欧洲黑泽西商业区 -3,82%
BTP 为 6,18% 价差接近 410 BP
米兰证券交易所在去年 3,82 月的交易日收盘时下跌 16.017% 至 1,7 点，为欧洲跌幅最大的。 主权债务风暴带来的压力，还有失业率和通胀数字的上升。 欧洲其他地区也出现亏损，但降幅较小：伦敦 -2,2%、巴黎 -1,4%、法兰克福 -1,4%、马德里 -9%。 主权债务方面的紧张局势加剧，意大利和西班牙政府债券的收益率飙升。 6,18 年期 BTP 的收益率上升 8 个基点至历史高点 5,55%。 西班牙债券上涨 410 个基点至 384%。 同样由于德国国债收益率下降，意大利和德国之间的差距从周五晚间的 6 个基点扩大至 1999 个基点的峰值。 相反，二级市场上五年期 BTP 的收益率接近 5,99% 的门槛，创下自 476 年引入欧元以来的历史新高。五年期国债利率实际上飙升至 XNUMX % 与德国国债的利差为 XNUMX 个基点。
所有美国国债都承受着压力，受到大量抛售的打击。 两年期国债收益率也大幅上涨，在二级市场上冲破5%的关口，达到5,044%，创下2008年1,39月以来的最高水平。欧元兑美元从周五收盘时的1,415贬值至110,4。 单一欧洲货币兑日元升至 3 (+92,3%)：今晚日本采取行动抑制其货币，并在三个月内第二次抛售日元。 日本财政部长安住淳解释说，干预旨在遏制投机行为：近几个月来，日元重新成为投资者逃离欧元并撤离美元的避风港货币。 WTI 类石油交易价格为每桶 XNUMX 美元。
SPIN FOR FIAT -8,38% 和工业 -7,39%
BPM 上下 - 低于 4,7% 的增幅
Piazza Affari 销售额对银行造成冲击：Unicredit -5,67%、Intesa Sanpaolo -7,39%、Ubi Banca -4,80%、Banco Popolare -4%、Mediobanca -4,48%。 在 18 月 4,7 日结束的资本增加的第一天，Bpm 引起了巨大的骚动，可能还有很多混乱。 该股在盘初因涨幅过大而停牌后收盘下跌 0,45% 至 0,636 欧元。 增资权暴跌至36,8欧元，下跌2.664.736.530%。 该交易涉及发行价值约 800 亿欧元的 2009 亿股普通股，以每股 2013 美分的价格通过转换 6,75/30 (-40%) 向股东和债券持有人发售，发行价为Terp 138% 折扣（理论价格除外）。 转换比率为每持有25股BPM股份可获276股新普通股，每持有3股债券可获XNUMX股新股。
菲亚特 (-838%) 和菲亚特工业 -7,89% 的全部销售。 倍耐力在汽车行业疲软的一天下跌 3%（Stoxx -2%）。 投资者担心到 5 年底预计净财务状况将出现 5,5-2011 亿美元的亏损，而此时市场正关注高负债的公司。 Maire Tecnimont 跳出主要篮子 (+14,3%)，后者在埃及完成了一份总价值 540 亿美元的化肥行业新合同。 上周，Maire 与 Saipem 宣布了另一份价值 280 亿欧元的合同，用于建设阿布扎比 Ethiad Rail 铁路网第一段。 该股20个交易日上涨107%
在华尔街，MF GLOBAL 的止损权重（BTP 的错误）
BARTON BIGGS 逆流：“我买股票”
甚至华尔街也出现下跌：道琼斯指数下跌 1,3%，与标准普尔 500 指数一样，纳斯达克指数更糟，下跌 1,4%。 助长悲观情绪的是 58,4 月份芝加哥地区 PMI（采购经理人）指数，该指数为 59，低于预期的 60,4，低于上月的 10。 不确定性将需求推向美国债券市场，美国国债收益率下跌 2,2 个基点至 78,02%。 美元兑日元汇率在创下历史新低后升至三个月高点 11，原因是日本为抑制日元升值而进行的外汇干预使经济面临风险。 然后，第 XNUMX 章的冷水冲向了 MF Global Holdings 的市场，该公司由前新泽西州州长 John Corzine 领导，他已经是高盛最杰出的人物之一。
被纽约联储停牌的MF Global暴露于6,3亿美元的欧洲债务，其中一半以上投资于意大利国债，66亿美元投资于西班牙国债。 该股上周下跌 80%，自今早起停牌。 在如此多的悲观情绪中，巴顿比格斯的逆流声音脱颖而出，他是市场上最有影响力的大师之一，他宣布他已将代表客户管理的投资组合的股票敞口增加到 XNUMX% . “今天早上——他向彭博社宣布——欧洲所有的智者和整个星球的经济学家都以非常批评的方式表达了对上周达成的协议的看法”。 比格斯继续说道：“普遍的看法是，正确的做法是降低风险偏好，因为协议将失败，因为他们只是推迟了更严重的问题。 好吧，我认为是截然相反的方式。 Apple、Cisco、Intel、Microsoft 以及 General Electric、Caterpillar 或 John Deerse 等股票的价格低得离谱”。 正如我们所见，比格斯只在华尔街运作。 “这是真的，我对此知之甚少——他承认——但我很想处理它，因为从基本面来看，确实有便宜的股票。 有出色的逆流操作空间”。
