قدمت منطقة أبحاث Mediobanca المسح السنوي حول TLCs المتعلقة بالمجموعات الأوروبية والإيطالية الرئيسية في السنوات 2014-2018 وفي الأشهر الستة الأولى من عام 6 ، والتي خرج منها تم تأكيد إيطاليا باعتبارها رابع أكبر سوق أوروبيةخلف ألمانيا والمملكة المتحدة وفرنسا. يمثل قطاع TLC الإيطالي 1,8 ٪ من الناتج المحلي الإجمالي الوطني و 5,9 ٪ من إجمالي الاستثمارات ، دون النظر في المزاد لتخصيص تراخيص لاستخدام ترددات 5G ، مما نتج عنه إيرادات للدولة الإيطالية بقيمة 6,55 مليار. في سياق انخفاض طفيف في الإيرادات في عام 2018 (31,6 مليار ، -2٪)بسبب الانخفاض في الهواتف المحمولة (-5,3٪) ، فإن الاستثمارات في البنية التحتية (8,4 مليار ، + 17٪) ، والتي تقترب من المستويات الألمانية ، تبشر بالخير للمستقبل.
إنها مجرد ألمانية ، دويتشه تليكوم ، متقدمة على Telefònica الإسبانية ، لتتصدر ترتيب TLCs الأوروبية عن طريق الدوران. علاوة على ذلك ، في المركز السادس ، TIM ، التي تفتخر مع ذلك بمعدل استثمار صناعي من الدرجة الأولى عند حجم المبيعات (30,1٪ في السنوات الثلاث الماضية) ، أعلى حتى من العملاقين الأمريكيين AT&T و Verizon Communications ، الأولى في العالم من حيث الإيرادات. أخيرًا ، في الأشهر الستة الأولى من عام 6 ، كان أداء المشغلين الإيطاليين الرئيسيين متذبذبًا (خاصة في مجال الهاتف المحمول) مع Fastweb باعتبارها الشركة الوحيدة المتنامية ، بالإضافة إلى شركة Iliad الناشئة. الاستطلاع الكامل متاح للتنزيل على موقع Mediobanca.
قطاع الاتصالات في أوروبا
في العام الماضي ، عانى سوق الاتصالات السلكية واللاسلكية في إيطاليا من انكماش في الإيرادات بنسبة 2٪ ، يُعزى إلى الانخفاض في الهواتف المحمولة (-5,3٪) بسبب انخفاض الأسعار وزيادة المنافسة في هذا القطاع. ومع ذلك ، تم تأكيد إيطاليا كرابع أكبر سوق في أوروبا بمبيعات بلغت 31,6 مليار. ألمانيا (57,4 مليار ؛ -1,3٪) تتصدر الترتيب ، متقدمة على المملكة المتحدة (37,8 مليار ، باستثناء مبيعات الأجهزة) وفرنسا (35,6 مليار ؛ -1٪). ومع ذلك ، تأتي خلف إيطاليا إسبانيا (30,2 مليار ؛ + 0,9٪). بالنسبة لشركات الاتصالات الأوروبية الكبرى ، في أعلى خطوة على المنصة ، نجد شركة Deutsche Telekom الألمانية (75,7 مليار في التداول في 2018 ، + 0,7٪ في 2017 و +20,7 في 2014) ، قبل Telefònica الإسبانية (48,7 مليار ، -6,4٪ في 2018 ، -11,3٪ عن 2014) ، فودافون البريطانية (43,7 مليار ، -2,2٪ في 2017 و + 3٪ في 2014) والبرتقال الفرنسي (41,4 مليار ، + 1,3٪ في 2017 و + 4,9٪ على 2014).
احتلت أول شركة إيطالية ، TIM ، المرتبة السادسة مع معدل دوران 18,9 مليار ، بانخفاض 3,3٪ مقارنة بعام 2017 وبنسبة 11,7٪ مقارنة بعام 2014. ومع ذلك ، تشير TIM إلى ربحية صناعية بنسبة 17,5٪ (MON على حجم الأعمال) ، أقل فقط من Telenor (23٪) و سويسكوم (17,6٪). حصلت Telenor أيضًا على أفضل حصة من حيث النتيجة الحالية (21,4٪) وصافي النتيجة (13,3٪). فيما يتعلق بالنتيجة الصافية التراكمية في الفترة 2014-2018 ، احتلت Telefònica الصدارة (14,6 مليار) ، والتي خلف شركة Deutsche Telekom مباشرة (14,5 مليار) و BT Group (13,2 مليار). تحتل TIM المرتبة السابعة بعد أن حققت أرباحًا متراكمة بلغت 2,8 مليار ، منها 2,1 مليار تم الحصول عليها من الفرع البرازيلي.
