أسواق الأسهم الأوروبية المتقلبة بينما ننتظر بيانات سوق العمل الأمريكية، تتجه أنظار المستثمرين بقوة نحو السندات. العاصفة التي تجتاح سوق السندات والتي انطلقت أمس في الأسواق، بينما يستمر النفط في الانخفاض و l'euro لا يزال عند أدنى مستوى له منذ مايو 2025 مقابل الدولار، حيث يتم تداوله عند 1,235 مقابل الدولار الأمريكي.
البيانات الاقتصادية الكلية: التضخم في الاتحاد الأوروبي يصل إلى أعلى مستوى له في ثلاث سنوات، والأنظار متجهة نحو الوظائف الأمريكية
تؤثر العوامل الاقتصادية الكلية أيضاً على اتجاهات السوق. ويتزايد الترقب لنشر... بيانات عن سوق العمل الأمريكي، سيخضع هذا المؤشر لتدقيق خاص لما له من آثار محتملة على السياسة النقدية، بعد أن أدت أحدث أرقام التضخم والتصريحات التيسيرية من قادة الاحتياطي الفيدرالي إلى تراجع التوقعات برفع سعر الفائدة هذا الشهر. وبحسب موقع CME FedWatch، فإن احتمال رفع سعر الفائدة في اجتماع البنك المركزي المقرر عقده في 28 أكتوبر/تشرين الأول يبلغ الآن 26%، بعد أن كان حوالي 70% قبل أيام.
وفي غضون ذلك، هذا الصباح يوروستات نشرت تقديرات أولية لأسعار المستهلكين، والتي بموجبها...معدل التضخم السنوي في منطقة اليورو، ينبغي أن يستقر الوضع إلى 3,8٪ في سبتمبر، ارتفع معدل التضخم من 3,2% المسجلة في أغسطس. وعلى أساس ربع سنوي، من المتوقع أن يبلغ التضخم 0,6% في سبتمبر، مرتفعًا أيضًا من 0,4% المسجلة في أغسطس. ويبلغ التضخم الأساسي، باستثناء منتجات الطاقة والمواد الغذائية الطازجة، 2,2% على أساس سنوي و0,2% على أساس شهري. ويُشكل قطاع الطاقة عاملًا مؤثرًا، حيث سجل أعلى معدل سنوي في سبتمبر بنسبة 18,8%، مقارنةً بـ 14,3% في أغسطس. أما التغير السنوي في سبتمبر فهو أعلى مستوى منذ سبتمبر 2023 (+ 4,3٪).
تستمر الفروقات في الاتساع
في هذا السياق، فإن ينتشر بين BTp و Bund في يومٍ عوقبت فيه إيطاليا وفرنسا بسبب توجه المستثمرين نحو الأصول الآمنة، والذي أفاد بشكل رئيسي السندات الألمانية. عند منتصف النهار، بلغ فارق العائد بين إيطاليا وألمانيا على السندات لأجل عشر سنوات 10 سنوات. 127 نقطة أساس، عند أعلى مستوى له منذ أبريل 2025. ويشهد العائد على سندات الخزانة الألمانية القياسية لأجل 10 سنوات، عند 4,67٪، اتساع الفجوة مقارنة بسندات الخزانة الألمانية لأجل 10 سنوات، والتي انخفضت إلى 3,41٪ من معدل العائد المرجعي البالغ 3,52٪ في اليوم السابق.
تسليط الضوء علىشعر بالتعب. في أعقاب احتجاجات الطلاب وعرض رئيس الوزراء سيباستيان ليكورنو لمشروع ميزانية عام 2027، ارتفع العائد على السندات الفرنسية لأجل 10 سنوات إلى 4,92%، بينما اتسع الفارق مع السندات الألمانية لأجل 10 سنوات إلى 153 نقطة أساس تحت رحمة مخاوف الديون.
حظي أداء الفرقة باهتمام كبير في الخارج أيضاً. سندات الخزانة لمدة 10 سنوات عند 5,247%، أي أقل بقليل من نسبة 5,344% التي تم الوصول إليها في اليوم السابق، وهو أعلى مستوى جديد منذ عام 2002.
