R&S (Mediobanca) tarafından uluslararası bankalar üzerine yapılan araştırma, gerçek bir bilgi madeni ama aynı zamanda bireysel kurumların performansı konusunda ciddi bir yargıçtır. Başlıca Avrupa ve İtalyan bankalarına ilişkin olarak 2010 mali yılından ortaya çıkanlar burada.
Bireysel Avrupa Ar-Ge enstitülerine atıfta bulunarak, 2010'da şunları bildiriyor:
– en yüksek ticari kârı elde edenler (Avrupa ortalaması %12,6): Crédit Suisse (%32,8), Barcalys (%26,5), UBS (%23,7) ve SocGen (%20,2); büyük İtalyan enstitülerinin katkısı mütevazıydı (%1,3/%1,4);
– en yüksek değer düşüklüğü kaydedenler (Avrupa ortalaması %18,3): Lloyds (%44), RBS (%35,9), Danske Bank (%30,2) ve Unicredit (%25,9); İtalyan kurumlarının ortalaması %21,6, Intesa Sanpaolo için daha düşük değerler (%16,7);
– en yüksek maliyet/gelir oranına sahip olanlar (Avrupa ortalaması %62,5): Deutsche Bank (%81,6), UBS (%77,9), Credit Suisse (%76,4) ve Crédit Agricole (%74,3); Avrupa ortalaması Unicredit (%65,8) ve Intesa (%64,7) ile uyumlu; İspanyol bankalarının değerleri şu şekildeydi: BBVA %46,7, BSCH %45,9;
– en yüksek balık yumurtasına sahip olanlar (Avrupa ortalaması: %7,2): UBS (%19,2), Crédit Suisse (%18,1), BBVA (%14,7), BSCH ve Nordea (her ikisi de %12,2); negatif Lloyds ve RBS; İtalyan kurumlarının ortalama değeri (%3,6) Avrupa ortalamasının yarısına eşittir;
– en yüksek kaldıraca sahip olanlar (Avrupa ortalaması 27,5x): Dexia (66,8x), Deutsche Bank (54,3x) ve Crédit Agricole SA (50x); en düşük değerler Rabobank (17,5x), BBVA (18,5x) ve HSBC (19,2x) tarafından kaydedilir; İtalyan kurumlarının ortalaması 21,5x'e eşittir;
– maddi öz sermaye üzerinde en yüksek şüpheli kredi oranına sahip olanlar (Avrupa ortalaması %29,4): Lloyds BG (%92,8), Unicredit (%81,5), Intesa Sanpaolo (%65,4) ve Commerzbank (%49,8); İtalyan bankaları için ortalama %81,6, Intesa Sanpaolo %65,4;
– en yüksek çekirdek kademe1'e sahip olanlar (Avrupa ortalaması %10,2): UBS (%15,3), Rabobank (%14,2), Crédit Suisse (%12,2) ve Dexia (%12,1); İtalyan kurumlarının ortalaması %10,2 idi (2011'deki yeniden sermayelendirmelerden önce);
– aktiflerin toplam aktiflere oranı en düşük olanlar (Avrupa ortalaması %32,3): UBS (%15,1), Deutsche Bank (%18,2), Crédit Suisse (%21,2) ve Crédit Agricole (%23,3); İtalyan (Intesa Sanpaolo %50,4, Unicredit %48,9) ve İspanyol (BSCH %49,7 ve BBVA %56,7) kurumlarının değerleri yüksek;
– maddi öz sermaye üzerinde gerçeğe uygun değere sahip varlıkların en yüksek oranda görüldüğü ülkeler (Avrupa ortalaması 11,9x): Deutsche Bank (33,4x), Crédit Agricole SA (21,1x), Danske Bank (20,8x) ve Crédit Suisse (17,1x); İtalyan (Intesa Sanpaolo 6,2x, Unicredit 5,1x) ve İspanyol (BBVA 4,3x ve BSCH 5,2x) kurumlarının değerleri yer almaktadır; büyük İtalyan bankaları Avrupa panelinin yaklaşık yarısını oluşturmaktadır;
– maddi öz sermaye üzerinde “Seviye 3” varlık görülme sıklığı daha yüksek olanlar (Avrupa ortalaması %41,8): Dexia
(%618,8), Deutsche Bank (%134,1), Credit Suisse (%122,9) ve UBS (%58,3); Intesa Sanpaolo, Unicredit'in iki katı değerlerde (%12,4) %24,8'te;
– Gerçeğe uygun değerdeki varlıklarda “Seviye 1” varlıkların görülme sıklığı en yüksek olanlar (Avrupa ortalaması %32,6): Intesa Sanpaolo (%60,9), BBVA (%58,1,1), ING Group (%57,6, %51,5) ve Lloyds (%38,6); Unicredit %11,8'da; en küçük olaylar Deutsche Bank (%11,9) ve Barclays'te (%XNUMX);
– varlıklar üzerinde en yüksek türev yüzdesine sahip olanlar (Avrupa ortalaması %16,7): Deutsche Bank (%34,5), UBS (%33,3), RBS (%29,4) ve Barclays (%28,2); Intesa Sanpaolo (%7) ve Unicredit (%9,3) vakaları kapsanmıştır, İspanyol kurumlarının vakaları daha da mütevazıdır (BBVA %6,7, BSCH %6).
