Mediobanca'nın Yönetim Kurulu, kârlılık ve hissedar ücretlerinde büyümeyi hedefleyen 2023-26 Planı'nın ana hatlarını onayladı.
Bununla birlikte, yatırım bankasından bir notta, ekonomik ve düzenleyici bağlamın "tüm finans sektörü için zorlu (düşük ekonomik büyüme, enflasyon, sıkı düzenlemeler, para politikalarının sıkılaştırılması)" olduğu belirtiliyor.
Nigel: Büyüme sermaye yoğun olacak
“Tek marka-Tek kültür” planı ile Mediobanca, düşük risk profili ve hissedar ücretlerinde önemli bir artış ile ilişkili olarak sektördeki en iyi getirileri elde etmeyi amaçlayarak, sermayenin hafif olduğu işletmelerde önemli bir büyüme elde etmeyi amaçlıyor” yorumunu yaptı. CEO Albert Nagel. "Bu heyecan verici yolculuk, bankanın DNA'sında kök salmış "sorumlu bankacılık okulu"na bağlı kalınarak gerçekleştirilecek."
Gelir %6 arttı. WM'den en büyük ağırlık
Ayrıntılı olarak Mediobanca, gelir tüm iş segmentlerinden sağlam katkılarla 3,8 milyar Euro'ya (+%6) kadar. bu Varlık Yönetimi (WM) en yüksek organik büyüme oranına (+%10) sahip olacak ve gelir artışının %1'e eşit olması beklenen Kurumsal ve Yatırım Bankacılığı'nı (CIB) tamamlayan grup ücretlerine en çok katkıda bulunan gelir olarak 11 milyar €'yu aşması bekleniyor. (%7 organik) 0,9 milyara kadar; Tüketici Finansmanı (CF), %5'lik genel gelir artışıyla (yaklaşık 1,3 milyar Euro'ya) faiz marjı büyümesinin (toplamın yaklaşık üçte ikisi) lokomotifi rolünü sürdürecek.
Hisse başına kazanç %15 arttı
Yatırım bankası bir Hisse başına kazanç her yıl ortalama %15 büyüyor ve bu nedenle plandan kaynaklanan hisselerin yaklaşık %1,15'inin iptali düşünüldüğünde EPS'nin 1,8 Euro'dan 80 Euro'ya çıkması gerekiyor buybackVarlık Yönetimi ile Kurumsal ve Yatırım Bankacılığı'nın artan katkısı ve yüksek kârlılık seviyelerini teyit eden Tüketici Finansmanı ve Sigorta segmentlerinin küçük ama daha fazla büyümesi ile.
Yönetim ayrıca büyüme bekliyor karlılık kurumsal düzeyde (ROTE %15'den %12'e, RORWA %2,7'den %2,1'ye) ve bölümsel: Servet Yönetiminin %2,9'dan %4,0'a yükselerek karlılıkta en büyük artışı kaydetmesi bekleniyor; Kurumsal ve Yatırım Bankacılığının %1,6'ya (%1'den), Tüketici Finansmanının %2,9'da sabit kalması ve Sigorta segmentinin %3,2'ye (%2,7'den) büyümesi bekleniyor.
Mediobanca, artan kârlılıktan (ROTE %220'den %150'e) ve önümüzdeki yıllarda maddi olumsuz düzenleyici etkilerin olmaması nedeniyle sermaye üretiminin büyümesini (12 baz puandan yıllık yaklaşık 15 baz puan) beklemektedir. Yönetim, artan kaynakların organik ve inorganik büyümeyi finanse etmeyi ve hissedarlara ödeme yapmayı mümkün kılacağının sinyallerini verdi.
Ara temettü ile hissedar ücretlerinde 3,7 milyara kadar beklenen büyüme
Mediobanca bu konuda büyüme beklediğini söyledi. ücret 3,7-2024 üç yıllık döneminde (önceki dört yıllık döneme göre +%26) 70 milyar Euro'ya kadar hissedar sayısı; bunun 2,7 milyar Euro'su temettü ve 1 milyar Euro'su hazine hisselerinin geri alımı ve iptali yoluyla: Temettü, %70'lik bir ödeme esasına göre dağıtılacaktır.ara temettü
Ayrıntılı olarak, ödemenin bir kısmı Mayıs ayında (Temmuz-Aralık döneminde elde edilen karın %70'i tutarında) ve geri kalanı Kasım ayında (Ocak-Aralık döneminde üretilen karın %70'i tutarında) peşin olarak ödenecektir. Haziran yarıyılı). Sonuç olarak, üç yıllık dönemde (2024-2026) dağıtılan toplam temettü, önceki dört yıllık dönemde (2,7-40) dağıtılan 1,9 milyardan %2020 daha fazla, 2023 milyar avroya eşit olacak.
1 milyarlık hazine hissesi alımı
Plan dönemi boyunca yıllık bir geri alım programı da öngörülmektedir. kendi payları toplam değeri için 1 milyon Euro'nun. Banka, tutarların yıl içinde elde edilen organik büyümenin ardından yıllık olarak belirleneceğini ve üç yıllık süre içinde geri alınan hisselerin yaklaşık %80'inin iptal edileceğini söylüyor. Mediobanca, AMB izlemesine ve/veya yetkilendirmesine tabi olan dağıtım politikasının, CET1 FL'nin %13,5'in altına düşmesi durumunda gözden geçirileceğini de belirtti.
Yeni birleşme ve satın almalar değerlendirilecek
Mediobanca, aşağıdakiler yoluyla harici büyüme fırsatlarının sürekli bir değerlendirmesini rapor eder: satın almalar. Daha önceki Planlarda olduğu gibi, grubun karakteristik faaliyet alanlarında büyüme sürecini hızlandırabilecek ilgi hedefleri dikkate alınarak, sermaye kullanımı düşük ve ücret içeriği yüksek işletmeler tercih edilecektir. Yönetime göre, sermaye yaratılması organik büyümeyi finanse etmeyi mümkün kılarken, ücretlendirme politikası sürdürmeyi mümkün kılacaktır. CET1 plan dönemi boyunca %14,5'ten fazla, plan dönemi boyunca %1'ten büyük bir CET14,5 F'ye dayalı olarak, minimum %1'lik CET13,5 FL'ye dayalı olarak ve yaklaşık 100 baz puanlık bir sermaye tamponu sağlayarak potansiyel harici büyüme operasyonları için kullanılır.