انخفاض أسعار النفط، وخام برنت دون مستوى 100
بدلاً من ذلك، انخفاض في النفط، وعلى الرغم من Wall Street Journal تشير التقارير إلى أن الولايات المتحدة سترسل حاملة طائرات ثالثة تحمل 10.000 جندي إضافي الأميركيون.
وفقا لتقرير بلومبرغ ويعود انخفاض أسعار النفط الخام إلى شائعات تفيد بأن بعض الدول الأوروبية تناقش... إطلاق الاحتياطيات الاستراتيجية للتخفيف من حدة ارتفاع أسعار الوقود. بالتفصيل، رويترز تشير التقارير إلى أن دول الاتحاد الأوروبي قد تطلق 50 مليون برميل من الديزل وأعضاء وكالة الطاقة الدولية 50 مليون برميل من النفط الخام.
E cos il برنت انخفضت العائدات إلى ما دون العتبة النفسية البالغة 100 دولار، لتصل إلى 99,8 دولارًا للبرميل، بانخفاض قدره 2,4%. ويعود هذا الانخفاض إلى... خام غرب تكساس الوسيط انخفض سعر النفط في تكساس بنسبة 3,5% ليصل إلى 89,4 دولارًا للبرميل. الغاز يترك 3% على الأرض بسعر 71,7 يورو لكل ميغاواط ساعة.
سوق الأسهم: أوروبا تشهد تقلبات بعد التضخم
في هذا السياق، أصبحت أسواق الأسهم الأوروبية عرضة للتقلبات، لكنها لا تزال تحاول التعافي بعد الانخفاضات الحادة التي سجلت يوم الخميس. فرانكفورت وأمستردام هما أفضل الأماكن، حيث ارتفع كلاهما بنسبة 1,1%. كما أنهما يتمتعان بارتفاع ملحوظ. باريس (+0,77%) على الرغم من الاحتجاجات والمخاوف بشأن الاستقرار المالي للبلاد. كما سجلت الأرقام الإيجابية أيضاً مدريد (+ 0,45٪) و لندن (+ 0,38٪).
ميلانو هي الأكثر تخلفاً: البنوك لها تأثير كبير
كما شهد مؤشر Piazza Affari تقلبات، حيث انخفض إلى المنطقة الحمراء ولكنه ارتفع بنسبة 0,2٪ ليصل إلى 50.356 نقطة في منتصف النهار، وذلك بفضل التوازن بين عمليات الشراء القوية في قطاع التكنولوجيا وعمليات البيع القوية بنفس القدر في قطاع البنوك.
يتم وضع أعلى مؤشر فوتسي ميب تكنوبروب وبريزميانوالتي حققت مكاسب بنسبة 5% و4,2% على التوالي، تليها STMICROELECTRONICS (+ 3٪). هو يركض ستيلانتس (+3,94%)، والتي أعلنت أمس عن زيادة في تسجيلات السيارات في إيطاليا بنسبة 12,6% في سبتمبر، مقارنةً بزيادة قدرها 9,92% في السوق. تدفع هذه الأرقام السهم للارتفاع، مبتعدًا عن أدنى مستوياته وسط توقعات بانتعاش حجم المبيعات في الربع الأخير من العام. مع ذلك، لا يزال السهم الأسوأ أداءً في السوق منذ بداية العام، حيث انخفض بأكثر من 57%.
على الجانب الآخر، القميص الأسود فينتشانتييري (-2,1%)، يعاني القطاع المصرفي من خسائر، مع يونيكريديت انخفض سوق الأسهم بنسبة 1,58% مع بدء التكهنات حول الإدارة العليا الجديدة لبنك كومرتسبانك: فبحسب صحيفة هاندلسبلات، يُعدّ مايكل ديدريش، الذي يعمل حاليًا في دويتشه بنك ولكنه سبق له العمل في بنك HVB، الفرع الألماني للمجموعة بقيادة أندريا أورسيل، الأوفر حظًا لخلافة الرئيسة التنفيذية بيتينا أورلوب. كما انخفضت المبيعات أيضًا. بيبر (-1,5٪) و Banco Bpm (-1,4٪). أسفل أيضا البريد الإيطالي (-1,2%) بعد شراء 1% إضافية من تيم (+0,2%) معروضة للبيع مقابل 159 مليون.
