KARA PAZARTESİ/1. ASYA ÇANTALARI AŞAĞI
ROUBINI: "KUSURSUZ BİR FIRTINA RİSKİ ARTIYOR"
Mali hafta bir düşüş eğilimi işareti altında başlıyor: Asya borsaları art arda dördüncü seansta negatif bölgede kapanıyor (MSCI Asya endeksi %1 düştü), Nikkei 225 %0,8 düştü (Toyota 2,6 puan kaybetti) %) Hong Kong Menkul Kıymetler Borsası'nın Hang Seng endeksi ile aynı seviyede.
Nouriel Roubini, Singapur'da yaptığı açıklamada, "Küresel ekonominin semalarında mükemmel bir fırtına beliriyor" dedi ve 2013'ten itibaren büyümede keskin bir çöküş riskinin altını çizdi. Çin, takım tezgahı siparişlerinin dört aydır ilk kez düştüğü Japonya'da durgunluk. Ayrıca, yarın açıklanacak olan ABD tüketici satış verilerinin 11 ayın ilk düşüşünü gösterebileceğine dair korkular var.
Şanghay Menkul Kıymetler Borsası %1,1 düşüş kaydetti: Mayıs ayı sanayi üretimi verilerinin yarın Çin ekonomisindeki yavaşlamayı doğrulaması bekleniyor: Bloomberg konsensüsü yıllık bazda "yalnızca" yüzde 13,1'lik bir artış yönünde , enflasyon ise %5,5'e yükseldi.
KARA PAZARTESİ/2. DUBAİ'DEN OLUMSUZ DALGA BAŞLIYOR
TEL AVIV, FISCHER İÇİN IMF'YE HAZIRLANMIYOR
Ortadoğu borsaları Wall Street'ten gelen uzun süreli negatif dalgayı kaydetti.Özellikle Dubai Borsası, emlak devlerinin kayıplarıyla 25 Mayıs'tan bu yana en düşük seviyesine geriledi. Tel Aviv Menkul Kıymetler Borsası da, Stanley Fischer'in sürpriz duyurusu gününde yüzde 1,3 düştü: İsrail merkez bankası başkanı, Ben Bernanke ve Mario Draghi'nin MIT'de eski öğretmeni, Uluslararası Para Piyasası liderliği için adaydı. Asya krizi yıllarında genel müdürlüğünü yaptığı fon.
KARA PAZARTESİ/3. ABD'DE HEYELAN BEKLENİYOR
AVRUPA LİSTELERİNDE HALA YUNAN SENDROMU
The Wall Street Journal, istatistiklerin pek iyiye işaret etmediğini açıklıyor. Dow Jones'u 12 puan eşiğinin altına çeken Cuma günkü kayıplara rağmen, Amerikan endeksinde Nisan ayının yükseğinden düşüş sadece yüzde 6,7. Bir yıl önce “benzer bir kokteyl” (euro çevresindeki kriz, ABD ekonomisindeki yavaşlama) Temmuz ortasına kadar süren yüzde 14'lük bir düşüşe neden oldu. Ayrıca, Amerikan borsası 3,2 başına göre yüzde 2011'lik bir kazanç kaydetmeye devam ediyor. ABD gazetesinin görüştüğü kimselerin hiçbiri şimdilik bir felaket öngörmüyor. Ancak para yöneticileri şüpheye düştüğünde, krizin gerçek merkez üssü olan Avrupa'dan sermaye çekiyorlar.
Hafta, Eski Kıta'da belirsizlik adına açılıyor: Alman hükümeti ile Avrupa Merkez Bankası arasındaki benzeri görülmemiş çatışma dinmiyor, bu da Deutsche Bank'tan Josef Ackermann'ın desteğine güvenebilir. ve eleştirmen) New York Times'ın Pazar sayısında tasvir edilen "gezegendeki en tehlikeli bankacılardan biri" olarak yargılanıyor çünkü %20-25 oranında bir karaca elde etmek istemekte ısrar ediyor. kriz öncesi yıllarda olduğu gibi. Bu arada, bu sabahki Financial Times gazetesi, Avrupa'nın çevresinde devlet tahvili ticaretinin şu anda bir yıl öncesine göre yalnızca altıda birini temsil ettiğini ve 2001'den bu yana en düşük seviyeye ulaştığını belirtiyor. Tek olumlu not, Norveç devlet servet fonunun analizinden geliyor: Oslo'daki yöneticilere göre kriz Avrupa'yı nihayet doğru önlemleri almaya zorluyor. Dolayısıyla orta vadede görünüm olumlu. Ancak kısa vadede fon hem Yunan hem de Portekiz menkul kıymetlerini sattı.
