مع بنك آخر بدلاً من إعادة الرسملة الاحترازية التي تم تبنيها بالفعل مع MPS. هذا ما قاله وزير الاقتصاد جيوفاني تريا.
في القطاع المالي ، تبرز قفزة شركة الأنيما القابضة (+ 7,13٪). بعد الإعلان عن برنامج إعادة شراء أسهم الخزينة لخدمة خطط الحوافز وأي عمليات استثنائية.
تألق DoBank أيضًا (+ 5,2٪): ترفع Kepler Cheuvreux التصنيف إلى Buy.
بشكل عام ، يستمر تقدم ديل فيكيو
استمر تقدم ليوناردو ديل فيكيو في Generali + 0,9٪: ارتفع الصناعي 4,19٪ من الشركة ، لمدة خمسة أسابيع. رفع Kepler Cheuvreux الهدف إلى 17,50 يورو ، لتأكيد تصنيف الشراء. وبدلاً من ذلك ، خفض بنك سوسيتيه جنرال السعر المستهدف من 20 إلى 18,5 يورو ، مما أكد الشراء.
وتجدر الإشارة في السلة الرئيسية إلى تقدم Amplifon + 5,5٪ ووقف Campari -2,4٪ بسبب جني الأرباح ، بعد عدد لا يحصى من السجلات.
FINCANTIERI يستقر
سافيلو + 3,6٪. وقع اتفاق ترخيص مع Levi's.
Fincantieri -3,4٪ بعد أن ناشدت فرنسا وألمانيا مكافحة الاحتكار في الاتحاد الأوروبي لمنع شراء Stx الفرنسية. لكن المجموعة الإيطالية حققت انقلابًا كبيرًا: توقيع عقد مع Norwegian Cruise Line لبناء سفينتين تحت العلامة التجارية Oceania Cruises. قيمة الأمر تتجاوز مليار يورو. كان من المفترض أن يتجاوز جمع الطلبات في عام 2018 مبلغ 11 مليار يورو. في عام 2019 ، تشير التوقعات ، في الوقت الحالي ، إلى زيادة أخرى قدرها 5,9
يمكن أن تستفيد Somec (+ 1,9 ٪) أيضًا من العقد ، المدرج في Aim: المجموعة المتخصصة في تطوير وبناء المشاريع البحرية والمدنية الكبيرة المتعلقة بالحاويات الزجاجية ، ارتفعت بنسبة 2 ٪ لتصل إلى 16,1 يورو.
حقق Astaldi أداءً جيدًا (+ 4,92٪) بعد موافقة محكمة روما على قرض بقيمة 75 مليون يورو من Fortress بهدف السعي لتحقيق هدف الاستمرارية.
