Beta sürümü hissedarlara yeni sunuldu ve şu anda Bank of Italy'den kısa süre içinde gelmesi beklenen yetkilendirmeyi bekliyor. Boston Consulting Group'un eski bir danışmanı olan Ignazio Rocco di Torrepadula tarafından oluşturulan KOBİ'ler için dijital kredi platformu, Eylül ayında piyasaya çıkmaya hazır. Eksik olan son parça, Rocco di Torrepadula'nın FIRSTonline'a beklediği isim, "yakında, yazdan önce, muhtemelen Bank of Italy ve ortaklıkların yetkilendirmesiyle birlikte" açıklanacak. İtalyan adı”, ancak “yurt dışında bile anlaşılır ve tanıdık hale getirecek bir Latince kök” ile.
Faktoring ve eşler arası borç verme arasında nerede konumlanıyorsunuz?
Biz bir dijital borç vereniz. Modelimiz, faktoring mevzuatının bir kısmını ve menkul kıymetleştirme mevzuatının bir kısmını kullanan İngiltere fatura faktoring sistemine benzer. Eşler arası kredi vermiyoruz çünkü kredileri kurumsal yatırımcılara veriyoruz ve özel şahıslara taahhüt ettirmiyor veya açık artırmaya çıkarmıyoruz. Terimin İtalya'daki mevcut istisnası altında faktoring bile yapmıyoruz çünkü kredilerin blok halinde temlikini yapmıyoruz ve ilgili maddelere sahip değiliz, ancak burada şirket tek bir ticari faturayı bir aracılığıyla temlik edebilir. rücu ile atama. Biz benzersiziz. Şirketler için bu çok basit: Faturayı başka herhangi bir belge olmadan dijital arayüzde sunmanız yeterlidir ve birkaç saat içinde hiçbir yükümlülük altına girmeden bir cevap ve fiyat teklifi alırsınız. İşlemin gerçekleşmesi durumunda, bir oluşturma ücreti alırız.
Kredileri satacağınız yatırımcılar kimlerdir?
Kısmen İtalyan ve kısmen uluslararası fonlardır. Teknik olarak likit olmadığı düşünülen ürünleri satın alma şansı %5-10 olan büyük Ucits fonları bile. Veya kapalı fonlar ve aynı mini tahvil fonları. Şu anda beş İtalyan fonuyla görüşme halindeyiz. Basit ve düşük riskli kredileri menkul kıymetleştirdiğimizi belirtmek gerekir, bunlar ticari kredilerdir ve bu nedenle getirileri risk profili ile orantılıdır, yılda yaklaşık %3-4 civarındadır. Menkul kıymetleştirmelerimiz dilimlere ayrılmayacak, krediler tüm yatırımcılar için tek bir risk sınıfına sahip olacak şekilde tek bir portföyde dengelenecektir. Portföyün %5'ini de kendimize saklıyoruz, böylece sattığımız kadar risk alıyoruz.
Fikir nasıl ortaya çıktı?
Halen bankacılıkla uğraştığım Boston Consulting Group'ta danışman olarak çalışırken, önümüzdeki on yılda neler yapmak istediğimi düşündüm. Fintech ile önce bir yatırımcı, bir melek olarak ilgilenmeye başladım.
Sonra doğrudan İtalya'da dijital kredi alanında bir fintech şirketi kurmayı düşündüm. Çok büyük bir pazar. San Francisco, New York ve Londra'da gördüklerimi bazı değişiklikler uygulayarak İtalyan pazarına ve KOBİ sistemine uyarladım. Eşler arası kredilendirmenin yaygınlaşması ile yurt dışında her şeyden önce özel kişiler olan referans hedefinden başlayarak. Ama işletmelere kredi getirecek bir model yaratmayı tercih ettim: bir yandan, modelimiz daha hızlı çünkü borç veren aramak zorunda değil, kredileri satın alan fonlar zaten var; Öte yandan, borç verenlerin profesyonel olmasını tercih ederim.Özel kişilerin borç veren olma fırsatı ve riski konusunda şüphelerim var. Paylaşım ekonomisi paradigmasının finansa kolayca uygulanamayacağını düşünüyorum. Uber veya Airbnb ile karşılaştırıldığında finansal ürünlerin değerlendirilmesi son kullanıcı için daha zordur.
Ne zaman piyasaya sürülmeli?
Mali aracılar düzenlemesine geri dönüyoruz ve İtalya Merkez Bankası'ndan önümüzdeki haftalarda kısa süre içinde gelmesi beklenen yetkilendirmeyi bekliyoruz. Eylül ayında faaliyete başlayacağız. Ürün neredeyse hazır, az önce beta olarak hissedarların beğenisine sunduk. Portföy yöneticileri ile ortaklıkları hazırladık ve ticari olanlar üzerinde çalışıyoruz. Açık pazardaki ürüne ek olarak, çok sayıda küçük tedarikçiye ödeme yapan büyük şirketlere yönelik ikinci bir versiyon da hazırladık. Küçük tedarikçinin büyük şirkete olan borçlarını ters faktoring mantığıyla ama tamamen dijital bir altyapıdan yararlanarak ve ayrıca bireysel faturaları finanse ederek satın alıyoruz.
