SONSUZ ÇÖKÜŞ. MİLANO %3,06 KAYBEDİYOR
BTP %5,96 GERİ DÖNDÜ, BUND İLE YAYILIYOR
A 333 Cehenneme iniş hiç bitmeyecek gibi görünüyor. Şimdiye kadar, piyasaların avro bölgesi ülkelerinin ortak para birimini savunma istekliliği konusunda gerçek bir stres testi uyguladığı açıktır. Birkaç cephede gerçekleştirilen ciddi bir incelemedir: hisse senedi listeleri, kamu borçlanma senetleri, türevler. Her şeyden önce iki savaş alanında gerçekleştirilen bir testtir: İtalya ve İspanya. Kısacası, Finans Yasası'nın şimşek hızında lansmanı veya banka stres testlerinin olumlu sonucu hiçbir işe yaramadı. Milano Menkul Kıymetler Borsası böylece öğleden sonra düşüşü daha da artırırken, Unicredit ve Mps gibi hisse senetleri volatilite müzayedesine katlanmak zorunda kaldı.
Bu arada, İtalyan ve İspanyol devlet tahvillerinin getirisi, Portekiz, Yunanistan ve İrlanda'da gösterildiği gibi, bunun ötesinde, borç boğulmasını önlemek için dışarıdan yardıma ihtiyaç duyulduğu %7'lik getirisiz seviyelere yaklaşıyordu. Bu arada BTP 22 baz puan artarak %5,96'ya yükseldi ve Bund ile fark 333 baz puana çıkarak geçen hafta ulaşılan maksimum 350 baz puana yaklaştı. İspanya'nın tahvil getirisi 26 baz puan artarak %6,27'ye yükseldi.
OCAK AYINDAN BERİ KAYIP YÜZDE 11'İN ÜZERİNDE
İSVİÇRE FRANKI TARİHİ ZİRVEDE
Piazza Affari'nin Ftse Mib endeksi 17.885 puanda (%-3,06) kapandı. Yoğun düşüşte, ancak daha az kapsamlı varyasyonlarla, Paris (%-2,04) ve Frankfurt (%-1,1). 2011'in başından bu yana yaşanan düşüş böylece %10'ları aştı. Milan ile de uyumlu hareket etmesi gereken Madrid bile güçlü bir ülkeden düşüş yaşıyor (%-1). Bu arada euro, İsviçre frangı karşısında tüm zamanların en düşük seviyesi olan 1,149'a düştü ve dolar karşısında da 1,404'e değer kaybetti. Türbülans sırasında her zaman olduğu gibi, kesin olan tek şey ons başına 1596 dolara ulaşan altın, art arda on birinci seans yükseliş ve tüm zamanların en yüksek seviyesi.
ALMANYA'DAN RAHATLATICI SÖZLER: ÇANTALAR İNANMIYOR
FITCH DE BİZİ DERECE DÜŞÜRMEKLE TEHDİT ETTİ
Risk şu ki, Euro bölgesi devlet ve hükümet başkanları arasında şimdilik iyiye işaret olmayan olağanüstü zirveye kadar belirsizliğin önümüzdeki günlerde daha da kötüleşmesi. Avrupa Birliği başkanı Herman Van Rompuy'un düzenlediği toplantı, avro bölgesinin mali istikrarı ve Yunan programının gelecekteki finansmanı ile ilgili olacak. Bu sabah, Almanya Başbakanı Angela Merkel'in bir sözcüsü, Yunanistan'ın ikinci kurtarma planının 21 Temmuz zirvesinde devam etmesi konusunda bir anlaşmaya varılması gerektiğini söyleyerek, Almanya'nın pozisyonunun yumuşamasına kapı aralayan bir açıklama yaptı.
Ancak piyasalar hafta sonu Merkel'in kendi sözlerinin tam tersi bir tonda yapılan açıklamaya "taktik" açıklama getirme eğiliminde. Bu arada 2 Ağustos yaklaşıyor ve derecelendirme kuruluşları ABD üzerindeki baskılarını artırıyor. Parlamentonun kamu borç limiti konusunda anlaşma sağlayamayacağı endişesi ABD Borsası'na baskı yapıyor: Dow Jones endeksi -%1,2, S&P500 endeksi -%0,65, Nasdaq endeksi -%1,2.
Kredibilite değerlendirme kuruluşu, milletvekillerinin kamu borç limitini yükseltmek için oy kullanmaması durumunda ABD'nin negatif kredi izlemesine alınacağı konusunda uyardı. Cumhuriyetçiler ve Demokratlar mesafeli duruyor, bugün Meclis Sözcüsü Cumhuriyetçi John Boheme, partisinin herhangi bir vergi artışını kabul etmeyeceğini söyledi, tam da Beyaz Saray'ın istediği gibi: Başkan Obama, zengin Amerikalıların daha fazla borçlu olduğunu söyledi.
BANKALAR BATIYOR: HEPSİ %5'TEN FAZLA BÜYÜK KAYIP
EXOR, MARCHIONNE SGS YETİMİNDEKİ DÜŞÜŞTEN ZARAR GÖRÜYOR
Piazza Affari'nin Caporetto'sunu özetlemek için sayıların konuşmasına izin vermek daha iyidir. En sert darbe şüphesiz bankacılık sektörü oldu ve neredeyse tamamı oynaklık müzayedesinde fiyatı işaretlemek zorunda kaldı: Intesa - %6,51, Unicredit -%6,36 Banco Popolare -%6,97, MontePaschi -%7,22 , Ubi -%5,04 ve Mediobanca -%2,94. Sigorta şirketlerinden Fonsai %7,88, Generali %3,75 değer kaybetti. Büyük kamu hizmetleri de zarar görüyor: Enel (%-1,84) Eni (%-1,75) ve A2A'nın kendisi (%-1,97, belki de Edison'un kaderi için belirleyici olan yönetim kurulu toplantısının yapıldığı gün. Kayıplar aynı zamanda sanayiciler arasında da yaygın: Fiat (%-4,37), Prysmian (-3,115) Finmeccanica (-2,95) ve Ansaldo.
Pirelli de %0,4 kaybederek düştü: Exane-Bnp Paribas notunu nötrden daha iyi performansa yükseltti. Mediobanca, "daha iyi performans" derecesini doğruladı ve hedef fiyatı 9 avrodan 7,47'a çıkardı. Fiat'a gelmeden önce Segio Marchionne tarafından yönetilen dünya çapındaki ilk kalite belgelendirme şirketi olan %3,73 yatırım yapılan Sgs'deki düşüşün ağırlığı altında Exor'un kaybı önemliydi (%-20,41'ten 15 Euro'ya).
SGS, üç aylık verileri beklentilerin altında sundu ve yılın ikinci yarısında işletme karı açısından sonuçların İsviçre frangının güçlenmesiyle cezalandırılabileceği konusunda uyardı. SGS Cuma günü %7 kaybetti ve bu sabah %1,5'lik bir düşüşle 1445 franka, Ağustos 2010'dan bu yana en düşük seviyeye geriledi. İsviçreli şirket cari fiyatlarla 11,27 milyar frank, 9.88 milyar euro kapitalize ediyor. Bir analistin hesaplamalarına göre SGS'nin %15'i, Exor'un NAV'sinin %17'si değerindedir.
