S.O.S. Finansal piyasalar için başka bir acil durum zamanı. Fiyat listelerini alt üst eden Trump doktrininin uluslararası durumu için geçerli. Yerel senaryo daha az dramatik değil. Aslında, nereden bakarsanız bakın, durum kırmızı alarmı hak ediyor: Yarına kadar, Bakan Pier Carlo Padoan 3,4 milyarı kurtarmak ve böylece borç/GSYİH oranına geri dönmek için bir plan geliştirmeli; 3 yıldır hiç bu kadar yüksek olmayan Alman enflasyonunun büyümesi, Btp'nin artan verimine ve spread'e bira bardağı verdi; Unicredit'in (dramatik) hesaplarındaki avans, İtalyan finans tarihindeki en zorlu sermaye artırımının başlamasından sadece birkaç gün sonra "muazzam bir zararı" teyit ediyor.
Şimdilik ECB kalkanı İtalya'yı 2011/12'deki gibi yıkıcı bir krizden koruyor, ancak bu bariyer sonsuza kadar süremez. Bu iklimde, tepki verme arzusu nihayet ortaya çıkıyor. Salva Stati fonundan Klaus Regling tarafından desteklenen EBA başkanı Andrea Enria, özel yatırımcılardan fon toplayabilecek bir kıtasal kötü banka önerisini başlattı. Bu arada Avrupa Merkez Bankası danışmanı Ewald Nowotny, İtalya ve Fransa'nın Euro'dan çıkma olasılığına ilişkin tartışmaları saçma olarak nitelendirdi. Ancak Nowotny, ECB'nin Haziran ayı para politikasının olası bir incelemesini duyurdu ve Qe'de daha fazla indirime gidilmeyeceğine dair bir karar olmayacağının altını çizdi.
VADELER DÜŞÜYOR, JAPONYA EKONOMİYE BAKIMINI YÜKSELTİYOR
Meteo Borsa bu kapsamda dışarı sadece kaskla çıkmayı öneriyor. Donald Trump'ın emriyle savcılara başkanın imzaladığı göç yasağını uygulamamalarını emreden başsavcı Sally Yates'i kovma kararının ardından ABD endeks vadeli kontratlarında bu sabah büyük kayıplar yaşandı.
Tokyo (%-1,2) ve Sidney (%-0,6) de isabet kaybediyor. Kore (%-0,5) ve Hindistan'ın (%-0,4) hisse senedi piyasaları düştü. Çin borsaları ve Asya Pasifik bölgesinin büyük bir kısmı tatil nedeniyle kapalı. Japonya merkez bankası negatif faiz politikasını değiştirmezken ekonomiye ilişkin tahminlerini yükseltti. Makroekonomik veriler beklenenden daha iyi: sanayi üretimi geçen ay %0,5 olarak tahmin edilene kıyasla %0,3 arttı.
ALFABE: BU BİR DARBE. HAVA YOLLARI AŞAĞI
Wall Street için keskin dönüş: Dow Jones %0,61 kayıpla 20.000 seviyesinin altına gerileyerek 19,971,13'e geriledi. S&P endeksindeki kayıp benzerdi (%-0,60). Daha da kötüsü, başkanın göçmen karşıtı tercihlerine yönelik en sert eleştirilerin geldiği teknoloji sektörünün baskısı altındaki Nasdaq'tı (% -0,83). Üst düzey bir Alphabet yöneticisi, Medium'da (bir haber platformu) yaptığı bir gönderide bunun bir darbe kanıtı olduğunu yazdı. Google'ı kontrol eden holding şirketinin hisseleri yüzde 2,5 değer kaybetti. Facebook (%-1) ve Microsoft (%-1) da düştü.
Havayolları hisseleri de zarar gördü: American Airlines %4,4, United Airlines -%3,6 kaybetti. Delta Havayolları bilgisayarları (%-4,1) tedarikle ilgili kaos nedeniyle kontrolden çıktı.
Petrol fiyatları da zayıf. Brent 55,10 dolardan işlem görüyor: Üretici ülkelerin üretim kısıntısına rağmen Ocak ayının başından bu yana fiyatlar %5,6 değer kaybetti. Wti'nin varili 52.41 dolar. Şeritler -%1,7. Enerji sektörü Piazza Affari'de keskin bir düşüş yaşadı: Eni -%2,5, Saipem -%6,7, Tenaris -%4,9.
ALMAN ENFLASYONU BTP'LERİ BASKI ALTINA ALDI
Haftayı %2,95'lik düşüşle açan ve 19.000 puandan 18.759 puanın altında kapatan Ftse Mib için kara gün. Diğer büyük Avrupa fiyat listeleri için daha fazla kırmızı yer aldı: Paris (%-1,14), Frankfurt (%-1,12), Londra (%-0,92) ve Madrid (%-1,56). Almanya'da enflasyon Ocak'ta üç buçuk yılın en yüksek seviyesine çıkarak yıllık bazda %1,9'a ulaştı ve %2 eşiğine bir adım kaldı.
