Bir süredir, bankaların (ulusal ve uluslarüstü denetim organları, piyasa analistleri, kurumsal yatırımcılar, denetim ve danışmanlık firmaları) riskine ilişkin içeriden öğrenenlerin analizi, daha güvenilir kabul edilen çok sayıda nicel-nitel gösterge kullanılarak oluşturulan modellere dayanmaktadır. daha karmaşık.
Bu nedenle, ECB'nin en son yayınlarından birinin Texas Ratio adlı göstergede, bankaların kredi riskini kendi kaynaklarıyla (gelir ve varlıklar) karşılama kabiliyeti ile ilgili olarak sıralamak için özet önlemi tanımlaması biraz şaşırtıcıdır. batık kredilerin defter değerini piyasa değeriyle aynı hizada tutmak.
Avrupa Birliği'nin bankacılık sistemlerinin durumunu, takipteki kredilerin yönetişimini yönetmesi gereken stratejileri tanımlayan, "Bankalar için takipteki kredilere ilişkin Rehber İlkeler" olarak adlandırılan yeni yayınlanan belge, karşılaştırıldı. Belge, Kuzey ülkeleri ile Güney ülkeleri arasında son on yılda ortaya çıkan uçurumu vurgulamaktadır.
Aslında 2007'de iki grup neredeyse benzer Teksas oran değerleri bildirmiş ve kesinlikle güvenli seviyeleri tasdik etmişken, bugün bu gösterge ikinci grup için 100 olan kritik eşiğin üzerinde ve birincisi için 40 değeri civarında.
Bu, mevcut ve olası kredi riskleri hariç varlık değerlerindeki eğilimin, çeşitli ülkelerde banka yönetimi tarafından uygulanan ihtiyatlı politikalarda nasıl derin farklılıklar kaydettiğini göstermektedir.
Teksas katsayısı, takipteki kredilerin toplam kredilerin yüzdesi olarak eğilimi ile ilişkili olarak da görülmelidir; bu, son ECB yıllık raporunda vurgulandığı gibi, ülkemizi yalnızca Kıbrıs ve Yunanistan'dan daha iyi bir konumda görmektedir.
Ayrıca geçtiğimiz haftalarda Mediobanca tarafından yapılan bir araştırma, İtalyan bankaları için 2015 bilanço verileri üzerinden Teksas katsayısını hesaplayarak, her boyutta ve türden yüzlerce bankanın kırılganlık durumunu vurguladı.
Sıkıcı resimlere girmeden, Basel sermaye gerekliliklerinin aksine Texas katsayısının hesaplanması son derece kolaydır ve uzman olmayanlar tarafından önemli ölçüde açıklayıcı etkililiğe sahiptir.
Nasıl kurulduğunu, anlamının ne olduğunu ve bir bankanın tasarruf sahibinin/hissedarının farklı durumlarda nasıl davranması gerektiğini açıklamaya çalışalım.
Nasıl hesaplanır ve Texas katsayısının anlamı nedir?
Sorun, takipteki kredilerin miktarının alınması (Bölüm 7 Müşterilere verilen krediler, Madde 70, Tablo 7.1 ürün bileşimi: takipteki krediler) ve bunları Bölüm'de bulunan şirketin özkaynaklarının değeriyle ilişkilendirme sorunudur. 14, Tablo 14.4 (net maddi duran varlıklar). Cep telefonunuzdaki hesap makinesiyle hızlı bir yüzde hesaplaması sayesinde işte bu kadar. Bir önceki yılın verileriyle tekrarlanan işlem, iki yıl arasında meydana gelen değişimi doğrulamayı mümkün kılıyor.
Herhangi bir yüzde raporunda olduğu gibi, sonuç 100'den küçük, yani XNUMX'e eşit veya daha büyük olabilir. İlk durumda, batık kredilerin net değeri varlıklardan daha düşüktür ve bu nedenle, özkaynakları etkilemeden, dönemin olumlu sonuçları sayesinde alacakların zaman içinde yeterli değer düşüklüğünün yapıldığı varsayılmalıdır. .
