Unicredit, Commerzbank anlaşmasında ilerleme kaydediyor.Andrea Orcel'in liderliğindeki grubun yönetim kurulu, oybirliğiyle onaylandı l 'sermaye artışı 10 Eylül'de kabul edilen karar, Mayıs ayında hissedarlardan alınan yetkilendirmeyi uygulamaya koyuyor ve üzerinde mutabık kalınan koşullara bağlı olarak teklifin tamamlanmasına yönelik bir adım daha oluşturuyor.
Bu karar, grubun sermaye esnekliğini güçlendirdiği ve Commerzbank'ta hâlâ hissedar konumunda bulunan Alman hükümetiyle yeni bir çatışmaya hazırlandığı bir dönemde geldi.
Unicredit: Halka arzı desteklemek için sermaye artırımı
4 Mayıs'taki olağanüstü toplantıda yönetim kuruluna bir konuyu görüşme yetkisi verilmişti. Nominal azami 6,704 milyar euro'ya kadar sermaye artırımı.Hisse senedi primine ek olarak, azami 470 milyon yeni Unicredit hissesinin ihraç edilmesiyle birlikte, bu sınırlar heyet tarafından belirlenmiş olup 31 Aralık 2027 tarihine kadar kullanılabilir. yeni başlıklar Bu hisselerin, UniCredit'in doğrudan elinde bulundurmadığı tüm Alman bankası Commerzbank adi hisselerine açık olan gönüllü teklif kapsamında Commerzbank hisseleriyle değiştirilmesi amaçlanmaktadır. İşlemin şartları, 5 Mayıs'ta yayınlanan belgede yer almaktadır.
Artışın bölünebilir olması bekleniyor, bu nedenle kısmi abonelik yoluyla da mümkün ve mevcut hissedarların öncelik hakları hariç tutulacak.
İşlem, Unicredit-Commerzbank işleminin şartlarına bağlıdır.
Yönetim kurulunun onayı henüz zammın uygulanmasıyla aynı zamana denk gelmiyor. Unicredit, bunun "Teklif Fiyatının ödeme tarihinde" gerçekleşeceğini, ancak bunun gerekli koşulların yerine getirilmesine veya izin verilen durumlarda bunların tamamen veya kısmen feragat edilmesine bağlı olduğunu belirtiyor. Piyasa belirsizliğini koruyor.Avrupa Merkez Bankası'nın onayına dikkat Teklifin tamamlanmasının ardından. Kararın yakın zamanda verilebileceğine dair bir ima da bulunuyor, ancak basın bülteninde bu adım için denetim onayının duyurulmadığı belirtiliyor.
Grup ayrıca yönetim kurulunun açıklayıcı raporunu, KPMG'nin ihraç fiyatının adilliğine ilişkin görüşünü ve bağımsız uzman PricewaterhouseCoopers Business Services tarafından hazırlanan, devredilen Commerzbank hisselerinin değerlemesini de sundu. Toplantı tutanakları Milano, Monza, Brianza ve Lodi Şirketler Sicillerine kayıt için sunuldu.
Danimarka Uzlaşmasından elde edilen sermaye kazançları
Ancak Frankfurt'tan son birkaç gün içinde şunlar geldi:'Danimarka Uzlaşması'nı uygulama yetkisi Konsolide sermaye oranlarının hesaplanmasında. Üçüncü çeyrekten itibaren geçerli olan fayda şuna eşittir: Cet1 oranının 52 baz puanıBu mekanizma, sigorta varlıklarının tam değerinin düzenleyici sermayeden düşülmesi yerine, risk ağırlıklı olarak değerlendirilmesine olanak tanır. Sonuç olarak, sermaye emiliminde bir azalma meydana gelir ve bu da gruba daha fazla esneklik sağlar.
Bu onay, yaklaşık on beş ay önce başlayan bir süreci sonlandırıyor ve Avrupa bankalarının stratejilerinde sigorta şirketlerine yapılan öz sermaye yatırımlarının giderek daha önemli hale geldiği bir döneme denk geliyor.
Bu arada, siyasi düzeyde dikkatler Pazartesi günü yapılacak atamaya çevrildi. Andrea Orcel Lars Klingbeil ile buluşacakAlmanya Maliye Bakanı ve Başbakan Yardımcısı. Bu toplantı, Berlin hükümetinin halen %12,7 hissesine sahip olduğu devam eden Commerzbank operasyonunun bir parçasıdır.
