İtalyanlar krize rağmen giderek daha fazla tasarruf edebiliyor. Ya da daha doğrusu, tüketimi hala zayıf bir şekilde ilgilendiriyorsa da, bunun yerine yakınsayan bir toparlanma göstermek. İtalyanların tarihsel olarak tercih ettiği faaliyetlerden biri: tasarruf. Bu, Intesa Sanpaolo ve Einaudi Merkezi tarafından Torino'da sunulan ve 2018'e göre güncellenen İtalyanların Tasarruf ve Mali Tercihleri Üzerine Anket'te ortaya kondu ve buna göre, tasarruf edebilen ailelerin sayısı örneklemin yüzde 47'sinden fazla arttı: 2017'de yüzde 43,4 idi. Hepsi bu kadar da değil: yeterli veya yeterli gelirden fazla olduğunu beyan edenlerin oranı yüzde 60,8'den yüzde 63,6'ya çıkıyor.
Şimdiye kadar bankasüransı bir sonraki planın (ve tam olarak Torino gökdeleninin genel merkezi) ana hedefi haline getiren bu eğilimle ilgilenen Intesa Sanpaolo'dur. sigortacılığın yeni kutbu olacak), Intesa'nın İtalya'da gelir elde eden ilk operatör olduğu Life şubesinde yapılanları tekrarlamak amacıyla - ayrıca Hayat Dışı ve sözde servet ve koruma yönetiminde: Aslında anket, İtalyanların tasarruf etmesinin ana nedeninin tam olarak beklenmedik durumlarla başa çıkmak olduğunu (% 43), ardından çocuklar, yaşlılık ve ev olduğunu ortaya koyuyor.
Sigortalanabilir riskler arasında en hafife alınan, ailenin ayrıcalıklı bir dayanışma ve güvence aracı olarak hala geçerli olduğu sağlıktır. işte tam da bu yüzden ortaya çıkıyorlar sigorta kapsamı için daha yüksek talep için geniş alanlar, sağlık, beklenmedik olaylar ve yaşlılıkla ilgili risklerle ve ayrıca kamu sektörünün bu yönüyle giderek daha az ilgilendiği sosyo-kültürel modelimizin evrimi ile ilgili olarak başa çıkmak.
“Kriz – yorumladı Intesa Sanpaolo'nun baş ekonomisti Gregorio De Felice - ülkemizin geleneksel güçlerinden birini baltalamaya çalıştı, ancak neyse ki sınırlı bir başarı ile: ailelerin gerçek ve finansal varlık biriktirme yeteneği. İtalyanlar, tarihsel olarak, ana gelişmiş ekonomilere paralel olarak, zaman içinde tasarruf eğilimi kademeli olarak azalmış olsa bile, çok tasarruf etme ve az borç alma becerisi göstermiştir”.
İşte araştırmanın özeti:
- İyileşme konsolide oluyor: 61'de 2017 olan yaşam standartları için yeterli veya yeterli gelirden fazla gelire sahip olduğunu beyan edenlerin oranı, örneklemin yaklaşık yüzde 64'üne yükseliyor. 2017 yılında yapılan araştırma, aile bütçelerinin yavaş ve eksik bir şekilde toparlandığını ortaya koydu. 2018 araştırması daha güven verici: Örneklemdeki kategoriler arasında iyileşme belirtileri daha yaygın ve tüm alt grupları etkiliyor. Görüşülen kişilerin yüzde 92 kadarı, üçüncü şahısların yardımına başvurmadan aile bütçesini özerk bir şekilde karşıladıklarını beyan ediyor; Durumunun krizden kaynaklandığını söyleyen mali açıdan bağımsız olmayan aile reislerinin payı yüzde 40'tan yüzde 20'ye indi. Yeterlilik ve gelir yetersizliği değerlendirmeleri arasındaki denge, 55,6'ye (+5) kıyasla yaklaşık 2017 puanlık bir artışla yüzde +51'ya ulaşıyor ve krizin en kötü anında ulaşılan minimumun (+30) neredeyse iki katı.
- Tasarruf edenler artıyor. Tasarruf dışı alan, yani Anketten önceki on iki ay içinde herhangi bir şeyi bir kenara ayırmamış haneler, 61,3'de tüm zamanların en yüksek seviyesi olan yüzde 2012'ten 52,7'de yüzde 2018'ye geriledi. Hanehalklarının tasarruf yüzdesi 47'de yüzde 43,4'ten yüzde 2017'nin üzerine çıktı. Tasarruf eğilimi (katılımcılara gelirlerinin yüzde kaçını tasarruf ettikleri sorularak hesaplanmıştır), gelirin yüzde 12'sine, 2001'den bu yana en yüksek değere biraz yükseliyor.