Banka varlıklarının tamamının getiri sağlamayan varlıklara yatırıldığı durum farklı olup, batık kredilerin aktifleri aşan kısmı ödeme karşılığı tahsil edilerek finanse edilmektedir. Bu oranı tekrar 100'ün altına çekmek, dengesizliği düzeltmek için takipteki kredilerin büyük ölçüde devalüe edilmesini gerektirir.
Kısa bir sayısal örnek bunu daha iyi açıklamaya yardımcı olacaktır. Bir bankanın aktifi 200 ve net kötü kredisi 270 ise, Teksas oranı 270/200×100, yani 135'e eşittir. doğacak kayıpların a) mevcut sermayeyi aynı oranda azaltacağı, b) Texas oranını yükselteceği göz önünde bulundurularak, aynı miktarda ek sermaye almalıdır.
Dolayısıyla banka, olağanüstü nitelikteki operasyonlara (büyük bir sermaye artırımı veya daha sağlam bankalarla birleşme) başvurmak gibi tek seçeneğiyle bu kısır döngüyü tek başına kıramayacaktır.
Öte yandan, Basel sermaye gerekliliklerine (CET 1 ve TCR) uyum, minimumların çok üzerinde bile olsa, varlıkların bilanço değerinin riske hizalanması süreci bir bankanın sağlam durumunu gösterir. gerçek değerlere zaman içinde yeterince ulaşılmıştır.
Ne yazık ki, bildiğimiz gibi, İtalyan bankalarının kötü kredi karşılama oranları, gerçek iyileşme olasılıklarından daha düşük olmuştur ve olmaya devam etmektedir, bu nedenle, gerçekleştirilecek olan yeniden düzenleme süreci, Teksas oranının önemini artırmaktadır.
100'ün üzerinde ne kadar fazlaysa, bankanın temerrüde düşme olasılığı o kadar yüksek ve mudi başına korunan 100.000 € eşiğinin üzerindeki hisse, tahvil ve mevduat sahipleri için kayıp riski o kadar yüksek.
Özetle, bankanızın Teksas rasyosu 100'ün altındaysa durum sakin, gösterge biraz daha yüksekse, ne kadar belirleyici olursa olsun, muhtemelen sermaye artırımı yaparak veya maliyetleri düşürerek düzeltici bir faaliyet gerçekleştirilebilir. kar marjlarını artırmak ve ardından batık krediler için yeterli bir devalüasyon gerçekleştirmek.
Daha yüksek değerlerle, belirtildiği gibi durum kritik hale gelir, bankanın hayatta kalma şansı azalır (yeni yatırımcıları çekme şansı gibi) ve alacaklıları için riskler artar. Öneri, mevduatın en azından Garanti Fonları tarafından korunmayan bir kısmını daha iyi koşullarda bir bankaya taşıyarak gemiyi terk etmeye hazırlanmak. Aynı mali çıktı değerlendirmesi, tasfiye edilmesi gereken tahvillere (mümkünse sermaye benzeri tahviller dahil) ve hisselere genişletilecektir.
Mecliste nasıl davranılır?
Tasarruf sahibimiz aynı zamanda bankanın hissedarı ise, oyununa karar vermeden önce finansal tabloların onaylanması için toplantı sırasında uygun sorular sormasında yarar vardır.
Texas oranına ilişkin bilgiler genellikle yöneticilerin ve yasal denetçilerin raporlarında yer almadığından, öncelikle değerin teyidini istemeli ve bu göstergenin vurguladığı olası risk durumuna ilişkin üst yönetimin farkındalığı hakkında bir görüş oluşturmalıdır.
Sonuç olarak, düzeltilmesi için ne yapılacağına ilişkin sorular meşrudur, örneğin: sermaye güçlendirme planları, alacakların değer düşüklüğünün hesaplanması hala gerekli, birleşmeler için diğer bankalarla temaslar, gönüllü veya zorunlu garanti fonlarına yönelik talepler, Durumun olumlu ya da olumsuz olası gelişimi.
