اربطوا أحزمة الأمان: سيكون هناك الكثير من الرقص في الأسواق المالية هذا الصباح. تشهد الأسهم الآسيوية انخفاضًا حادًا على خلفية الانخفاضات الحادة يوم الجمعة والتي أثرت على كل من الأسهم والسندات. أشعل الفتيل الذي أطلق العنان للانخفاض إريك روزنغرين من بنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن ، الذي كان يأمل في رفع سعر الفائدة في اجتماع البنك المركزي في 21 سبتمبر. لا يؤمن غالبية الاقتصاديين بمثل هذه الخطوة السريعة ، ولكن في الوقت نفسه ، يتضح الآن قلق البنك المركزي الأمريكي من أن يتفاجأ بالتضخم. في غضون ساعات قليلة ، خسرت الأسهم الأمريكية أكثر من 2٪ ، وسرعان ما تبعها بيازا أفاري والمؤشرات الأوروبية الأخرى. كان الانهيار الأرضي في سندات الدين أكثر إثارة للإعجاب: فللمرة الأولى منذ يوليو ، عاد البوند ذو العشر سنوات إلى الأرض الإيجابية ، بينما ارتفعت سندات الخزانة الأمريكية إلى 1,67٪.
هل هو تعديل أم انعكاس للاتجاه بعد هدوء طويل؟ ما هي النوايا الحقيقية للاحتياطي الفيدرالي؟ الرد الأول سيأتي الليلة من شيكاغو ، حيث ستتحدث لايل برينارد ، "الحمامة" المعروفة في اللجنة النقدية: "إذا أرادت جانيت يلين أن تشير للأسواق بنيتها رفع أسعار الفائدة ، يا آنسة برينارد ، قريبة جدًا من الرئيس ، هو السفير المناسب "، يعلق مايكل جابن من بنك باركليز. قد يؤدي الاضطراب المحتمل إلى تعقيد الملاحة في بيازا أفاري ، المشروط بالفعل بمناخ ما قبل الاستفتاء.
SAMSUNG -6,2٪: مخاطر حريق للملاحظة 7
تراجعات حادة في طوكيو ، بانخفاض 1,5٪. أداء سيدني أسوأ (-2,2٪). هونغ كونغ ، التي وصلت الأسبوع الماضي إلى أعلى مستوى جديد لها على الإطلاق ، تركت الافتتاح 2,8٪. ليتل أفضل شنتشن (-2,2٪) وشنغهاي (-1,8٪). انخفض مؤشر آسيا والمحيط الهادئ 2,2٪.
يساهم عدم اليقين بشأن التحركات التالية لبنك اليابان في إثارة أعصاب الأسواق ، والتي ستجتمع في 21 سبتمبر ، بالتزامن مع اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي: "إنهم يدرسون - كما قال مساعد المحافظ كورودا - خيارات مختلفة لجعل منحنى العائد أكثر حدة.
حدد البنك المركزي الصيني اليوم اليوان مقابل الدولار عند 6,6856 (-0,34٪) عند أدنى مستوى خلال شهر.
جلاد سامسونج: -6,2٪ هذا الصباح في سيول. أطلقت الشركة نداءً بعدم استخدام Note 7 ، أحدث هاتف ذكي من العملاق الكوري ، بعد اشتعال النيران في عدة أجهزة. ستقدم Samsung طرازًا جديدًا لجميع العملاء حول العالم.
تسريع نزول الزيت. تم تداول برنت عند 47,23 دولارًا للبرميل ، وتكبد خام غرب تكساس الوسيط ، الذي يزيد قليلاً عن 45 دولارًا ، خسائر تقل قليلاً عن 2٪.
الافتتاحيات في أوروبا انخفضت بنسبة 2٪.
تشير العقود الآجلة هذا الصباح إلى افتتاح ضعيف في وول ستريت بعد الانهيار الأرضي يوم الجمعة ، والذي كلف مؤشر S&P هبوطًا بنسبة 2,45٪. احترس من المصرفيين ، حيث ارتفع بنسبة 9٪ منذ بداية العام (مقابل + 1,4٪ للمؤشر) ، وهو الأكثر حساسية لارتفاع سعر الفائدة المحتمل.
نفس الجو المضطرب في أوروبا. من المتوقع افتتاح هبوط حاد في لندن (-96 نقطة إلى 6.680). تجاوزت الخسائر 2٪ في البداية في فرانكفورت (-231 نقطة إلى 10,342 لمؤشر Dax) وفي باريس (-84 نقطة إلى 4,407 لمؤشر Cac 40).
ساحة أفاري أكثر عرضة للخطر ، تحت الضغط المتجدد على أسهم البنوك. انخفض رصيد الأسبوع الماضي بنسبة 0,1٪ ، وهو أفضل بكثير من الانخفاض بنسبة 1,4٪ في المؤشر العام لبورصات Stoxx 600 الأوروبية.منذ بداية العام ، خسر FtseMib 19,9٪ ، مقابل 5,6٪ في أوروبا فِهرِس.