PRADA: TALEP ARZIN BEŞ KATINI AŞIYOR
INTESA 400 MİLYON ALDI (100'DA YAPILAN 2006 YATIRIMDAN)
Borsa hava durumu tahminleri, Cuma günkü Wall Street heyelanının ardından kara bir Pazartesi gününden bahsediyor. Ancak Patrizio Bertelli'yi etkilemek için daha fazlasına ihtiyaç var: bu sefer fırtına yok, Prada tüm onurlarıyla Hong Kong fiyat listesine girecek. Kısacası üç olmadan iki olmaz sözü geçerli değildir. Çünkü Prada, 2001 ve 2007'de iki kez, kötü piyasa koşulları nedeniyle halka arzdan vazgeçmek zorunda kaldı. Bir kez daha fiyat listeleri parlamıyor, Uzakdoğu'da bile. Ancak Prada için bir istisna yapılabilir: Operasyonun arifesinde, Goldman Sachs'ın Uzak Doğu'dan teyit ettiği gibi, beklentiler olumludan daha fazladır. Prada hisselerine olan talep, sermayenin yüzde 16,5'ini oluşturan hisse arzını şimdiden beş kattan fazla aştı. Bu noktada tek belirsizlik yerleştirme fiyatıyla ilgilidir: aralık 36,5 ile 48 HK doları (yani 4,69 ile 6,17 ABD doları arasında) olarak belirlenmiştir. Fiyat maksimum eşiğe dokunursa (çatalın en düşük değerlerine yerleştirilen Samsonite tarafından gösterildiği gibi, bugünlerde kolay bir başarı değil) İtalyan "griffe", yaklaşık 2,6 milyar dolarlık bir kapitalizasyona karşı 14,6 milyar dolar toplamış olacak, veya 10 milyar avronun biraz üzerinde.
Bertelli ve Miuccia Prada için çok şey. Ama aynı zamanda Corrado Passera için de. Aslında Banca Intesa, yaklaşık 5,11 milyon avroluk gelirle bu vesileyle evin yüzde 1'inden yüzde 400'ine düşecek. Intesa'nın markaya yardım etmek için şirkete girdiği 2006'nın sonunda Prada'nın %5'inin değerinin 100 milyonun biraz üzerinde olduğunu düşünürseniz fena değil. Kısacası, bir kez olsun, "sistem bankası" çok şey yaptı.
HONG KONG, MANCHESTER UNITED'İ BİLE BAŞTAN ÇEKTİ
AMA BU KEZ GOLDMAN SACHS KARŞI OYNUYOR
Sadece moda değil. Manchester United'ın nefret edilen sahibi Phil Glazer'e göre, Wayne Rooney'nin şirketi Asya Borsasında en az 1,7 milyar sterlin değerinde olabilir; kırmızılar "Sunday Times"a göre Glazer, operasyona başlamadan önce Prada halka arzının sonucunu görmek istiyor. Ancak göze çarpan bir fark göze çarpıyor: Goldman Sachs, Milanese markasının yanında. Tam tersine Glazers'ın en azılı düşmanları arasında, İngiliz kulübünü sıkıştırmaktan suçlu olan, Cristiano Ronaldo gibi mücevherlerden vazgeçmeye zorlanan, ABD'nin prestijli baş ekonomisti Jim O'Neill, Reds'in büyük bir hayranı. O'Neill, Glazers'ın borçlarını satın alarak Manchester United'ı devralmak için bir konsorsiyum kurmaya çalıştı, ancak başarısız oldu.
