تلوح في الأفق عطلة نهاية أسبوع حمراء للثور ، تحت هدير قنابل من كييف والمناطق المحيطة بها ، حتى لو كان التقلب الشديد في هذه الأيام ينصحنا بتوخي الحذر مع التوقعات. بالإضافة إلى فشل المفاوضات في تركيا ، فإن ما أطفأ الآمال في منعطف كان الموقف "المتشدد" للبنك المركزي الأوروبي أكثر مما كان متوقعًا وزيادة أخرى فيالتضخم الأمريكي، الآن مجرد طولي بعيدًا عن 8٪. رفع سعر الفائدة ، الذي سيعلن عنه بنك الاحتياطي الفيدرالي الخميس المقبل ، يهدد بأن يكون أعلى من 0,25٪ الذي تم تسعيره بالفعل في وول ستريت. في غضون ذلك ، قطعت جولدمان ساكس أيضًا علاقاتها المتبقية مع موسكو. حتى في الصين ، هناك علامات متزايدة من القلق بشأن وضع لا يهدد الضرر المالي فقط. في ظل هذه الخلفية ، توشك أسواق الأسهم على مواجهة عطلة نهاية أسبوع ثالثة من الخوف.
انخفضت الأسهم في منطقة آسيا والمحيط الهادئ وانخفضت العقود الآجلة في وول ستريت بشكل طفيف ، وارتفع الدولار وعائدات السندات. يهدأ اندفاع المواد الخام ، مع ارتفاع طفيف في الزيت بعد التراجع في اليومين الماضيين.
هانغ سنغ 香港 يخسر 2٪ و Hang Seng Tech 5٪. الانهيار ، المتوقع بالفعل أمس في وول ستريت ، يأتي بعد نشر لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) لقائمة أولية من خمس شركات صينية تم دعوتها لتكييف حساباتها الداخلية مع النموذج الذي تحدده السلطة الإشرافية. في حالة عدم الامتثال ، سيتم الشطب من القائمة. بهذه الأسعار ، أنهى مؤشر Hang Seng الأسبوع منخفضًا بنسبة 8٪. JD.Com ، نوع من أمازون صيني ، هو أسوأ سهم بنسبة -13٪.
CSI 300 لقوائم الأسعار شنغهاي e شنزن يخسر 0,7٪: تتوسع الميزانية الأسبوعية إلى -5,2٪. مؤشر نيكاي طوكيو -2٪ (-3٪ في الأسبوع). Tiaex من تايبيه -1٪ (-2,7٪). مؤشر مومباي BSE Sensex ، الذي انخفض قليلاً في بداية الجلسة ، سيغلق الأسبوع عند هذه المستويات بارتفاع 1,7٪. كوسبي فقط يخسر 0,7٪ ، الميزانية العمومية ثابتة في أسبوع الانتخابات الرئاسية.
إغلاق سلبي أمس للقوائم الأمريكية: داو جونز -0,34٪، S&P 500 -0,43٪. ال ناسداك ينتج 0,95٪. انخفضت العقود الآجلة في ناسداك 0,5٪. خفض بنك جولدمان ساكس توقعاته للناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة لعام 2022 إلى + 1,7٪ ، من + 2٪. يحذر الفريق بقيادة الخبير الاقتصادي جان هاتزيوس من أن احتمالات حدوث ركود في عام 2023 تقترب من 30٪.
تحقق سندات الخزانة لأجل 1,97 سنوات عائدًا بنسبة 2٪ من أعلى مستوى في أربعة أسابيع عند 40٪ ، والذي وصل أمس بعد بيانات التضخم الأمريكية عند أعلى مستوى لها في XNUMX عامًا. الذهب انخفض بنسبة 0,7٪ ليصل إلى 1.983،XNUMX دولارًا أمريكيًا. ال نفط يتم تداول خام غرب تكساس الوسيط عند 106 دولارات للبرميل مع حركة طفيفة.
هذا الصباح l'euro يتعافى إلى 1,10 على الدولار. لم تصل أي مؤشرات حول موضوع سندات اليوروبوند من قمة فرساي ، وهي زخة باردة أخرى بعد نتائج اجتماع البنك المركزي الأوروبي.
من المدهش أن البنك المركزي الأوروبي يتبنى خط الصقور
البنك المركزي الأوروبي متشدد أكثر من المتوقع وقد ساعد يوم أمس على إطفاء آمال قوائم الأسعار في موجة جديدة لمعارضة تباطؤ الاقتصاد. يترك البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة على عمليات إعادة التمويل الرئيسية وتسهيل الإقراض الهامشي والودائع دون تغيير عند 0,00٪ و 0,25٪ و -0,50٪ على التوالي. لكن كريستين لاجارد شددت على أن غزو موسكو لأوكرانيا يمثل "نقطة تحول بالنسبة لأوروبا" ، التي لا تستطيع أن تخذل حذرها. لذلك تمدد فرانكفورت مشترياتها من الأوراق المالية بمقدار الربع ، لكنها تستعد لذلك أرشفة جميع برامج الدعم الاستثنائية ابتداء من يوليو.
