Danışmanların çoğu, kupon odaklı yatırım stratejilerinin (örneğin temettü veya faiz ödemelerine dayananlar) birçok tasarruf sahibi için tercih edilen bir seçenek olduğunu söylüyor. Aslında bu stratejilerin anlaşılması ve yönetilmesi kolaydır, uzun vadede daha sürdürülebilir bir yaklaşım kullanırken ilk sermayeyi korur. Ancak, yalnızca basitliğe ve sermaye korumasına öncelik vermek tipik olarak en iyi yaklaşım değildir.
Gelir odaklı bir stratejinin sınırları ve riskleri, kullanılan yaklaşıma bağlıdır. Danışmanlar, müşterilerin portföylerinde gelir oluşturan varlık sınıfları ve enstrümanlar arasında, örneğin temettü ödeyen hisse senetleri, GYO'lar, şirket tahvilleri, yüksek getiriler olduğunu belirtiyorlar.
Ancak bir stratejiyi değerlendirirken, bu gelirin nereden geldiğini göz önünde bulundurun ve ilgili riskleri dikkatli bir şekilde yönettiğinizden emin olun. Örneğin, bu risklerden bazıları hafife alınabilir:
• Uzun vadeli büyüme pahasına kısa vadeli getirilere odaklanmak;
• Yüksek getirili tahviller önemsiz tahvillere dönüşebilir;
• Varlık sınıfı veya sektör açısından çok fazla yoğunlaşma;
• Kendi ülke varlıklarına çok fazla odaklanma;
• Kendi portföyünün likiditesi.
Portföyünüzün risk seviyesini ve değişkenliğini azaltmaya yardımcı olmak için, gelir getirici çözümler, 4 faktörü göz önünde bulunduran, iyi çeşitlendirilmiş, çok varlıklı bir yaklaşımla sürdürülebilir bir getiri düzeyi hedeflemelidir:
• Denge: kısa vadeli verim ihtiyaçları ile uzun vadeli büyüme hedeflerini dengeleyin.
• Çeşitlendirin: Portföyünüzün coğrafi olarak farklı stratejiler, varlık sınıfları ve yatırımların bir karışımı etrafında yapılandırıldığından emin olun.
• Riski Ölçün: Geri dönüş arayışında çok ileri gitmekten kaçının. Risk her zaman bireysel yatırımcının profiline ve riskleri tolere etme kabiliyetine uygun olmalıdır.
• Uyum sağlayın: Gelir getiren varlık sınıfları, varlık tahsisinde dinamik ayarlamalar gerektirebilir. Bu nedenle, bir portföyün hızlı ve esnek bir şekilde uyum sağlamak için doğru kapasiteye sahip olmasını sağlamak gerekir.
Bizim görüşümüze göre, bu faktörleri yönetmenin en iyi yolu, gelir yaratma yeteneği göz önünde bulundurulduğunda hem faiz, temettüler hem de sermaye kazancına bakan bir toplam getiri yaklaşımını benimsemektir.
Görüşmeyi müşterinin hedefleri, tercihleri ve ihtiyaçları üzerine yeniden odaklamak, danışmanların ve destekçilerin, istenen finansal hedeflere ulaşma yeteneğini tehlikeye atmadan kısa vadeli ihtiyaçları karşılayabilecek bir finansal plan oluşturmasına yardımcı olabilir.
Bu nedenle, gelir elde etme söz konusu olduğunda, yatırımcıyı gelecekte finansal güvence elde etmesine yardımcı olabilecek stratejilerle mevcut endişelerini dengelemeye teşvik etmek için tüm riskleri ve potansiyel fırsatları göz önünde bulundurmak önemlidir.
