Piyasalar stres altında ama genel olarak sinirler sağlam. Petrol cephesindeki acil durum, Hürmüz Boğazı'ndaki tankerlere yönelik saldırıların ardından ağırlaşırken, hiç kimse son günlerdeki şiddetli protestoların ardından Hong Kong'un öfkesinin bir daha patlamayacağına dair yanılsama içinde değil. Ancak yatırımcıların dikkati, hiçbir iyimserlik belirtisi göstermeyen makro verilerden ziyade, her şeyden önce Fed'in önümüzdeki hafta alacağı kararlara (ve vaatlere) yönelmiş durumda. İtalya için yaklaşan hesaplaşmaya rağmen oranların düştüğü Avrupa'yı da etkileyen bir trend var; Londra'da ise sert Brexit'in savunucusu Boris Johnson'ın ezici başarısı ufukta görünüyor. Bu çerçevede piyasalar sabah saatlerinde Çin'den gelecek verilere fazla güvenmeden tahvil piyasasına sığınarak hafta sonuna giriyor.
ABD İŞLETMELERİ TRUMP'TAN KESİNLİKLE İSTİYOR
Hong Kong Menkul Kıymetler Borsası art arda üçüncü günde de kapanmaya başlıyor: Yerel siyasi otoritenin genel merkezi dışındaki protestolar azalırken Hang Seng endeksi %0,6 düştü.
Çin piyasaları sanayi üretimi verilerini beklerken yatay seyrediyor (CIS 0,1 endeksi için -%300). G20 öncesi çatışmalar sürüyor. Trump'ın ekonomi danışmanı Larry Kudlow, Başkan Xi'nin randevuya gelmemesi halinde ciddi sonuçlar doğuracağını söylüyor.
Ancak Pekin bir müttefike güvenebilir: Dün 600 ABD şirketi Trump yönetimini Çin ve diğer ortaklarla ticaret konusundaki anlaşmazlığı acilen sona erdirmeye davet etti.
PETROL POMPEO'NUN SUÇLAMALARI SONRA YENİDEN YÜKSELDİ
Daha acil olanı, gezegendeki en işlek petrol yolu olan Hürmüz Boğazı'nda patlak veren krizdir. Dışişleri Bakanı Mike Pompeo, İran'ı iki petrol tankerine düzenlenen saldırının sorumlusu olmakla suçladı. Kurtarma operasyonuna katılan Tahran ise bunların hiçbirinin doğru olmadığını söyledi. Dünkü torpidoların ana etkisi, Washington adına uzlaşma arayışı içinde olan Japonya Başbakanı Shinzo Abe'nin İran'daki misyonunu gölgelemek oldu.
YAĞ TASARRUFU WALL STREET'İN YÜKSELİŞİ
Brent petrolü, dünkü %61,8'lik yükselişin ardından bu sabah Asya piyasalarında %1 artışla varil başına 2,2 dolardan işlem görüyor.
Enerji sektörünün desteği ABD piyasalarının kapanmasına olanak sağladı: Dow Jones +%0,39, S&P 500 +%0,41. Nasdaq yüzde 0,57 oranında değer kazandı. Listenin geri kalanında Walt Disney, Morgan Stanley'nin yeni ödemeli kanal sözleşmelerindeki yükseltmesinin ardından ilerleme kaydetti (+%4,4).
Milano'da da pozitif enerji sektörü: Eni +%0,7, Saipem +%1,1, Tenaris +%1,9.
BEŞ AVRUPA TAHVİLİNDE TARİHİ REKOR
Euro bu sabah dolar karşısında güçlenerek 1.1273'e yükseldi. Borsalarda bir miktar artış bekleniyor. Ancak Atlantik'in her iki yakasında da dikkatler, faiz oranlarındaki muhtemel düşüşü öngörmek amacıyla tahvil piyasalarının etkileyici gidişatına odaklanmış durumda. 2,08 yıllık Hazine Notu %XNUMX ile dönemin en düşük seviyesine geri döndü. Ancak Avrupa Merkez Bankası'nın bir sonraki hamleyi öngörmediği gerçeğine rağmen Avrupa'daki eğilim daha da sansasyonel: Artık çıkışa bir adım uzaklıkta olan Draghi'nin bazukasının elinde fazla cephane yok.
Dün beş Euro Bölgesi ülkesinin tahvil getirileri tüm zamanların en düşük seviyesine ulaştı: Almanya, Hollanda, İrlanda, Fransa ve Portekiz. İhlal prosedürünün giderek somutlaşan tehdidine rağmen İtalya bile partiye katılıyor.
