Avrupa'nın yaşadığı borç krizi gelişmekte olan ülkeleri de esirgemeyecek, yayılacak ve uluslararası finansal istikrar için tehdit oluşturacak. Alarm, İtalya Merkez Bankası'ndan Fabio Panetta tarafından koordine edilen Banca di Compensazione Internazionale (Bis) tarafından yapılan bir çalışmadan geliyor. Enstitüye göre en büyük sorun, önümüzdeki yıllarda küresel finansal senaryonun başrol oyuncusu olacak ülke riskiyle ilgili.
Bis, krizin Avrupa ve ABD ile sınırlı olmadığına ve gelişmekte olan ekonomilerin de etkileneceğine inanıyor. Bu ülkelerde, "dış şoklara karşı kırılganlık ve siyasi istikrarsızlık, ülke riski üzerinde önemli etkilere sahip olabilir". Bis, krizden en ciddi şekilde etkilenen bölgenin avro bölgesi olduğunu ve gelişmekte olan ülkelerdeki seviyelerin daha az endişe verici olduğunu kabul ediyor, "ancak genel olarak, bu ülkelerin borç riski önümüzdeki yıllarda daha büyük ve daha değişken olacak".
Kriz şimdiden periferiden Avrupa'nın merkezine yayılıyor, İtalya ve Belçika'ya yaklaşıyor. Çalışma, yüksek mali açıklar göz önüne alındığında ABD, İngiltere ve Japonya'nın büyük yeni tehditler olabileceğini öne sürüyor. Bu ülkelerden bazıları, derecelendirme kuruluşları tarafından kendilerine verilen AAA statüsünü kaybedebilir. Gerçekten de, bankalara milyarder itfalarına ek olarak, bu ekonomiler yaşlanan nüfus, borçlu işletmeler ve yüksek temerrüt oranlarına sahip hane halkları ile karşı karşıyadır. "Şu andan itibaren, odaklanılması gereken konu artan ülke riski olmalı."
" başlıklı rapor,Ülke kredi riskinin banka fonlarının durumu üzerindeki etkisi”, bankaların yüksek borç riski ortamında nasıl yaşayabileceklerini, fonlama sorununu nasıl çözebileceklerini ve politika yapıcılar için çıkarımlarının neler olduğunu inceliyor. Bankaların ve tüm finansal sistemin yeni krizden etkilenmesini istemiyorsak, yetkililerden devlet hesaplarındaki boşluğa bir an önce çözüm bulmaları isteniyor. Bis'e göre dünya ekonomisi tehdit altında. "Küresel finansal istikrar, her ülkenin mali koşullarına bağlıdır" diye uyarıyor.
2008'de dünya ekonomisinin çöküşü, zengin ülkeleri ekonomilerinin tüm sektörlerinin kurtarılmasını teşvik etmeye zorladı. Üç yıl sonra sonuç, devlet borçlarının patlaması oldu. 2007 ile 2010 arasında, ortalama bütçe açıkları GSYİH'nın %1'inden %8'ine ve ortalama borç GSYİH'nın %73'ünden ortalama %97'sine sıçradı.
Bu krizden en çok etkilenecek olan bankalardır. Avrupa'da, borç verenler, yüksek borç sıkıntısı çeken ekonomilerde yaklaşık 1.000 trilyon dolarlık riske sahiptir. Bis verileri, İtalyan bankalarının ve aynı zamanda Amerikan ve Alman bankalarının sermayesinin (75. kademe) %1 kadarının tüm yabancı ülkelerin kamu sektörüne açık olduğunu gösteriyor. İsviçre, Belçika ve Kanada bankaları için bu oran %200'ü aşmaktadır. Borç krizi, bankalar için daha büyük bir likidite sıkıntısına ve ayrıca kârların ve istikrarın aşınmasına yol açabilir. Bunun çarpıcı bir örneği Portekiz ve Yunanistan bankalarıdır.
Daha fazla bilgi için bkz: Bis, Estadao.com.br
