Ağustos hiyerarşileri alt üst etti. Fed'in oranlarla ilgili kararlarını beklerken, Wall Street fiilen durdu: S&P 500 endeksi (0,2 aylık yükselişin ardından) %5'lik mütevazı bir düşüşle ayı kapattı. 15 Ağustos'ta tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştıktan sonra, S&P500 endeksi (% -0,3) yavaşladı ve son birkaç haftadır en yüksek seviyesinin iki puan yakınında geziniyor.
Avrupa daha iyi (Eurostoxx'a göre +%1,5) ancak Piazza Affari sayesinde değil (+%0,7, Frankfurt'taki artışın yarısından az +%1,5). Doların yükselişi Tokyo'ya iyi geldi (%+2). Bununla birlikte, Çin fiyat listeleriyle borsaları çoğaltan Shenzhen ile ittifakın ardından ayın Oscar'ı Hong Kong'a (+%5) gidiyor.
Kısacası, rakamlar yanıltıcı olabilecek mütevazı bir oynaklığı gösteriyor. Nitekim para politikası açısından sıcak zamanlar yaklaşıyor. Bloomberg, Eylül ayının piyasalar için yılın en zor ayı olma ünvanını korumasını bekliyor. Çeşitli jeopolitik faktörler bu tahminin doğrulanmasına katkıda bulunuyor: ABD başkanlığı adayları arasındaki TV karşılaşmaları, OPEC toplantısı, G20 zirvesi.
Yarın, ABD faiz oranı cephesinde daha kesin göstergeler verecek olan Amerikan istihdam verileriyle, ay boyunca piyasaları etkileyecek bir slogan. Son olarak, hala en düşük seviyede olan Avrupa enflasyonunun eğilimi, Almanya'nın düşük getiri mücadelesiyle boğuşan ECB için hayatı zorlaştırıyor. Bu arada, bir sonraki G20'de sunulacak olan serbest ticaret raporu, son iki yılda 350/2008'dakinden dört kat daha fazla, Büyük 09 korumacı önlemlerin alındığını gösteriyor.
ÇİN PMI POZİTİF DÖNÜYOR (22 AY SONRA).
Asya fiyat listelerinden gelen göstergeleri karşılaştırın. Hong Kong yükseldi, Çin borsaları çok az hareket ediyor. Tokyo'da Nikkei endeksi %0,1 yükseldi. Çin ekonomisi toparlanıyor: Kasım 2014'ten bu yana ilk kez, PMI endeksleri (hem resmi hem de özel Caixin), genişleme ve daralma arasındaki sınırı belirleyen 50'nin üzerinde bir artış bildirdi. Japonya hâlâ acı çekiyor: kurumsal karlar bir yıl öncesine göre %10'dan fazla düştü, Yatırım harcamaları (+%3,1) beklenenden düşük.
PETROL DÜŞÜYOR. ABD İSTİHDAM TEKRAR ARTIYOR
ABD piyasaları yavaşlıyor: Dow Jones -%0,29, S&P -%0,24, Nasdaq -%0,19. Ham petrol fiyatındaki yavaşlama düşüşe neden oldu: ABD stokları artıyor, petrol %3 düşüyor. Enerji sektörü Wall Street'te %1,4 kaybetti. Ağustos ayında ise OPEC üyeleri arasında 11-27 Eylül'deki toplantıda varılan anlaşmaya göre %28'lik bir artış oldu. Piazza Affari Eni'de -%1,1, Tenaris -%2,5, Saipem -%0,2.
Dün öğleden sonra Adp araştırma enstitüsünün hazırladığı ABD özel sektöründeki yeni istihdam raporu açıklandı. Ağustos ayında, beklenenden daha iyi olan 177 yeni iş kaydedildi. Konsensüs, Temmuz ayındaki 175 yeni işten 179'e daha belirgin bir daralma bekliyordu. Dolar, euro karşısında günün en yüksek seviyelerine ulaşarak tepki verdi: euro/dolar 1,1129'da kesişti.
GOLDMAN, BARROSO'YU KİRAYA ALDIĞI İÇİN ATEŞ ALTINDA
Bankalar faiz oranlarındaki artışa güvenerek yükselişte. Sektör endeksi dün Ocak ayının başından bu yana yeni zirvelere çıkarak Haziran'daki düşük seviyelerinden %22 yükseldi. Dünkü +%1,2, on üç seanstaki on ikinci artıştı. Ancak, Goldman Sachs acı çekiyor (% -0,7). 2004'ten 2014'e kadar Avrupa Komisyonu başkanı ve 2002'den 2004'e kadar Portekiz başbakanı olan Josè Manuel Barroso'nun Banka'nın icracı olmayan başkanı olarak atanması: adaylığı protesto dilekçesiAB çalışanları tarafından Change.org üzerinden başlatılan 76 binin üzerinde imza topladı.
Apple, AB'nin Antitröst cezasının şirkete İrlanda hükümetine 0,3 milyar avro geçmiş vergi artı faiz ödemesini emretmesinin yarattığı şokun ardından iyileşti (+%13). Apple, iPhone 7'nin yaklaşan lansmanına odaklandı.
Alfabe -%0,2. Google, Uber'e meydan okudu ve lansmanını yaptı San Francisco'da kendi yolculuk paylaşım hizmeti. Wall Street Journal'a göre Mountain View devi, Kaliforniya şehrinin sakinlerinin seyahatlerini diğer insanlarla paylaşmalarına ve böylece paradan tasarruf etmelerine ve daha az kirletmelerine yardımcı olacak bir hizmet düşünüyor.