İKİ GÜNDE 12,5 MİLYAR UZUN MENKUL KIYMET YERLEŞTİRİLDİ
Seans sonunda 2,36 yıllık BTP %7'ya (-261 baz puan) düşerek XNUMX puan farka ulaştı.
Hazine, sabah saatlerinde tüm vadelerde getirileri azalan 6,5, 3 ve 7 yıllık tahvillere 15 milyar euro tahsis etmişti.
Özellikle, 15 yaşındaki oyuncu, çok güçlü bir talep karşısında %2,87 olarak belirlendi (teklif, yılın en yüksek rakamı olan 1,56 katını karşılamak üzere).
YENİ BTP 64'NİN YÜZDE 20'Ü YABANCI
Performans, getiri arayışında olan uluslararası operatörlerin büyük beğeni topladığı 20 yıllık tahvilin başarısının ardından geldi: Talebin %64'ü yurt dışından geldi. Fon yöneticileri ihracın yaklaşık %49'unu satın alırken, yaklaşık %30'u bankalar tarafından abone olundu. Uzun vadeli yatırım ufku olan yatırımcıların payı %9'un üzerinde, hedge fonları ise %12'dir.
Hazine, yoğun talep üzerine iki gün içinde 12,5 milyar avroluk BTP'yi piyasaya sürdü.
Ancak piyasanın yükselişi Brüksel ile karşılaştırmaya ilişkin endişeleri azaltmıyor. Avrupa Ekonomik ve Parasal İşlerden Sorumlu Komisyon Üyesi Pierre Moscovici, Roma'nın geçen Aralık ayında kararlaştırılan bütçe hedeflerine ulaşmak için yeni taahhütlerde bulunmaması halinde AB'nin ihlal prosedürüne hazır olduğunu söyledi.
Yükselen petrol ve düşen oranlar da borsalardaki baskın notlardan biriydi.
PIAZZA AFFARI AVRUPA'NIN EN İYİ BORSASI OLDU
Piazza Affari en iyi borsa oldu: 0,82 baz puanda +%20.630.
0,45G frekanslarının tahsisine yönelik açık artırmanın sonuçlanmasıyla desteklenen Frankfurt (+%5) onu takip ediyor. Paris +%0,01, Londra -%0,01, Madrid +%0,06.
İTALYA-FRANSA: YENİDEN YARIŞA İLİŞKİN FINCANTIERI VE FCA ANLAŞMASI
İnanılmaz görünüyor ama İtalya ile Fransa arasında iyi işlerin habercisi olan bir barış rüzgarı esiyor. Fincantieri (+%4) ve Naval arasında özlemle beklenen ortak girişim için her şey hazır görünüyor.
Bu arada Fransa maliye bakanı Bruno Le Maire, Fiat Chrysler ile birleşmenin Renault +%1 için ilginç bir seçenek olmaya devam ettiğini yineledi.
HİZMETLER VE BANKALAR AVANSI
Analistler kamu hizmetlerine yöneliyor. Enel yükseldi (+%1,4): JP Morgan Overweight ile korunmaya başladı.
Italgas +%1. Morgan Stanley ve Mediobanca, gaz dağıtım şirketinin hisselerine ilişkin hedef fiyatlarını artırdılar.
Enflasyon beklentilerindeki sürekli düşüş nedeniyle depresyona giren Avrupa'nın geri kalanının aksine, spread'deki düşüş nedeniyle İtalyan bankaları mercek altında (5 yıllık ileriye dönük tüm zamanların en düşük seviyesi olan %1.18'e ulaştı).
Toparlanmaya Unicredit (+%1,47) liderlik ederken, onu Bper (+%1,2) ve Intesa Sanpaolo (+%0,77) takip ediyor.
Azimut yönetilen sektörde uçuyor (+%3,4).
SPRINGER, RCS'Yİ GAVİO EVİNDE DÜĞÜN ETTİ
dalgası üzerindeKKR'nin Almanya'da Axel Springer'a dostane devralma teklifi RCS Mediagroup +%7,3 uçuyor.
Akşam, Gavio grubu Sias'ın Astm'e dahil edilmesiyle birleşmeyi duyurdu. Bir notta amaç, "tek bir borsada işlem gören şirket oluşturarak kontrol zincirini basitleştirmek" olarak açıklanıyor. Astm'nin, Sias'ın %5'i için kısmi devralma teklifi başlatması ve bağlı ortaklığın %66,693'üne 17,5 euro birim fiyatla ulaşması bekleniyor.