- Emeklilik yaşı: yaşam standardına ilişkin beklentiler iyileşir. Görüşülen kişiler, birkaç yıl yaşlılıkta yaşam standartlarını sürdüremeyeceklerinden korktuktan sonra, bunu yapabileceklerine bir kez daha inanıyorlar. İyimserler ve kötümserler arasındaki yaşlılıkta yaşam standartlarını sürdürme olasılığına ilişkin denge, hem bir önceki yıla göre (yüzde +31,2) hem de 19,1'da ulaşılan minimuma (yüzde + 2016) göre belirgin bir artışla yüzde +6,7'ye yükseldi. : 2018 değeri, 2007'den bu yana tarihi dizinin en iyisidir. Ancak, 21,7 yaşın altındaki kişilerin yalnızca yüzde 35'si 2. veya 3. emeklilik ayağına abone olduklarını ve bu nedenle zorunlu emekli maaşı ile bir entegrasyon biçimine sahip olacaklarını beyan etmektedir. İtalyanlar, yaşlanmayla ilişkili risklere karşı belirli bir pasifliğe ve "kendin yap" tercihine sahip olma eğilimindedir: aslında, kişi, yaşlılıkla ilişkili riskleri kendi kendine sigortalamak için bir kenara ayırır ve gerekli miktarı yatırır.
- Tasarruf nedenleri: Beklenmedik ağırlıklar, çocukların geleceği ve yaşlılık takip eder. Tasarrufun ana nedeni, "kasıtlı" tasarruf yapanların yaklaşık yüzde 43'ünü etkileyen genel olarak ihtiyati nedendir: özellikle kadınlar, en genç ve en yaşlılar arasında yaygın görünmektedir. Bunu yüzde 21,1 ile çocuklar, yüzde 19,7 ile yaşlılık ve yüzde 14 ile ev izledi. Krizden önce ev ikinci sıradaydı (yüzde 26), belirsizlikten sonra (yüzde 42) ve yaşlılık öncesi (yüzde 21).
- 9 tasarruf sahibinden 10'u riskten kesinlikle kaçınıyor ve yatırım güvenliği her zaman önce geliyor. Birikim yapan kişi yatırımcıya dönüştüğünde önce biriktirdiklerinin bir kuruşunu bile kaybetmemeyi hedef koyar. Güvenlik açık ara en önemli hedef olmaya devam ediyor ve beş katılımcıdan yaklaşık 3'ü tarafından bir numaralı hedef olarak gösteriliyor; Bunu kısa vadeli getiriler (%13,6), likidite (%11,7) ve son olarak uzun vadeli getiriler (%6,7) takip ediyor.
- Varlık yönetimi tahvilleri aşar. Tahvilli tasarruf sahiplerinin balayı sona erdi: Görüşülenlerin yüzde 19'u tahvilleri portföylerinde tutuyor (29'de yüzde 2007) ve tahvil sahipleri için şu anda varlıkların yalnızca yüzde 24'ünü temsil ediyorlar (36'te yüzde 2015). Görüşülen yatırımcılar tahvillerden iki yönde çıkış yaptı: likidite (yüzde 1'in altındaki enflasyon oranının tercih ettiği) ve yönetilen tasarruflar. 2018 baskısında, örneklemin yüzde 21,4'ü en az bir varlık yönetimi biçimine sahip olduğunu beyan etti (son 5 yılda): yatırım fonu aboneleri yüzde 10,9 (7,2'te yüzde 2015), ETF aboneleri Yüzde 7,3 (2,3'te yüzde 2015), birime bağlı poliçeler yüzde 2,8 (2'te yüzde 2015).
Sigorta: yatırım ve koruma
- Riskler: neredeyse genelleştirilmiş hafife alma. Görüşülen kişiler, neredeyse yalnızca ev hırsızlığı ve soygunlarından kaynaklanan riskleri doğru bir şekilde tahmin edebiliyor gibi görünmektedir; Öte yandan, ciddi motorlu taşıt kazalarından kazalara ve üçüncü ve dördüncü yaştaki engelliliğe kadar diğer tüm riskler hafife alınmaktadır. Anket sonuçlarından da anlaşılacağı gibi, zar atmaya dayalı basit bir deneyle ilişkili doğru olasılıkları formüle etme yeteneği sınırlıdır; örneklemin üçte birinden fazlası da sistematik olarak piyango şanslarını abartma eğilimindedir.
