Jeopolitik satranç tahtasında belirsizlik, gelecekteki ekonomik senaryoları koyu renklere boyar ve net sonuçları da jeopolitik satranç tahtasındadır. ev almak için ipotek Faiz oranlarındaki kaçınılmaz artışla birlikte. Asıl tehlike, borç para almanın hem daha zor hem de daha maliyetli hale gelmesidir. 2022'de artış bekleniyorsa, piyasalarda fibrilasyona ve fiyat artışlarının hızlanmasına yol açan savaş senaryosu değildi. Rusya ve Ukrayna arasındaki savaşın daha da yukarı ittiği hızla yükselen enflasyon, dolaşımdaki likiditeyi azaltmak için (dolaşımdaki daha az para daha yüksek değer anlamına gelir ve sonuç olarak) yaşam maliyetinin yapısallaşmasını önlemek için merkez bankalarını kısıtlayıcı politikalar benimsemeye itebilir. , daha düşük enflasyon). Uçmamı sağlayan bir bakış açısı sabit ipotek oranları ve muhtemelen uzun vadede kredi piyasalarını karakterize edecek olan.
Ayrıca, oranlardaki bir artış, devlet tahvili getirilerini yükseltir ve sonuç olarak daha az maliyetli olur; bu nedenle kamu borcunun ödenmesi daha külfetli hale gelecektir. Banka mevduat getirileri de artma eğiliminde olacak: bankalar vatandaşların birikimlerini daha fazla ödüllendirecek.
Konut kredileri: Eurirs %1'in üzerinde, Euribor hala negatif
Geçen ay 20 yıllık Eurors endekslerinde (tipik olarak sabit oranlı ipotekler için kullanılır) 40 baz puandan fazla artışa (birkaç hafta içinde %0,85'ten %1,27'ye) yol açan faiz oranlarındaki son hareketin ardından ), oranların tüm zamanların en düşük seviyesindeki altın aşamasının çizginin sonunda olduğu söylenebilir. Bununla birlikte, daha az gerilim vardır. ayarlanabilir oranlı ipotek: üç aylık Euribor (değişken kredi parametresi), yaklaşık 10 puanlık küçük bir sıçramayla (%-0.56'dan %-0.46'ya) hala negatif bölgede kaldı. Kısa vadede tasarruf etmek isteyenler, şimdiye kadar sabit olandan neredeyse 80 baz puan daha az olan değişken oranlı çözümü tercih edebilir, ancak durum yakında değişebilir.
3 aylık Euribor iskontolu vadeli işlemler, 2022'nin sonuna kadar endeksin pozitif bölgeye dönüşünü sağlar. 2024'ten itibaren, aynı vadeli işlemler, 1,3'e kadar değişken oran çarpanını %2028 olarak öngörüyor. bu vadeli işlemlerin Euribor'da her zaman artışlar gördüğü ve o zamanlar gerçekleşmediği doğru, öte yandan bu artışları görmek için mevcut koşullar AMB'nin bir numaralı açıklamalarıyla kısmen doğrulanıyor, Christine Lagarde, 30 Mart'ta para politikasının maliye politikalarını destekleyici tedbirleri erteleyerek enflasyonist yükseliş konusunda endişelenmek zorunda kalacağını belirtti. Euribor tam olarak ECB'nin oranlarına ilişkin kararları yansıttığından, ipoteklerle bağlantılı bankalararası oranların yukarı yönlü bir itiş bulması tam olarak onun sözlerinden kaynaklanmaktadır. Dolayısıyla her şey orta vadeli enflasyon verilerinin gelişimine bağlı olacak.
Avrupa Merkez Bankası faiz oranlarını yükseltmeye karar verirse, halihazırda öngörülen sabit oranlı ipotekler etkilenmeyecek ve müteahhitler, banka ve müşteri arasında yapılan anlaşmalardan faydalanacaktır. Değişken faizli konut kredileri ise değişimden doğrudan etkilenecek.
Enflasyon ve faiz oranları 2022
Mart ayında enflasyonun rekor seviyeye ulaşması (+%7,5) ve 5-10 yıllık enflasyon tahminlerinin Avro Bölgesi'nde %1,86'dan %2,26'ya çıkmasıyla, uzun vadeli değişken oranlı ipotek sahibi olan herkes, sabite halefiyet seçeneğini değerlendirebilir. Taksit kısa vadede daha yüksek olsa bile (ayrıca halefiyet ipotekleri daha pahalı olduğu için), uzun vadede genel faiz gideri, ECB enflasyonist baskıyı durdurmak için oranları birkaç kez yükseltmek zorunda kalırsa daha ucuz olabilir. Bu da yeni ve değişken oranlı ipoteklerin taksitlerine doğrudan etki ederken, sabit olanlar olaylardan bağımsız olarak istikrarı koruyacaktır.
Geçen yıl hükümetin konut alımına yönelik başlattığı ve 2022'de de devam edecek olan teşvikler sayesinde konut kredisine olan talep genç profiller tarafından yönlendirildi. için tavizler 36 yaş altı ve ev kredisi alma şansları.
Ev almayı düşünenlerin ipotek türünü iyi değerlendirmeleri gerekir. Durum değişken oranlar için hala istikrarlıysa, bugün sabit oranlı ipotekler zaten bir yıl öncesine göre daha pahalı, ancak hala düşük seviyelerde ve büyümeye mahkum. Aynı zamanda, değişken oranlı olanlar enflasyona ve ECB'nin kararlarına bağlıdır ve zamanla daha az uygun hale gelebilir.