FERRAGAMO IPO KONSOLU İTALYAN BORSASINDA
AMA PERAKENDE TEKLİFİ 40 MİLYONA ULAŞMIYOR
Rhiag'dan Moncler'e emsaller göz önüne alındığında, bu sabah bile Piazza Affari'de yılın özlenen ilk birinci sınıf öğrencisi Salvatore Ferragamo'nun önünde büyü yapıyorlar. Gerçekten de, Cuma sabahı LVMH'nin yaklaşmakta olan büyük bir darbe söylentisi Paris'te yayıldığında, Borsa Italiana CEO'su Raffaele Jerusalmi en kötüsünden korktu. Ancak Florentine malikanesinin sahibi olan ailenin projeleri, bildiğimiz kadarıyla milyarder de olsa satışı düşünmüyor. Yaklaşık 38 milyon hisseyi (sermayenin %22,73'üne eşit) ilgilendiren teklif, aslında Ferragamo'ya 1,35 ile 1,77 milyar arasında değer biçiyor. Fiyatı 8 ile 10,5 avro arasında değişen menkul kıymetlerin yüzde 90'ı kurumsal yatırımcılar arasında yer alacak. Teklifin %10'u veya 3,8 milyon adet İtalyan perakende satış için ayrılmıştır. Kısacası, değer açısından piyasa 34 ila 40 milyon istiyor: böylesine önemli bir tarihi isim için küçük şeyler ama bugünlerde tatmin olmamız gerekiyor.
GROUPON IPO KASLARI ISINTIR
Hesaplamalar hızlı bir şekilde yapılır: Plasman konsorsiyumunun komisyonları, şirket tahvili ihraçlarının plasmanı tarafından sağlanan %5,2'ya karşı bu yıl ortalama olarak yüzde 0,6'de kaldı. Bu, Wall Street bankacılarının Linkedin patlamasından sonra teknoloji halka arzlarını dikkatle takip etmelerini açıklıyor. Morgan Stanely, Goldman Sachs ve Credit Suisse'in küratörlüğünü yaptığı web ticareti ve reklamcılığının son yıldızı Groupon'un teklifi için özellikle her şey hazır. Altı banka şimdiden 750 milyon dolar değerinde tahvil ayırdı. Bunlar: Citicorp, Deutsche Bank. JP Morgan. Bank of America, Barclays ve Allen & Co.
FIAT, YENİ BİR BAĞ İÇİN ROAD GÖSTERİSİ BAŞLIYOR
EXOR HAZİNE HİSSELERİYLE DOLDURDU
Fiat'ın Londra'daki roadshow'u, Chrysler'deki yükselişi desteklemek için vadeleri karşılamak ve nakit çıkışından sonra yüksek likiditeyi sürdürmek için muhtemelen 1 milyar avro değerinde bir tahvilin lansmanı için bugün başlıyor. Equita analistleri, "Hedefin en az 5 yıl olduğuna ve maliyetin Mart ayındaki maliyetten (%6,375) muhtemelen daha yüksek olduğuna inanıyoruz" şeklinde spekülasyon yaptı. Intermonte uzmanlarına göre Lingotto, "şirket tahvili ihracında halen elverişli olan piyasa koşullarından yararlanma niyetinde" ve Torino şirketinin son ihracının 6,375 yılda %5'lik bir getiri ile Mart ayında gerçekleştiğini hatırlattılar. Bununla birlikte, tahvilin kesin miktarı ve vadesi piyasa tepkisine göre belirlenecektir.
Bu arada Exor, geçen hafta çok sayıda hazine hissesi satın aldığını duyurdu. Programın başından beri, n. 107.500 adet adi hisse senedi, no. 107.500 imtiyazlı hisse ve hayır. Yaklaşık 27.800 milyon Euro'luk toplam yatırım için 5,1 tasarruf hissesi.
EXOR şu anda 4.217.000 adi hisseye (kategorideki %2,63), 10.347.284 imtiyazlı hisseye (kategorideki %13,47) ve 449.495 tasarruf hissesine (kategorideki %4,90) sahiptir.