تتصدر مجموعة فودافون البريطانية تصنيف المشغلين الأوروبيين الذين يتمتعون بأكبر قدر من التعرض الأجنبي بحصة من المبيعات المتولدة في الخارج تساوي 84,9٪. تليها Telenor النرويجية (74,3٪) ثم Telefònica الإسبانية (73,9٪). تصدر أهم 10 شركات أوروبية فاتورة بالخارج بمتوسط 47,6٪ من الإجمالي (كانت 51,5٪ في 2017). أقل من متوسط TIM ، بحصة 24,1٪ ، 23٪ منها في البرازيل. بالنسبة إلى ملف تعريف الأصول ، تتمتع فودافون بأكبر قوة مالية، حيث بلغ الدين المالي على حقوق المساهمين 86,4٪ (انخفاضًا من 63,1٪ في عام 2017) ، بينما بالنسبة إلى TIM ، كان معدل الحدوث أعلى (134٪) ، لكنه لا يزال أقل من 159,4٪ في عام 2014. قيم مماثلة لـ Telenor ( 131,6٪) ودويتشه تليكوم (143,4٪) ، بينما تمتلك Telefónica أعلى رافعة مالية (202,8٪).
من ناحية أخرى ، يتفوق TIM من حيث الاستثمارات الصناعية على حجم المبيعات (الملموس وغير الملموس) ، مع 34,7٪ في 2018 مما يضعه في المركز الأول متقدمًا على Telenor (29,8٪) و Altice Europe (21,9٪). أيضًا في عام 2018 ، بلغت استثمارات TIM الصناعية 6,5 مليار (بما في ذلك 2,4 مليار بسبب منح ترددات الهاتف لتطوير 5G في إيطاليا). ماذا يحدث في أول 6 أشهر من عام 2019؟ نما إجمالي مبيعات مشغلي الهاتف الأوروبيين الرئيسيين بنسبة + 1,5٪. على وجه الخصوص ، ارتفعت عائدات شركة Deutsche Telekom (+ 6,8٪) و Telenor (+ 1,7٪) و Orange (+ 0,2٪) ، بينما انخفضت عائدات Telefònica (-0,9٪) ومجموعة Vodafone (-2,3٪) و Telecom Italia (-4,4٪).
الإيرادات والاستثمارات والربحية: البيانات الاقتصادية للاتصالات السلكية واللاسلكية في إيطاليا
في عام 2018 ، مثل قطاع الاتصالات 1,8٪ من الناتج المحلي الإجمالي في إيطاليا (1,9٪ في 2017) ، و 2,4٪ من إنفاق الأسرة (2,5٪ في 2017) و 5,9 ، 5,2٪ من إجمالي الاستثمارات (2017٪ في XNUMX). ملك وبلغت الاستثمارات التي نمت بنسبة 17٪ 8,4 مليار دولار وهي تبشر بالخير ، لا سيما عند مقارنتها بـ 9 مليارات في ألمانيا ، والتي ، مع ذلك ، يبلغ حجم مبيعاتها ضعف مثيلتها في إيطاليا. من وجهة النظر هذه ، يعد تسريع عملية البنية التحتية المتعلقة بخدمات النطاق العريض للغاية وبدء العمليات التحضيرية لإطلاق شبكة الهاتف المحمول 5G أمرًا مهمًا. مقارنة بعام 2017 ، انخفضت الإيرادات في إيطاليا بنسبة 2٪ في عام 2018 ، واستقرت عند 31,6 مليار ، وعرقلت الاتجاه الإيجابي الضعيف الذي بدأ في عام 2016.
إن المهاتفة المحمولة هي التي تؤثر على النتائج قبل كل شيءمع انخفاض الإيرادات بنسبة 5,3٪ ، ويرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض الأسعار في سياق ضغوط تنافسية أكثر وضوحًا. من ناحية أخرى ، تنمو الاتصالات الهاتفية الثابتة (+ 1,2٪) بفضل التحسن في مزيج سرعات الوصول إلى النطاق العريض. تم تأكيد الانكماش في الإيرادات للقطاع بأكمله (-2,6٪) والهواتف المحمولة (-5,5٪) ومرونة الهاتف الثابت (+ 0,3٪) في فترة الخمس سنوات 2014-2018. مرة أخرى هذا العام ، يهيمن TIM على تصنيف اللاعبين الرئيسيين في بلدنا ، حيث بلغ حجم مبيعاتها 18,7 مليار ، على الرغم من انخفاض بنسبة 4,2٪ مقارنة بعام 2017. تأكدت شركة Vodafone Italia في المركز الثاني (5,9 مليار ، -5,6 في عام 2017) ، تليها Wind Tre (5,4 مليار ، -9,9٪ في عام 2017).