حققت شركات التأمين أداءً جيدًا: Generali + 3,9٪ ، Unipol + 5,1٪. أثار الخوف من ارتفاع أسعار الفائدة مبيعات واسعة النطاق في المرافق وفي قطاع البناء ، والتي هي أكثر حساسية لتكلفة المال. خسر اينيل 1,3٪ ، تيرنا -2,4٪ ، سنام -2٪ ، اتلانتيا -1,9٪. وكان أسوأ أداء هو أداء Buzzi (-7,2٪) ، باستثناء قائمة الأسهم المفضلة لشركة Kepler Chevreux.
الأسواق معلقة على بنك الاحتياطي الفيدرالي: انتبه أيضًا للعوامة
وستكون البنوك المركزية بلا شك البطلة هذا الأسبوع. الليلة ، بالإضافة إلى لايل برينارد ، سيتحدث دينيس لوكهارت من مجلس الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا ونيل كاشكاري من مينيابوليس. كان اجتماع الإدارة العليا لبنك إنجلترا يوم الخميس مهمًا أيضًا: وفقًا للمحللين مارك كارني ، سيؤجل ، كما فعل لاريو دراجي ، اعتماد إجراءات توسعية جديدة.
في أوروبا ، تسليط الضوء على التضخم ، الذي لا يزال بعيدًا جدًا عن هدف نمو الأسعار بالقرب من 2٪ ، وهو هدف تفويض البنك المركزي الأوروبي.
في إيطاليا ، نلقي نظرة أيضًا على البيانات الخاصة بمعدل البطالة الفصلي والتي ستنشرها Istat. بعد التباطؤ في مؤشرات مديري المشتريات ، تنتظر أرقام الإنتاج الصناعي لشهر يوليو بقلق.
إن ارتفاع أسعار الفائدة ليس خبراً جيداً للخزانة في ضوء مزادات نهاية الشهر. نبدأ اليوم بمزاد بوت لمدة 6 أشهر. غدا سيحل دور الأوراق المالية متوسطة المدى.
من المتوقع اجتماع مجلس إدارة إيني هذا الأسبوع: تم تأجيل إطلاق تسويق خام كاشاجان إلى نوفمبر.
تثير صحيفة وول ستريت جورنال الإنذار على يونيكريديت
ظل الاستفتاء يحوم فوق ساحة افاري. خاصة على البنوك ، عمليات رأس المال المعلقة. يبدو أن تأجيل خطة تعافي Monte Paschi إلى عام 2017 محتمل للغاية (-2,2٪ يوم الجمعة ، بما يتماشى مع السوق). سيكون أحد القرارات الأولى التي سيتخذها الرئيس التنفيذي الذي سيحل محل فابريزيو فيولا ، الذي يعتبر غير مناسب للظهور مرة أخرى في السوق لزيادة رأس المال الجديد. بقي ماركو موريلي في المركز الأول ليحل محله ، الرقم الأول الحالي لميريل لينش في إيطاليا ، وكان يعمل سابقًا في بنك Sienese و Intesa San Paolo. ومن المقرر أن يصل المنصب الرسمي يوم الخميس.
سيعقد مجلسا Banco Popolare (+ 2,5٪ يوم الجمعة) و Banca Popolare Milano اليوم ، حيث سيتعين عقد اجتماعات المؤسستين في ضوء الزواج ، وهو الأول منذ وجود سلطة الإشراف الأوروبية الموحدة و قانون إصلاح البنوك الشعبية. وبهذا تنتهي عملية التقارب بين البنكين التي بدأت في نهاية عام 2015 وشهدت العديد من لحظات التوتر والصعوبة ، بما في ذلك مع فرانكفورت. بما في ذلك زيادة رأس المال بمقدار مليار ، التي طلبها البنك المركزي الأوروبي من Banco Popolare للتخلص من الديون المعدومة بسرعة أكبر. ولكن من هنا إلى المطلوبين لنعم ، ستظل هناك مقاومة ومنحدرات محتملة: اتحادات الموظفين والأعضاء المتقاعدين في ساحة ميدا معركة وعد.
لا يزال تحت المراقبة Unicredit. كتبت صحيفة وول ستريت جورنال هذا الصباح أن "مشاكل البنك يمكن أن تهدد ليس فقط الاقتصاد الإيطالي ، الذي يعاني بالفعل ، ولكن أيضًا الاستقرار المالي الهش لأوروبا بأكملها". في مثل هذا الوضع ، من المفهوم لماذا لا يخفي الرئيس التنفيذي جان بيير موستير رغبته في إغلاق ملفات المبيعات الأكثر أهمية قبل بدء حملة الاستفتاء ، والتي ستبعد المستثمرين الدوليين عن الشراء في إيطاليا.
لذلك تشتد حرارة مزاد الرواد. كان عملاق إدارة الأصول الذي تشرف عليه وزارة الخزانة قلقًا بشأن احتمال المرور إلى أيادي أجنبية للمالك الثاني لـ BOTs و BTPs. وفقًا للشائعات ، هناك خمسة مشترين محتملين تم قبولهم في المزاد: أليانز ، بانكا جينيرالي ، أموندي ، ماكواري بالإضافة إلى مكتب البريد الإيطالي. سيتم تأجيل طرح 30 ٪ من الشركة بقيادة فرانشيسكو كايو التي لا تزال تحتفظ بها وزارة الخزانة إلى عام 2017.