İtalya'da fintech'in yaygınlaşması hangi aşamada?
Finans sektörü girişimleri, oyun ve medya sektöründen farklıdır. Oldukça düzenlenmiş bir alandır ve önemli bir sermayeye ihtiyaç vardır, aksi halde zordur. Sadece Bank of Italy ve Consob tarafından yetkilendirilmek için bile iki genç ve yirmi bin avro yeterli değil, teknolojik yenilik, genç insan ve bir tutam deneyim ve sermaye karışımına ihtiyacınız var. İtalya'nın sinizm ülkesi olduğunu söyledikten sonra, yeni başlayanların kötü gitmesinden gurur duymak DNA'nın bir parçası. On kişiden dokuzunun mücadele ettiğini kabul etmeden bir başlangıç yapısına sahip olamazsınız.
Ve bankalar meydana gelen değişikliği anlıyor mu?
Bankalar anlayışlı. İki veya üç yıl içinde tüm bu teknolojileri bünyesine katmış olacaklar. Her zaman birçok şeyi bünyelerine kattıkları gibi, 90'larda mesela telefon bankacılığı doğacak deniyordu. Bunun yerine, yenilik mevcut bankalar tarafından dahil edildi. En gelişmiş uluslararası bankalar, tipik olarak, dünyadaki satın alabilecekleri tüm girişimlerin dahili bir izleme listesine sahiptir. açık inovasyon mantığına göre: bazı şeyler harici ekipler tarafından tasarlanırsa daha iyidir.
İtalyan fintech'in uygulama alanları nelerdir?
İtalya'da kredi sektörünün büyük bir değişime uğrayacağına inanıyoruz, ardından banka dünyasına nüfuz edecek robot danışmanların yanı sıra sigorta müşavirleri ve danışmanları da var. Son olarak, Satispay'i düşünün, mobilin sağladığı ivme ile ödemeler dünyası değişecek. İtalyanların kıt kart kullanıcısı olduğu gerçeği yanıltıcı olmamalı ve zayıf dijitalleşme olarak yorumlanmamalı, mobil ile birlikte bir vites değişikliği göreceğiz.
Google ve diğer web devleri bankaların giderek daha fazla rakibi olacak mı?
Onlar zaten rakip. Alibaba'nın finansal hizmetler bölümü Ant Financial Sevices'e bakarsanız, mobil ödemelerin 400 milyondan fazla müşterisi, para piyasası fonunun 98 milyar doları aşan varlığı ve dijital kredilendirme oldukça büyük. Ant Financial Services, fiili olarak dünyanın en büyük fintech şirketidir ve bu sektörde en hızlı olan tüm gelişmekte olan pazarlarda büyüyecektir. Örneğin Çin'de, var olmayan geleneksel bankacılık piyasasını telafi etme meselesi var. Ancak, Google, Facebook veya Amazon'un Batı pazarlarında bankacılık pazarının gerçek rakipleri olup olmadığına bir soru işareti koydum. Bu sektörde pek çok düzenleme var ve bu devler çok fazla yük almadan değeri gözden kaçırma eğiliminde.
Teknoloji açısından, InstaPartners nelerden yararlanır?
Kredi riskine ikili bir yaklaşımımız var. Geleneksel analitiği kullanarak başlayacağız, sadece süreçleri çokça otomatikleştireceğiz. Buna paralel olarak, farklı değişkenlerle deneyler yapmaya başlayacağız ve bunları test etmeye başlayacak özel bir kişimiz, bir Büyük Veri analistimiz var. Bu nedenle gelecekte, onları çok fazla krediyle efsaneleştirmememiz gerekse bile, Büyük Veriyi de kullanacağız. Birçok girişim bunları kullanıyor ancak henüz hiç kimse bunların istatistiksel sağlamlığa sahip olduğunu kanıtlamadı.
Hissedarlarınız arasında İtalyan girişimciliğinde önemli isimler var, bu iddianın sebepleri neler?
Herkes bu girişimde İtalya'da geniş bir pazara hitap eden bir şirket gördü, iyi çalışırsa bir sorunu, kredi sorununu çözebilecek ve aynı zamanda bir pazarlık olabilecek bir ürün. Ayrıca, ticari faaliyetleri için de yararlı olabilecek bir şey görenler var, böylece var olmayan ancak doğrudan kullanımda olabilecek bir şey yaratmayı mümkün kılıyorlar.
Ve isim?
Muhtemelen Bank of Italy'nin ve ortaklıkların yetkilendirmesiyle birlikte, yazdan kısa bir süre önce açıklayacağız. İtalyanca bir isim olacak, fintech'te sıklıkla yapıldığı gibi İngilizce bir isim kullanmak istemiyoruz, aslında İtalyan KOBİ'lerle konuşmak istiyoruz, ancak yurtdışında bile anlaşılır ve tanıdık hale getirecek bir Latin kökü ile konuşmak istiyoruz.
