كامباري وكان ينتظر أفضل وقت وطريقة لجمع الأموال اللازمة لتمويل عملية الاستحواذ كونياك كورفوازييه الشهر الماضي، أكبر عملية في تاريخ المجموعة وربما الأخيرة للرئيس التنفيذي روبرت كونزي كونسويتزالذي أعلن اعتزاله في إبريل المقبل. وقد حانت اللحظة: لقد تم جمع منزل Spritz 1,2 مليار من خلال إصدار الأسهم العادية الجديدة والسندات القابلة للتحويل.
يتعرض سهم Campari بالفعل لضغوط بسبب إطلاق الصين لـ تحقيق مكافحة الإغراق على بعض المشروبات الروحية من الاتحاد الأوروبي، انخفض بحلول منتصف الصباح بنسبة 5,62٪، ليصل إلى 9,36 يورو للسهم الواحد.
في منتصف ديسمبر، بمناسبةالاستحواذ على كورفوازييهوالتي من المتوقع أن تزيد صافي مبيعات كامباري بحوالي 9% وربحية السهم بنسبة 2%، وكانت الشركة قد حصلت على منحة من مجموعة بنوك سد القروض على وجه التحديد من 1,2 مليار يورو لمدة 24 شهرا قائلة إنها ستراقب الأسواق بحثا عن بدائل التمويل. تم تصنيف عملية الكونياك بشكل جيد جدًا من قبل المحللين. تؤكد Equita Sim على أن "هذا هو الاستحواذ الأكثر أهمية في تاريخ المجموعة (بعد Grand Marnier، مع 652 مليون سيارة كهربائية في عام 2016)" وترى "أساسًا منطقيًا استراتيجيًا قويًا".
أسهم عادية جديدة بـ 650 مليوناً بسعر 9,33 يورو خصم 6%
جاءت اللحظة الجيدة في الساعات القليلة الماضية عندما تمكن كامباري من التسجيل الأسهم العادية الجديدة من خلال بناء دفاتر الأوامر المتسارعة بقيمة 0,01 يورو لكل منها مقابل إجمالي عائدات يبلغ حوالي 650 مليون يورو 9,33 يورو لكل سهم (مع خصم 6٪ على قيمة إغلاق يوم الثلاثاء البالغة 9,93 يورو) ومبلغ اسمي من السندات الممتازة القابلة للتحويل غير المضمونة المستحقة في عام 2029 بقيمة 550 مليون دولار، قابلة للتحويل إلى أسهم عادية جديدة. بإجمالي 1,2 مليار يورو.
وبهذا التنسيب "استفادت المجموعة من الظروف المواتية السوق لتحسين هيكل التمويل. وسيتم استخدام صافي العائدات لتمويل الصفقة ولأغراض الشركة العامة. سيؤدي الاكتتاب إلى تحسين "هيكل رأس المال المبدئي للمجموعة من خلال تسريع عملية تخفيض الديون وإطالة متوسط استحقاق الالتزامات، مما يزيد من تعزيز الوضع المالي للمصدر وتمكين المزيد من النمو". ستمنح الأسهم الجديدة i نفس الحقوق، بما في ذلك الحق في توزيعات الأرباح الناتجة عن الأسهم العادية القائمة والتي تمثل 5,6% من رأس المال العادي المصدر والمتداول.
سندات قابلة للتحويل لمدة 5 سنوات بقيمة 550 مليون قسيمة 2,375%
أما السندات القابلة للتحويل بمبلغ 550 مليون فهي ذات كوبون سنوي بنسبة 2,375% تدفع على أقساط نصف سنوية تنتهي في 17 يوليو و17 يناير من كل عام، على أن تدفع القسيمة الأولى في 17 يوليو 2024. سيكون لها نضج 5 سنوات (ما لم يتم استردادها وتحويلها وإعادة شراؤها وإلغائها مسبقًا) وسيتم استردادها في نهاية عمرها (حوالي 17 يناير 2029) بقيمتها الاسمية.
Il سعر التحويل الأولي تم تحديده عند 12,3623 يورو، متضمنًا علاوة بنسبة 32,5% مطبقة على السعر المرجعي للأسهم. وفي البداية، سيتم تحويل كل سند إلى 8.089 سهماً بإجمالي إصدار يبلغ 44,5 مليون سهم تمثل 3,8% من رأس المال المصدر والمستحق و3,6% من رأس المال العادي المصدر والقائم بعد الانتهاء من الطرح. قد تكون السندات القابلة للتحويل ردها قبل انتهاء الصلاحية بإشعار لا يقل عن 30 يومًا (ولا يزيد عن 60 يومًا) بقيمتها الاسمية، بالإضافة إلى الفوائد المستحقة ولكن لم يتم دفعها بعد اعتبارًا من 7 فبراير 2027.
تعتزم شركة Campari تقديم طلب للقبول في تداول السندات القابلة للتحويل في بورصة Euronext Access Milan. وعمل كل من بنك أوف أميركا سيكيوريتيز أوروبا وبنك جولدمان ساكس أوروبا كمنسقين عالميين للهيكلة وبالتعاون مع بنك كريدي أجريكول للشركات والاستثمار وبنك إنتيسا سانباولو إس.بي.إيه. وMediobanca – عمل كمنسق عالمي مشترك ومدير دفاتر مشترك. عمل كل من PedersoliGattai وHouthoff وCravath كمستشارين قانونيين، بينما عمل Biscozzi Nobili Piazza كمستشارين ضريبيين للمصدر، في حين عمل Linklaters كمستشار قانوني للمنسقين العالميين المشتركين ومديري الدفاتر المشتركين.