Bu bağlamda, kriz halindeki bankaların toparlanması ve çözülmesine ilişkin Topluluk Direktifi (BRDD) kapsamına giren bankaların, bir kurtarma planı hazırlamaları ve güncel tutmaları gerektiği de belirtilmelidir. önemli bir bozulmadan sonra mali durumu düzeltmeyi amaçlayan önlemlerin alınması. Bankalar, diğer şeylerin yanı sıra, (i) yasal ve ticari yapılarını haritalandırmak, (ii) iş dünyasının "ana" olarak adlandırılan sektörlerini belirlemek zorunda kalacakları için, kurtarma planları önemli ölçüde dahili organizasyonel çaba gerektirir. (iii) istikrarsızlık durumunda satılabilecek iş birimlerini veya yatırım yapılan şirketleri belirleyin ve (iv) kurtarma planının ele almayı amaçladığı senaryoları ana hatlarıyla belirtin.
Bu konular hakkında daha canlı bir tartışma, hissedarın/tasarrufun, özellikle yetkilerini yenilemeleri istendiğinde, tüzel kişilerin yeterliliği hakkında fikir edinmesine de yardımcı olacaktır.
Durumun kötüye gitmesiyle karşı karşıya kalındığında, geçmişle güçlü bir süreksizliği teşvik etmek ertelenemez, aynı zamanda belirsiz sayıda vekalet uygulamasını veya bir konumdan diğerine geçişi veya ailecilik olaylarını da etkiler.
Benzer şekilde, sektör Otoriteleri tarafından uygulanan, özellikle tekrarlamaları halinde, belirli bir ağırlığa sahip yaptırımlar söz konusu olduğunda organların yenilenmesi teşvik edilmelidir.
Son olarak, daha fazla analitik bilgi talebi, mali açıdan külfetli ise, sermaye artırımları veya müteakip kurumsal dönüşüm operasyonları (Popolare'den SpA'ya, BCC'den SpA'ya) durumunda geçerlidir.
Bu arada, Teksas oranına neden böyle dendiğini biliyor musunuz? Çünkü XNUMX'larda o büyük Amerika devletinde onlarca küçük ve orta ölçekli banka iflas etti ve ardından bilanço göstergeleri yeniden yapılandırılarak net anormal kredilerin aktiflerden daha yüksek olduğu keşfedildi ve bunun nedeni ortaya çıktı. ölüm.
Sonuç olarak, giderek artan bir inançla konuşulan finansal eğitim, a) öğrenilen derslerden yararlanılabilmesi için geçmiş bankacılık olaylarını anlatmaktan (İtalyan bankacılık krizlerinin son 35 yılı ne yazık ki çok öğretici bir hikayedir), b) kişinin bankasının sağlık durumu hakkında kendini yönlendirmesi için birkaç temel araçta (çünkü farklılıklar mevcuttur ve hayatta kalma olasılığı açısından da belirgindir), c) sonuç olarak davranış için bazı önerilerde.
Bugün Avrupa Bankalar Birliği, kurumların ve piyasaların işleyişi için bilinçli vatandaşın merkeziliğinin temel sıvı olduğu yeni bir kurallar çerçevesi kuruyor ve ülkemiz de son önlemlerle kararlı bir şekilde güçlendirmeye yönelmiş görünüyor. kritik beceriler.
Niyetlerden gerçeklere geçmek, son zamanların pek çok rahatsız edici olayının üzerindeki perdeyi kesin olarak kaldırmanın ve her geçen gün artan kaliteli bilgi edinme olasılığı sayesinde umarım yenilerinin önüne geçmenin en iyi yoludur.
İtalyan bankalarının son haftalardaki toplantıları, bu önerilerin test edilmesi için doğal bir test alanıdır.