- Sağlık iyi, ama biraz emin. Örneklemin yüzde 15,5'i görüşmeden önceki on iki ay içinde özel sağlık hizmetlerine yöneldi, ancak bunu yalnızca yüzde 2,8'i sigorta veya karşılıklı teminat sayesinde yaptı, yüzde 12,7 kadarı cepten ödeme yaptı. Ayrıca, anketten önceki aylarda yüzde 8,6'sı tedaviyi bıraktı; İkincisinin yüzde 46'sı vazgeçmek için ekonomik bir neden gösterdi. Ankete göre, sağlık politikalarının yayılması görüşülen kişilerin yüzde 9,7'sini ilgilendiriyor. Gelecekte bir poliçeye abone olma niyeti göz önünde bulundurulduğunda, her iki poliçe için 1 yeni poliçeye eşit potansiyel talep gizli görünmektedir. Bu poliçelere üye olmak gelir düzeyi ile doğrudan ilişkilidir.
- Uzun Süreli Bakım (LTC): Hanehalklarının bu risklerle başa çıkmak için yaptıkları cepten harcamalar yılda 15 milyar doları buluyor. Doğumda ortalama yaşam süresi 82,8 yıl olan İtalya, uzun ömür açısından dördüncü OECD ülkesidir; ancak, sağlıklı yaşam beklentisi 58,5 yıldır. Bu dinamikler, hem yoğun bakım talebinin hem de kronik ve/veya sakat bırakan patolojilere yakalanma olasılığının arttığı yılların uzamasına yol açmıştır. 2050 yılına kadar, 2,2 milyon kişinin kendi kendine yeterli olmama maliyetlerini karşılaması gerekebilir; bu, hali hazırda yıllık 9 milyar bakıcı kiralama ve 5 milyar hastane yatış tesislerinde hastane ücretlerinin ödenmesi için yapılan harcamaları içermektedir. Bizim örneklemimiz dikkate alındığında, görüşülen 37 yaş üstü kişilerin yüzde 65'si en az hafif düzeyde engeli olduğunu beyan etmiştir; ancak, yaşlılıkta engellilik kapsamı (LTC) örneklemin yüzde 10'undan daha azını ilgilendirmektedir. Beyan edilen teminatların yüzde 42'si grup sigortasına, yüzde 58'i bireysel sigortaya bağlıdır. Yüzde 8,5'i bir LTC politikasına yatırım yapma eğiliminde olacak, ancak yalnızca birkaçı harcamayı somut olarak planladığını belirtiyor (yüzde 2,8). LTC poliçelerini satın alma eğilimi, sahip olma gibi, gelirle birlikte artar: Vakaların yüzde 1.600'inde 68 Euro'dan daha az kazananlar, sigortalanacak paraya sahip değildir, çünkü bu, normalin yüzde 39'unun üzerine düşer. 2.500 Euro aylık net gelir.
- Hayat sigortası: hala ölüm riskine karşı korumaya ve emeklilik gelirini entegre etmeye yönelik olmayan abonelikler. Görüşülen kişilerin yüzde 9'u, vefat halinde toplu ödeme yapan bir poliçenin taahhüt edildiğini beyan etti: bu yüzde gelire bağlıdır, çünkü poliçe sahiplerinin yalnızca yüzde 5'i düşük gelirli sınıflara karşılık gelirken, sigortalıların yüzde 15'i üst sınıflar. Bunun yerine emeklilik-sosyal güvenlik içerikli hayat poliçeleri daha yaygın. Toplam örneklemin yüzde 17'si bir taneye sahip; girişimcilerin yüzde 28'i; Yöneticilerin yüzde 24'ü; ofis çalışanlarının yüzde 17'si; işçilerin yüzde 19'u; Üniversite mezunlarının yüzde 19'u ve ortaokul yeterliliğine sahip kişilerin yüzde 18'i. Hala sahip olmayanların üçüncü sütun politikasını benimseme eğilimi yüzde 17'dir. Bununla birlikte, bu durumda bile, yalnızca yüzde 3'ü (yukarıda belirtilen yüzde 17'den) bunu zaten planladığını beyan ederken, çoğunluk (kalan yüzde 14) beyan edilmiş niyetlerden oluşuyor, ancak bu planlanmayacak. mutlaka beton yatırımına geçilir.
- İş sigortası büyümeye hazır. "İş yapma" riskleri artıyor: BT risklerinden uyum risklerine, hukuki sorumluluk risklerine ve şirketlerin uluslararasılaşmasıyla bağlantılı risklere. Görüşülen beş kişiden biri (331 kişiden 1.544'i) bir ticari veya mesleki faaliyete sahiptir, ancak yalnızca yüzde 20'sinin işlerinin sermaye malları için sigortası vardır ve yalnızca yüzde 14'ünün bir RC poliçesi vardır. En az sigortalı olanı BT riskidir (yüzde 3). Girişimcilerin gelecekte yaptırmayı planladıkları politikalar arasında en cazip olanı (yüzde 29) zorunlu hareketsiz kalma durumunda gelir ikamesi olan poliçedir.