يسلط الضوء على Fastweb ، الشركة الوحيدة التي شهدت نموًا في مبيعاتها في عام 2018 (+ 8,2٪) وفي السنوات الخمس الماضية (+ 24,6٪). سجلت شركة Tiscali أكبر انكماش في حجم المبيعات (-18٪ في 2018 و -22,4٪ في 2014). فصل الربحية الصناعية في 2018: تبرز TIM (Mon عند 17,5٪) ، تليها Wind Tre (15,4٪) وفودافون (10,1٪). مرة أخرى TIM في المركز الأول للدخل الحالي (10,3٪) ، وهو أعلى قليلاً من كل من Vodofane و Wind Tre (كلاهما 10٪). بفضل مكاسب رأس المال Tiscali (50,4٪) هي الأفضل أداءً من حيث النتيجة الصافية، وهو مؤشر يسجل بدلاً من ذلك انخفاض TIM ، الذي ارتفع من 5,8٪ إلى -7,6٪. Fastweb في القمة لمتوسط معدل الاستثمار في فترة الخمس سنوات 2014-2018 (33,7٪).
منذ عام 1999 ، تاريخ تأسيس الشركة ، استثمرت أكثر من 50,5 مليارات في البنية التحتية لشبكتها الثابتة ، التي تمتد على أكثر من 10 ألف كيلومتر. مقارنة بعام 2018 ، من ناحية أخرى ، استثمرت شركة Vodafone Italia الحصة الأكبر من الإيرادات (51,8٪) ، تليها Fastweb (39,9٪) و Wind Tre (35,3٪). الاستثمارات الصناعية في 2018 هي متأثرًا بنتائج المزاد لتخصيص ترددات 5G، والتي نتج عنها عائدات للدولة الإيطالية بلغت 6,55 مليار (TIM و Vodafone Italia بـ 2,4 مليار لكل منهما ، Iliad بـ 1,2 مليار ، Wind Tre بـ 516,5 مليون و Fastweb بـ 32,6 مليون). ماذا يحدث في أول 6 أشهر من عام 2019؟ تتقلب ديناميكيات عائدات المشغلين الرئيسيين: فاستويب ارتفعت بنسبة 3,8٪ ، لكن Wind Tre (-3,8٪) ، TIM (-4,4٪) ، فودافون (-6,7٪ في الربع الأول من 1 انتهى في يونيو 2020) و Tiscali (-2019٪).
كان الاتجاه في إيرادات الهاتف المحمول سلبياً للمجموعات الرئيسية الثلاث ، حيث انخفض بأكثر من 600 مليون مقارنة بالفترة نفسها من عام 2018 ؛ وبدلاً من ذلك ، انتقلت عائدات إلياذة من 55 إلى 177 مليونًا في يونيو 2019.
الاختراق والجيل الخامس وحصة السوق: حالة الاتصالات في إيطاليا
تعد إيطاليا واحدة من الدول التي لديها أعلى نسبة انتشار للهواتف المحمولة (137٪) ، بعد روسيا (161٪) والسويد (140٪). رقم 4G آخذ في التحسن أيضًا: في ديسمبر 2018 ، تم تجهيز ما يقرب من 65٪ من إجمالي الاشتراكات بتقنية الجيل الرابع لنقل البيانات. من ناحية أخرى ، لا يزال انتشار خطوط النطاق العريض الثابت منخفضًا مع 28 اتصالًا لكل 100 ساكن مقارنة بـ 44 في هولندا و 43 لفرنسا. الرقم الخاص بالتغطية في وضع FTTH (الألياف إلى المنزل) آخذ في التحسن ، حيث وصل 23,9٪ من المنازل الإيطالية (12,2٪ في عام 2013).
إيطاليا ثم تتفوق في تجربة 5G، التي احتلت المرتبة الثانية في أوروبا بعد فنلندا ، وتحسن الاتصال والخدمات العامة الرقمية ، على الرغم من بطء التقدم في الاتصال فائق السرعة. تغطية فائقة السرعة تبلغ 45,1٪ من الخطوط الإيطالية (ارتفعت إلى 50,3٪ في يونيو 2019) ، وهي زيادة حادة مقارنة بـ 2,8٪ في عام 2014 لكنها لا تزال بعيدة جدًا عن دول مثل ألمانيا (53,9٪) وإسبانيا (74,3٪). من حيث حصص سوق الهاتف المحمول (بما في ذلك المشغلين الافتراضيين وليس بطاقات SIM البشرية) ، فإن TIM هي المشغل الرائد (30,4٪ في نهاية يونيو 2019) ، متقدمة على Vodafone Italia (29٪) ، Wind Tre (28,5٪) ، PosteMobile (4٪) والإلياذة (3,7٪). في قطاع الخطوط الأرضية (الصوت + البيانات) ، لا يزال TIM في المركز الأول بنسبة 48,1٪ ، تليها Vodafone Italia (14,8٪) ، و Wind Tre (13,6٪) ، Fastweb (13,6٪) ، Linkem (3,1٪) و Tiscali ( 1,9٪).
TIM تمتلك أيضًا أكبر حصة سوقية في النطاق العريض (43,2٪). تليها فودافون (16,3٪) ، فاست ويب (15,1٪) ، ويند تري (14,1٪) ، لينكم (3,6٪) وتيسكالي (2,6٪).