وبالتالي ، فإن صافي المشتريات الشهرية بموجب التطبيق سيصل إلى 40 مليار يورو في أبريل ، و 30 مليار يورو في مايو ، و 20 مليار يورو في يونيو. "ستعتمد معايرة صافي المشتريات للربع الثالث على البيانات وتعكس تقييمك المتطور للتوقعات. في غضون ذلك ، في نهاية الشهر ، سيتم إغلاق صافي مشتريات Pepp ولكن برنامج إعادة الاستثمار الذي لا يزال في منطقة Pepp سيستمر على الأقل حتى نهاية عام 2024. تم التوصل إلى حل وسط بفضل كبير الاقتصاديين فيليب لين من بين أولئك الذين سألوا من أجل الدفع لمواجهة التباطؤ في الاقتصاد (تباطؤ الناتج المحلي الإجمالي إلى 3,7 ، والتضخم نحو 5,1٪) والخوف من أن التضخم يمكن أن يقضي على النمو الحقيقي.
ينهار BTP ، ويقفز الانتشار إلى 164
كان رد فعل السوق فوريًا. ارتفعت قيمة اليورو وبدأت مبيعات السندات. لكن في المساء عادت العملة الموحدة إلى الانخفاض: لا تعتقد الأسواق أن علاج فرانكفورت يمكن أن يصمد.
ينهار BTP لمدة عشر سنوات ، وقفز العائد إلى 1,90 ٪ ، +22 نقطة أساس. يتحرك البوند إلى 0,27٪ ، +6 نقاط أساس. يرتفع الفارق بحوالي عشرين نقطة إلى 165 نقطة. "الأضرار الجانبية واضحة بالفعل في اتساع هوامش السندات الحكومية الثانوية" ، يلخص أوليفر بلاكبيرن من جانوس هندرسون.
ساحة أفاري في الظلام في أوروبا ، حيث تركت الأسهم المالية جزءًا كبيرًا من مكاسب الأمس في الميدان. Ftse Mib يخسر 4,2٪ وينزلق إلى ما دون 23 نقطة (22.886). الأسواق الأوروبية الأخرى كانت سيئة أيضًا: مدريد -1,16٪ ، لندن -1,22٪ ، أمستردام -2,39٪ ، فرانكفورت -2,92٪ وباريس -2,83٪.
الاتحاد الأوروبي: خلو من الغاز الروسي عام 2027. موسكو ترفع الرسوم الجمركية على الحبوب
بحلول مايو ، وعود أورسولا فون دير لاين ، يريد الاتحاد الأوروبي الانتهاء من خطة لجعل المجموعة مستقلة عن الطاقة الروسية.
Carlsberg يسقط 5,5٪؛ أوقف مصنع الجعة الدنماركي توقعاته بسبب حالة عدم اليقين المتعلقة بالسوق الروسي الكبير.
رداً على العقوبات الغربية ، أمرت روسيا بفرض حظر على الحبوب الروسية حتى 31 أغسطس.
لابريولا يجعل تيم يركض مرة أخرى على ليوناردو وتيناريس
في يوم من الخسائر الفادحة ، من بين الأسهم القليلة جدًا التي خالفت الاتجاه ، برز تيم (+ 3,3٪ ، أو 2755 يورو) ، بعد اجتماع الرئيس التنفيذي بيترو لابريولا مع إدارة الشركة. شهد السهم يومًا متذبذبًا: عند 0,2755 يورو ، بعد أن تأرجح بين أدنى سعر عند 0,2567 يورو وأعلى مستوى عند 0,2857 يورو. بعد قرار Vivendi بتخفيض حصتها ، نتحدث مرة أخرى عن عرض KKR عند 0,5 يورو.
كما يتقدم ليوناردو (+ 1,5٪) ، بفضل تعرضه لقطاع الدفاع. وكان تيناريس (+ 1,6٪) مدعوماً بارتفاع أسعار النفط الخام.
جيه بي مورجان يروج لشركة إيني ويحجب شركة إيطالغاس
باعت إيني 3,66٪ ، بسعر 13,104 يورو ، في بيازا أفاري ، لكن جي بي مورجان رفعت السعر المستهدف للسهم من 19 إلى 19,5 يورو. رفع المحللون تقديرات EPS (ربحية السهم) للعام المقبل بنسبة 31,9٪. في تقرير عن قطاع النفط والغاز الأوروبي ، رفع الخبراء الأسعار المستهدفة بمعدل 25٪ ،
خسرت شركة Italgas 2,13٪ بعد نتائج عام 2021. بالنسبة لـ Equita ، هذه "نتائج تتماشى مع التقديرات ، في حين لم يتم تقديم أي توجيه للاستثمارات في عام 2022"
انخفضت الأسهم القيادية في اليوم السابق ، والبنوك في الصدارة ، بشكل حاد. قاد التراجع في البيانات المالية المدخرات المدارة: Azimut -11,04٪ بعد النتائج. تراجع إنتيزا (-7,61٪) ، متقدما على Bper و Unicredit.
يدفع Stellantis و Iveco Exor إلى اللون الأحمر
خسائر فادحة لاستقرار Exor (-5,44٪): تراجع Stellantis (-7,23٪) وهو ما ترك السوق الروسية أمس. أسوأ من إيفيكو (-7,63٪). في قطاع السيارات ، Pirelli - 2,2٪.
يواصل Gas Plus الارتفاع (+ 2,1٪) مرة أخرى وسط توقعات بانتعاش الاستثمارات في استخراج الغاز في إيطاليا.
حققت مجموعة البحر الإيطالية أداءً جيدًا أيضًا (+ 3,68٪). لا يرسو يخت بوتين ، كما هو مكتوب ، في أحواض بناء السفن التابعة للمجموعة ، والتي ، وفقًا لمذكرة ، تفتخر فقط بـ 6 ملايين ائتمان (تنتهي صلاحيتها في عام 2023) مع العملاء الروس ، والتي لا تشمل القلة الذين يعاقبون بالعقوبات.