- Gelir nedeniyle sigortalı değil, aynı zamanda finansal okuryazarlık farkı nedeniyle. Anket, İtalyanların yetersiz sigortalı olduğu hipotezini doğrulamaktadır. Örneğin, ev sahiplerinin sadece yüzde 20'sinin ev sigortası var; sadece yüzde 7,5'inin hukuki sorumluluk sigortası var, ancak yüzde 56'ya varan bir oran, 1000 avroluk bir tazminat ödemeleri gerektiğinde "endişelendiklerini" söylüyor; sadece yüzde 14'ü açık veya kapalı bir emeklilik fonuna kaydoldu, ancak yüzde 52'si emekli olduklarında yaşam standartlarını korumakla ilgilendiklerini söylüyor. Nihayetinde, kişi başına 1,4 sigorta poliçesi olsa bile (motorlu taşıtlardaki zorunlu olanlar hariç), İtalyanların portföylerinde teminattan daha fazla gelecek riski var. Eksik sigortanın nedenleri potansiyel olarak çeşitli ve çoktur: bazıları (yaklaşık yüzde 5-10) kendi sigortalıdır, yani maruz kaldıkları risklerin somut olarak gerçekleştirilmesinin ekonomik zararlarını karşılayabilecek varlıklara sahiptir. Numunenin geri kalanı için durum farklıdır. İki ana neden vardır: 1) ekonomi ve finansta ortalama yetkinlik ve deneyimin azalması nedeniyle risklerin hafife alınması ve hafife alınması (İtalyan finansal okuryazarlık açığı getirilerine ilişkin 2017 anketinin teması); 2) görüşülen kişilerin bir kısmının harcama gücü: 2.500 avroluk gelir eşiğinin altında, zorunlu olanlar dışında çok az sigorta tahsis edilmektedir.
- Huzur ve korku: bir "kırılganlık indeksi"nin hesaplanması, numunenin alt gruplarının risklere maruz kalma farklılıklarını ortaya koyar. En yüksek ve en alakalı risk (görüşme yapılan kişilerin yüzde 73'ü tarafından alıntılanmıştır), (ailede) kronik ve engelleyici bir hastalıkla uğraşmak zorunda kalmaktır. İkinci sırada engelleyici olmayan kronik bir hastalık var (yüzde 64); üçüncüsü diş bakımıyla yüzleşme ihtiyacı (yüzde 60). Örneklemin yüzde 57'si akut bir hastalık endişesi yaşıyor, bu değer en gençlerde yüzde 43'e ve 42 Euro'dan fazla gelir elde ederse yüzde 2.500'ye düşüyor. Aniden 1.000 avroyu geri ödemek İtalyanların yüzde 56'sını endişelendirirken, ayda 34 avrodan fazla para toplayanların yalnızca yüzde 2.500'ünü endişelendiriyor. Bunu, risk değerinin azalan sırasına göre, uzun süreli hareketsizlik ve azalan gelirle başa çıkma ihtiyacı takip eder; üçüncü ve dördüncü yaşlarda kendine veya hayat arkadaşına bakma; emeklilikte yaşam standardını koruma olasılığı; yaşlıların bakımı (ebeveynler, amcalar, büyükanne ve büyükbabalar); boş zamanlarında bir yaralanma hakkında endişelenmek. Kapsama ihtiyacının altını çizmek için bir "kırılganlık endeksi" (incelenen tüm riskler ve her kategori için ortalama korku sıklığı olarak hesaplanmıştır) oluşturulmuştur. Örneklemin ortalama indeksi 61'dir. Minimum değer (0) yöneticilere aitken, korku (dolayısıyla güvenlik ihtiyacı) sıralamasında en üst sıralarda eğitim düzeyi düşük (70), en düşük değere sahip kişiler yer almaktadır. gelir (73), ev hanımları (75), işsizler (90), ekonomik bağımsızlığı olmayanlar (87), işçiler (100, kırılganlık endeksinin maksimumu), küçük çocuklu çiftler (77), Güney İtalya'da yaşayanlar (70) ). Buna karşılık, kırılganlık ölçeğinin en altında yöneticiler (0, mutlak minimum), mezunlar (34), 2.500 avrodan fazla kazananlar (34), Kuzey-Doğu'da yaşayanlar (44), 18 ila 24 yaş arası (37, çünkü muhtemelen daha uzak riskleri hafife alıyor) ve son olarak bekarlar (41).