SADECE MİLANO VE MADRİD ÇIKIYOR. BUGÜN PMI VERİLERİ
Dün, %0,3'lük bir artışla kapanan Piazza Affari için olumlu bir gündü. Madrid de iyi iş çıkardı (+%0,4), Paris -%0,2 ve Frankfurt -%0,4. Eski Kıta listelerinde bu sabah olumlu bir açılış bekleniyor.
Makro cephede, ön okumaya göre Ağustos ayında Euro bölgesindeki enflasyonun yıllık %0,2 büyüdüğü ve %0,3'lük bir artış bekleyen mutabakat beklentilerine göre hafif düşüş kaydettiğini belirtmek gerekir.
İtalya dahil Avrupa ekonomilerine ilişkin PMI verileri sabah saatlerinde açıklanacak. İtalya işsizlik oranı Haziran ayına kıyasla yüzde 0,1 puanın biraz üzerinde düşerek %11,4'e geriledi, ancak düşüş esasen aktif olmayan kişi sayısındaki artıştan (dört aydan sonra ilk kez) ve çalışan kişi sayısındaki düşüşten, dolayısıyla işgücündeki düşüşten kaynaklanıyor. Confindustria-sendikalar karşılaşması bugün yapılacak.
Almanya'da işsizlik oranı Ağustos'ta Temmuz'daki seviyesinden %6,1 olarak gerçekleşti.
Fransa ve İspanya'da bugünkü müzayedeleri bekleyen zayıf BTP'ler, Madrid yatırımcılara 5,25 milyara varan orta vadeli tahvil teklif edecek. Paris ise 8-9 milyar Yulaf verecek.
COMMERZBANK-DEUTSCHE BANK: BİRLEŞME PROJESİ BANKALARI KORUYOR
Avrupa için şok bir kez daha finansallardan geldi. Avrupalı bankaların stoxx'u %2, sigorta şirketlerinin stoxx'u %1,7 arttı. İki büyük Alman itici güçtü: Deutsche Bank +%2,5 ve Commerzbank +%3,4. Manager Magazin'e göre Deutsche Bank, iki enstitü arasında bir birleşme olasılığı. Analiz hala başlangıç aşamasında olacaktır. DeutscheBank CEO'su John Cryan, ülkedeki ilk bankanın büyümeyi değil küçülmeyi hedeflediğini söyleyerek spekülasyon ateşini söndürmeye çalıştı. Ancak sınır ötesi birleşmelerin "kaçınılmaz" olduğunu da sözlerine ekledi.
Avrupa'da etkisi hemen görüldü: Paris Société Générale'de +%1,6, BNP Paribas +%1,4, Axa'da +%2,9. İspanya'da Banco Santander +%2,8.
SÜPERSTAR BANKALAR (+%3,2), KALKAN SİGORTASI
İtalyan banka sepeti %3,27 kazandı. Unicredit parlıyor (%+3): Banka, Ağustos'ta %5 toparlanarak Temmuz'daki %+11'e ulaştı ve böylece stres testlerinin yapıldığı Haziran ayındaki düşüşü (%-30) kısmen dengeledi. Artış, CEO Jean Pierre Mustier'in ay içinde başlatmak üzere olduğu elden çıkarma planındaki ilerlemelerle gerekçelendirildi. Bank Pekao'nun satışına ve Pioneer'in elden çıkarılmasına ek olarak (kote edilme hariç tutulmasa da), grup, FinecoBank'taki hissesini (%+0,8) ve Mediobanca'daki hissesini (%+2,2) 8 milyar Euro'ya satabilir. 8'i daha sermaye artırımından gelecekti.
Intesa da çok iyi iş çıkardı (+%3). Banca Pop'a bol kazançlar. Emilia (%+1,2), Banca Pop Milano (%+1,8), Ubi Banca (%+2) ve Banca Popolare (%+2,1). Monte Paschi, Sienese bankasının tahvillerin bugünkü değer üzerinden yaklaşık %0,04 primli bir fiyattan hisseye dönüştürülmesi yoluyla kurtarma planı haberinin yayılmasından sonra partiye katılmadı (%-60).
Sigorta şirketleri hala toparlanıyor: Generali +%1,3, UnipolSai +%1,9. Tersine, varlık yönetimi zıttı: Anima -%0,3, Azimut +%1.
RCS, BUGÜN TAR'IN YARGI. TREVI'NİN THUD'U
Zayıf lüks: Salvatore Ferragamo, Moncler ve Yoox %1'den fazla düşüş yaşadı. Sanayi hisseleri karışıktı: StMicroelectronics -%1,7, Leonardo Finmeccanica -%1, Fiat Chrysler -%0,2.
RCS +%0,6: Lazio Bölge İdare Mahkemesi'nin, mağlup konsorsiyumun, Consob'un Kahire İletişimi'nin kazanan devralma teklifini askıya almamasına karar vermesine yol açan senedi bloke etme talebi üzerine kararı (+3,2%). Kaybeden konsorsiyum, yönetim kurulunun yenilenmesi için 26 Eylül'de yapılacak toplantıda azınlık listesini sunacak.
Kepler Cheuvreux tarafından hedef fiyatın düşürülmesinin ardından Trevi'nin Thud'u (% -2,85).
