أنا لست من محبي ما يسمى مخاطر البنككما أعتقد أنه يحدث لمعظم الإيطاليين. هذه عمليات استحواذ بين بنوك كبيرة بالفعل، والتي تميل إلى أن تصبح أكبر. عمليات السوق التي أطلقتها بشكل رئيسي... المدير الأعلى، الذين يتولون دور قادة جيوش المساهمين، مما يؤدي إلى الدفاع أو الهجوم اعتمادًا على ما إذا كانت بنوكهم المعنية فريسة أم مفترس.
الأمر برمته يتعقد بسبب تداخل التحديات القائمة. والفكرة التي تتبلور من هذا هي أن صراعات على السلطة تُشنّ بمليارات الدولاراتمن ناحية أخرى، فإن الفوائد التي تعود على المجتمع ليست واضحة على الفور، باستثناء العبارات المعتادة مثل "تعزيز المدخرات ودعم التنمية". أو التباهي بالتقدم في تصنيفات البطولة الأوروبية للمجموعات المصرفية الكبيرة.
الشك الذي يتبادر إلى الذهن، والتفكير السيئ ليس خطأً في كثير من الأحيان، هو أن المهتمين بشكل مباشر هم في الغالب كبار المديرين أنفسهم، الذين يستمتعون التعويضات الفلكيةوالتي ستزداد إذا نمت الأصول المراد إدارتها، والتي لا ينوون التخلي عنها حتى لو خسروها. لذلك، فإن الحرب بين الجنرالات، كما يعلمنا التاريخ العسكري للأسف، والتي يخرج منها الجنود، وفي حالتنا... موظفيُستغنى عن الكثير منهم ويفقدون وظائفهم. أما من يبقون فيواجهون مهمة شاقة تتمثل في الاندماج في الهيكل الإداري الجديد للقائد الفائز، الأمر الذي يستلزم تغييرات في الموقع والأدوار والهيكل الهرمي.
التكلفة الاجتماعية لدمج البنوك
منذ عام 2010 وحتى اليوم، فقد النظام المصرفي الإيطالي الكثير من 70 وظيفةبالتأكيد، لا يعود هذا فقط إلى عمليات الاستحواذ والاندماج، بل أيضاً إلى التغيرات التكنولوجية التي زادت من العمليات عن بُعد وساهمت في انخفاض قيمة العمل المباشر. ونتيجة لذلك، حدث انخفاض حاد في الفروعوخاصة على حساب المناطق الطرفية.
ظاهرة التصحر هذا الأمر يُقلق رؤساء البلديات التي تُركت بدون فروع بنكية، والتي تضمّ سكانًا مسنين يستبعدون أنفسهم من الخدمات الإلكترونية. القضية الأساسية التي أودّ تحليلها هي إلى أيّ مدى ينبغي لنا دعم عملية تعزيز نظامنا المصرفي، والتي لا تُمثّل لعبة "ريسك" سوى غيض من فيضها.
نظرة سريعة على إحصائيات بنك ايطاليافي تسعينيات القرن الماضي، كانت البنوك أكثر من 1200عدد كبير جدًا، موزعة في جميع أنحاء البلاد، ومعظمها صغير جدًا وبعيد عن متطلبات السوق. إصلاح النظام المصرفي لـ 1992 وقد حرر ذلك عمليات الاستحواذ، الأمر الذي أثر بشكل رئيسي على بنوك الادخار والبنوك التعاونية.
وكانت النتيجة انخفاضًا حادًا في عدد البنوك الإيطالية، التي كان عددها في 2015 نزل إلى 643وقد استمر هذا الانخفاض على مدى العقد الماضي: في 2025 يعملون 414 بنك ايطاليوخلال الفترة نفسها، تراجعت البنوك متوسطة الحجم من 34 إلى 26 والبنوك الأصغر من 463 إلى 231بينما ازدادت أعداد البنوك الإيطالية على طرفي المقياس: أكبرها 7 إلى 10 والصغيرة منها، وهي فئة أعلى بقليل من الصغيرة، من 123 إلى 139.
