Bireysel tasarruf planları, ilginç vergi avantajları karşısında yatırımcıların tasarruflarını küçük ve orta ölçekli İtalyan şirketlerine yönlendirme asil hedefiyle 2017'nin başında ışığı gördü.
PIR'ler sektördeki tasarruf sahipleri ve operatörler tarafından gerçekten de coşkuyla karşılandı. Bu belgelerle ilgili mevzuatın belirsiz, bazen eksik, hatta bazı noktalarda yanlış olması üzücü. Ancak çare, 24 Nisan tarihli bir KHK şeklinde geldi ve şüpheleri kesin olarak ortadan kaldırması gerekiyordu. Ana açıklamaları madde madde görelim. Kolay olmayacak ama bizimle kalın çünkü neyin gerçekten önemli olduğunu açıklayacağız.
ana değişiklikler
Assogestioni, belirsizliğin ana kaynaklarından birinin, mevzuatın ilk taslağında bulunan gerçek bir "yazım hatasından" kaynaklandığını hatırlıyor: özellikle, hata, nitelikli yatırımlar listesi için yanlışlıkla 101. paragrafa atıfta bulunan 90. paragrafta bulundu. vergi avantajlarından yararlanmak için. Gerçekte, başvurulacak liste 90. paragrafta değil, 102. paragrafta bulunur. Baş ağrısı sayıları bir yana, PIR yatırımlarından elde edilen gelirin vergiye tabi olmamasından yararlanmak için, her takvimde plan süresinin yılı boyunca ve yılın en az üçte ikisi için:
– meblağların en az %70'i, düzenlenmiş piyasalarda işlem görmeyenler de dahil olmak üzere finansal araçlara yöneliktir;
– bu enstrümanlar gayrimenkul dışında faaliyet gösteren şirketler tarafından ihraç ediliyorsa;
– yayıncılar mali olarak İtalya'da ikamet ediyorsa (veya Avrupa Birliği'ne üye ülkelerde veya İtalya'da daimi kuruluşlarla Avrupa ekonomik bölgesi anlaşmasına üye ülkelerde);
– Toplam yatırımın %30'ine denk gelen bu %70'in %21'u, Borsa Italiana FTSEMIB endeksinde yer almayan, örneğin AIM gibi alternatif listelerde yer alan şirketlerin hisselerinden oluşmaktadır ( Başkent Mercato Alternativo);
– tüm bunlar aynı anda geçerlidir.
Diğer hususların yanı sıra, söz konusu yatırımların, kararnamedeki kısıtlamalara ve limitlere uymak kaydıyla dolaylı olarak İtalyan veya yabancı yatırım fonları (SICAV'lar dahil) aracılığıyla yapılabileceğinin altını çizmek önemlidir.
113. paragraf ise yükümlülüklere uyumu kontrol altında tutmayı ve hareketlerin izlenmesini amaçlayan muhasebe ayrımının önemini vurgulamak için yeniden düzenlenmiştir. Aslında, PIR mevzuatı meblağlar veya değerler hakkında bir rapor tutma zorunluluğu getirmediğinden, finansal aracıların ve sigorta şirketlerinin doğru muhasebe ayrımını garanti edebilmesi gereklidir.
Vadesi dolan finansal araçların geri ödenmesinden sonra elde edilen tutarların yeniden yatırıma dönüştürülmesi için öngörülen gün sayısı 30 olmaktan çıkarılmış ve süre 90 güne çıkarılmıştır.
Vergi indirimleri, hangileri ve nasıl yararlanılır?
Vergi indirimleri, PIR'lerin en önemli çekicilikleri arasındadır, aslında, belirli koşullara uygun olarak, yatırımın kendisinden elde edilen gelir üzerindeki vergilerden ve veraset vergisinden (abone ölür) tam muafiyet sağlarlar.
Ancak, bu muafiyet, yatırımların 5 yıl süreyle sürdürülmesi şartıyla, bir önceki yıl raporundan kaynaklanan varlıkların %5'i sınırları içinde değerlendirilecektir. Tabii ki, son teslim tarihinden önce her zaman yatırımınızı azaltabilirsiniz, ancak bu durumda vergi avantajı kaybolur ve vergiler yalnızca ödenmez, aynı zamanda geç ödeme ile birlikte (bunun da açık olması iyidir).
Bununla birlikte avantajı, PIR'lere %0'lık bir oran uygulanmasıdır. Ayrıca, ek emeklilik planları nedeniyle vergi indirimi ve yatırılan gelire ilişkin zorunlu emeklilik fonlarına ilişkin mevzuat yürürlükten kaldırılmıştır.
Önemli olan nedir?
Mevzuattaki değişiklikleri madde madde metabolize ettiyseniz, bazı iyileştirmelerin yolda olduğu açıktır. Hangi?
– PIR'a yatırım yapmak için yeni bir menkul kıymetler hesabı açmak gerekli değildir.
– Hesap tutma yükümlülüğü tamamen bankaya aittir.
– Daha fazla esneklik: Toplamları yeniden yatırmak için 90 gün ve yılın en az 2/3'ü için doğrudan menkul kıymet veya fon satın alma olasılığı
