İngiliz Provident Financial şirketi uluslararası piyasaları korkutuyor. Tek bir kelime, sadece bir kelime, dünyanın her yerinden yatırımcıları korkutmak için yeterlidir: “subprime”. Wall Street'ten Londra Menkul Kıymetler Borsası'na, Büyük Buhran'dan bu yana yaşanan en büyük mali krizin üzerinden on yıl geçmesine rağmen, en büyük uluslararası finans kuruluşlarının hain davranışları nedeniyle yaşananların hatırası dünyayı endişelendirmeye devam ediyor. Derslerini almaları ve bir daha olmamasını sağlamaları gerekirdi ama piyasalarda asla asla dememelilerdi.
2006'da her şey tam olarak başladı çünkü ABD'de emlak balonu söndükten sonra birçok emlak sahibi birincil ipotek, yani borç riski yüksek olan müşteriler iflas etti ve artık alınan parayı geri ödeyemediler, bu da hepimizin bildiği reel ekonomi üzerindeki etkileriyle tüm sistemi mahvetti.
Tam da bu nedenle, borsa ve finansal iniş çıkışlar Provident Financial, Ftse 100'de listelenen ve subprime sektöründe aktif bir şirket herkesin dikkatini çekiyor. Bradford (Batı Yorkshire) şirketi kriz sayesinde servetini artırdı, artık gerekli şartlara sahip olmayan insanlara kredi vermeye istekli olmayan bankaların yarattığı boşluğu kullandı. Kurumların daha fazla kurnazlığı, Provident Financial'ın yıllar içinde birçoğu subprime olan (yani standart bir banka kredisi alma gereklilikleri olmayan) 2,5 milyon müşteri biriktirmeyi ve konut sektöründeki konumunu sağlamlaştırmayı başardığı anlamına geliyordu. krediler. Ancak son birkaç ayda müzik değişmiş gibi görünüyor.
şirket açıkladı ikinci kar uyarısı birkaç ay içinde ve hissedarlara temettüyü iptal etti. Borç tahsilat oranı 80'da %120'dan bugün %90'ye düştüğü için üçüncü çeyrekte 2016-57 milyon £ kaybetmesi bekleniyor. Önceki üç ay daha iyi gitmedi ve 60 milyon liralık bir kayıpla kapandı. Herhangi bir devin hisse senedi fiyatlarını sarsacak bir haber, ancak bu yetmezmiş gibi, darbe de lütuf da geldi: İcra Kurulu Başkanı Peter Crook derhal geçerli olmak üzere istifa etti, yerine Manjit Wolstenholme icra başkanı olarak.
“Gayrimenkul kredisi işinin görünümündeki hızlı bozulmayı duyurmaktan büyük hayal kırıklığına uğradım. Ara temettüyü ve büyük olasılıkla yıllık temettüyü de iptal ederek grubun sermaye tabanını korumak, Vanquis Bank, Moneybarn ve Satsuma'nın yüksek değerli imtiyazlarını elde tutmak için uygun bir yanıttır. Wolstenholme yaptığı açıklamada, acil önceliğim konut kredisi işinin geri dönüşüne öncülük etmek” dedi.
Bradford'dan gelen haber olay yarattı Ftse100'deki panik. Dünkü oturum, 22 Ağustos, Provident Financial için %70'lik rekor bir düşüşle kapandı ve piyasa değeri büyük ölçüde yaklaşık 860 milyona düştü. Financial Times'a göre, oranlar 10 Ağustos'ta %1,9'dan %21'ya sıçrayan, grubun ihraç ettiği 12,6 yıl vadeli tahvilleri bile esirgemeyen büyük bir satış. Bugünkü artış (+%2,3'ten 603 peniye) kesinlikle ruhları yatıştırmak için yeterli değil, toparlanmaya giden yol hala uzun ve çetin görünüyor.
Borsa çöküşünden sonra, pek çok kişi şirketin sadece iki ay önce yıllık 60 milyon avroluk kâr tahmininden bunun iki katına bile çıkan zararları nasıl ilan ettiğini merak ediyor. Crook, fırlattığı birçok kişiye göre suçlu olarak bariz bir şekilde rıhtımda sona erdi. grubun intihara meyilli bir şekilde yeniden yapılandırılması büyük hasara neden olurdu. Artık eski CEO, teknolojiye güvenerek ve şirketin kredi sunduğu ve her şeyden önce borç topladığı geleneksel "kapıdan kapıya" yöntemini marjinalleştirerek yüksek faizli kredilerin yönetiminde devrim yapmaya karar verdi. Seçim ayrıca çok sayıda işin kesilmesine ve tehlikeyi sezen tekne batmadan ayrılmaya karar veren çok sayıda ajanın istifasına yol açtı. Sonuç herkesin görebileceği şekilde ortada: Yukarıda belirtilen fonlama oranındaki ağır düşüşe, haftada yaklaşık 9 milyon düşen yeni kredilerin verilmesine ilişkin verilerin dikey çöküşünü de eklemeliyiz.
Provident Financial'daki iniş çıkışların ardındaki sebepler ne olursa olsun, Birleşik Krallık'ta yaşananların tacirlere ve yatırımcılara çok önemli bir kavramı hatırlattığı kesindir: geçmiş yıllara bakılmaksızın,Subprime kelimesi her zaman tehlike ile eşanlamlıdır.