تكفي هذه البيانات لفهم أنه، كما كان متوقعًا، حدثت عملية التوحيد البُعدي الكبرى على حساب... البنوك الصغيرةوقد اندمجت بعض هذه البنوك جزئياً، مما زاد من عدد البنوك الصغيرة. وفي نهاية المطاف، أدت إعادة الهيكلة إلى نظام مصرفي أكثر توازناً، في توزيع الأدوار بين مختلف أنواع البنوك.
مكون هام، ولكنه لم يعد وفيراً، من البنوك الأصغر حجماً الأقرب إلى المنطقة فيما يتعلق بالتسوية، لدينا عدد لا بأس به من البنوك الكبيرة، مما يعوض إلى حد كبير الانخفاض في عدد البنوك المتوسطة الحجم، والتي تم الاستحواذ عليها أيضاً.
خطر التضخم ودور البنوك المحلية
وهذا يقودني إلى استنتاج أنه لا حاجة لمزيد من عمليات الاستحواذ على مستوى الأبعاد العالية. تضخم البنوك يثير ذلك القلق، بينما لا تزال المزايا بحاجة إلى إثبات.
المشاكل مختلفة: التركيز المفرط للسلطة, منافسة أقل, صعوبة في السيطرة والمشهور "اكبر من ان تفشل"، أكبر من أن يُسمح لها بالفشل، مما يغذي المخاطر الأخلاقية للمديرين، الذين يعلمون ضمنيًا أنهم سيُنقذون في حالة حدوث أزمة.
أقدم مثالين متناقضين بشكل واضح. الإنقاذ الحكومي الضروري لـ مونتي دي باشي، التكلفة أكثر 4 مليار ونصف المليار بالنسبة للمجتمع، كان هذا البنك التاريخي الكبير، الذي تم ترميمه الآن إلى مجده السابق، بمثابة فريسة ومفترس في آن واحد في لعبة البنوك الحالية. على النقيض من ذلك، يجدر التنويه إلى الفشل في إنقاذ بنك المارشيزعلى غرار البنوك الثلاثة الأخرى متوسطة الحجم في أومبريا وفينيتو، التي تُركت لتنهار في منتصف العقد الأول من القرن الحادي والعشرين. ركزت سياسة الإنقاذ على عامل الحجم، مفضلةً البنوك الكبيرة، بدلاً من أهمية هذه البنوك متوسطة الحجم لمناطقها المحلية.
لقد أعربت مراراً وتكراراً عن رأيي بأن إنقاذ البنوك أرخص من تركها تنهار، ولو فقط لأن خسارة بنك متوسط الحجم متجذر في منطقة يؤدي ذلك إلى إزاحة مراكز صنع القرار، مما يضر بالشركات المحلية الصغيرة. ولا ينبغي الاستهانة بفقدان فريق إدارة مصرفي رئيسي، يضم كبار المسؤولين والإداريين والمستشارين والمهنيين، إذ يؤدي ذلك إلى استبداله تدريجيًا بشخصيات تنفيذية من مستويات أدنى، مع انقطاع مفاجئ في عملية توليد الكفاءات. رأس المال الإداري المحلي وزيادة تهميش المناطق المعنية.
تظل حماية الأراضي أمراً حاسماً
حتى البنوك الكبرى تدرك ذلك وتحاول تقليص الفجوة من خلال هياكل مثل البنك الإقليمي لمجموعة Intesa San Paolo. إلى حد تجاوز المجموعة HSBCعملاق عالمي يطلق على نفسه اسم "البنك المحلي للعالم"! شعار متناقض.
لحسن الحظ، فإن القرب من الاحتياجات المحلية مضمون من خلال استمرار وجود إمدادات معقولة من البنوك الصغيرةوخاصة من الائتمان التعاونيتم اختيارهم من قبل المسابقة، التي قلصت عددهم إلى النصف، وتعزيزهم من خلال التواصل مع المجموعات التي ينتمون إليها. إكريا o رايفايزن.
جزء لا ينبغي إغفال أهميته، وهو الحفاظ على هيكل متوازن من حيث حجم ونطاق النظام المصرفي الإيطالي. وإتاحة المجال ليس فقط لـ أبطال أوروبا والوطنيين، ولكن أيضا إلى أبطال إقليميون ومحليون.
° المؤلف أستاذ فخري للسياسة الاقتصادية في جامعة ماركي التقنية
