Unipol 集团已于周五上午在证券交易所开盘前宣布重组银行业 (Unipol Banca)，创建一家坏账银行，将向其转移 3 亿欧元的坏账。 根据董事会的新闻稿，该项目的执行预计将在 2018 年第一季度完成。市场对重组充满热情：Unipol 股价上涨 9,44% 至 4，至 3,89、1,97 欧元和领先富时 MIB，而 UnipolSai 下跌 1,944% 至 XNUMX 欧元。 该项目还旨在最终 Unipol 集团保险部门的合理化， 通过向 UnipolSai Assicurazioni 出售一些股权投资。 详细说明， Unipol 将以 98,53 亿欧元的对价将 715% 的 Unisalute 股权转让给 Unipolsai，并以 100 亿欧元的对价转让 Compagnia Assicuratrice Linear 160% 的股权。 作为该项目的一部分，设想“如果满足条件和假设”， Unipol 在 Arca Vita 持有的控股权，相当于 63,39% 的股本，也可以在未来几个月内转让给 UnipolSai。
坏账银行的创建将通过分拆和随后创建一个由相同的 Unipol Banca 股东参与的新公司进行，“公司概要包括银行的不良贷款组合，金额约为3 亿欧元，根据当前市场上处置交易的普遍情况（目前价值估计约为 20 欧分）调整相同价值，并加强不太可能支付的平均覆盖率，这将保留在 Unipol Banca 内，处于银行系统的最佳水平，目前估计约为 40%”，该集团的说明指出。
其他有兴趣实施该计划的集团公司 Unipol Banca 和 UnipolSai 也将参与该计划，在其职权范围内进行评估和决策。 重组后的Unipol将控制Unipolsai 70%的股份，这是一家拥有3亿不良贷款的坏账银行，也是“我们将评估最佳战略选择”的执行银行。 Unipol 的头号人物 Carlo Cimbri 在电话会议上解释了刚刚决定的重组。 该银行的核心一级资本将约为 1%，Cimbri 解释说，这意味着资本约为 10 亿美元。
“股息将由董事会评估，但今天宣布的交易不会对账户产生影响，” Unipol 的第一名，Carlo Cimbri， 在新闻发布会期间。 “对于 Unipol 集团而言，合并交易将对年终账目产生边际影响”，该经理解释说，并强调对于 Unipol 而言，“这两项交易相互抵消：一方面，公司将实施评估结果从银行的规定来看，不到 XNUMX 亿美元， 它们将对损益表产生约 700 亿的净损失； 损失被出售给 Unipolsai 的寿险业务股份的资本收益所抵消“。 首席执行官还确认了业务计划设定的目标。 除其他外，Cimbri 宣称，“由于进入 Unipolsai 的公司是作为初创企业创建的，因此在财务报表中，与当前市场价值相比，它们的账面价值适中”。 简而言之，他多次重申，对于 Unipol 集团而言，事情保持不变，“在法定层面上没有任何变化”。 至于 Arca，“我们希望延长 Arca 与 Bper 集团和 Popolare Sondrio 签署的银行保险协议，”Carlo Cimbri 向分析师解释道。 该协议定于 2019 年自然到期。“如果协议在 2019 年自然到期方面有长远的眼光——经理补充说——评估重组将是有意义的”，随着从 Unipol 到 Unipolsai 的合资企业。 “另一方面，如果不续签协议 - 他再次解释道 - 仅一年多的银行保险股权转让就没有什么意义”。 然而，辛布里一再表示，保险集团的意愿是“延长银行保险协议”。 最后，该经理表示，希望“有条件重组银保业务”。
坏账银行计划规定将银行的不良贷款分离到一个专门负责恢复此类头寸的单独实体中。 截至 31 年 2017 月 780 日，根据现有信息，初步估计新闻稿中提及的交易对 Unipol 综合业绩的负面影响约为 XNUMX 亿欧元，就法定结果而言，这将被出售 Linear 和 Unisalute 所产生的资本收益所抵消，从而使 Unipol 本年度的收入前景基本保持不变
就对资本比率的潜在影响而言，目前估计银行集团综合偿付能力 II 比率下降约 10 个百分点，CET1 资本比率下降约 1%。