Avro bölgesinde enflasyonda artış beklentileri ve siyasi belirsizliğin hakim olduğu bir dizi katı içsel faktör için ödeme yapan BTP'ler için sıcak bir gün. On yıllık BTP'lerdeki oran bugün %2,35'e çıkarak Temmuz 2015'ten bu yana en yüksek seviyeye yükseldi. Fark hem Almanya'da hem de İspanya'da 190 (28 Kasım'dan bu yana en yüksek seviye) ve 72 baz puan (beş yıla kadar) ile yeni zirvelere ulaştı. .
Hazine, yeni on yıllık Haziran 9 ve Ccteu'nun beş yılda maksimum 2027 milyar Btp'lik miktarını yerleştirdi. Getiriler, 2014 yılda Ekim 2015'ten ve beş yılda Haziran 2,42'ten bu yana en yüksek seviyesine yükseldi. Gri piyasanın sonunda, yeni hisse senedi açık artırmada %2,37'ye karşı %XNUMX'den işlem görüyor.
Hazine'nin sendikasyon yoluyla yerleştirdiği son iki BTP maksimum getiri ile işlem görüyor: geçen hafta piyasaya sürülen yeni 15 yıllık tahvil seansta %2,89'a ulaştı; Ekim ayında piyasaya sürülen 50 yaşındaki, bugüne kadar %3,66'ya ulaştı.
UNICREDIT: KAYIPLAR ARTIŞTAN ÖNCE ORTAYA ÇIKIYOR
Banka hisseleri üzerindeki baskı artmaya devam ediyor. Danièle Nouy'un sözleri tansiyonun artmasına katkıda bulundu. ECB gözetim başkanı, la Repubblica ile yaptığı bir röportajda, İtalyan bankaları için yapılması gereken çok şey olduğunu ve son üç yılda sorunlu cephede "çok az ilerleme" kaydedildiğini açıkladı.
Unicredit (-%5,45'ten 26,20 avroya) bu suçlamayı hak etmiyor. Banka, Consob'a sunulan ve enstitünün sağladığı Kayıt Belgesinin yayınlanmasıyla dün ortaya çıkan dramatik bir temizlik eyleminin ardından sonraki 13 milyarlık sermaye artışıyla karşı karşıya. 2016'nın dördüncü çeyreği için hesaplardaki avanslar. “Net ekonomik sonuç üzerinde yaklaşık 12,2 milyar avroluk bir tekrarlamayan olumsuz etki” bekleniyor ve esas olarak bilanço varlıklarının kalitesini iyileştirmeyi amaçlayan eylemlere atfedilebilir.
Grup, çoğunlukla Atlante fonundaki hissenin değer düşüklüğü ile ilgili olan, yaklaşık bir milyar tutarında bir defaya mahsus bir dizi ek indirim yapmayı değerlendirmiştir. Ayrıca belge, "Stratejik Plandaki eylemlerin AMB tarafından belirlenen zayıflıkları yeterince ele alamama riski olduğunu" belirtiyor.
Bu şok edici rakamlar, içeriden olanlar için sürpriz değil. Websim'in yorumları: "Bütün analistler, 13 Aralık'ta sunulan stratejik plan tarafından önceden tahmin edilen bilançonun büyük ölçüde temizlenmesi nedeniyle sonucun çok büyük bir kayıp olacağını biliyor". Bir İtalyan şirketinin şimdiye kadar başlattığı en büyük artışla ilgili olarak, piyasa yeni hisselerin Terp'te (opsiyon hakkının elden çıkarılmasından sonraki hisselerin teorik değeri) %30 iskontolu olarak yerleştirilmesini bekliyor. Unicredit'in şu anda tedavüldeki 10 milyon hisseye kıyasla (618'e 1'a bölünmeden sonra) yaklaşık 10 milyar yeni hisse ihraç etmesi gerekecek.
Diğer bankalar arasında, eski Popolari ağır: Ubi zarar görüyor (% -6,8), Bper ise %4,8 kaybediyor. Kepler-Cheuvreux, Al tavsiyesini güçlendirerek hedef fiyatı yaklaşık %35 artırarak 6 Euro'dan 4,40 Euro'ya çıkardı. Banco Bpm neredeyse %4 düşüyor.
Intesa'nın Generali'deki olası teklifiyle ilgili hafta sonu haber yok. Intesa %3, Generali %3,1, Mediobanca -%2,6 düştü. Unipol (%-5,6) ve UnipolSai (%-4,6) de düştü.
HEPSİ KIRMIZI FTSE MIB. CREDIT SUISSE TOD'S'U YENİDEN BAŞLATTI
Tod's, seansın başında önemli fiyat değişiklikleri kaydedebilir. Credit Suisse bu sabah İtalyan lüks şirketi hakkında konuşuyor: Tavsiye Düşük Performans'tan Üstün Performans'a gidiyor.
Luxottica hasarlarını sınırlar (%-1,1). Bugünkü yönetim kurulu toplantısının arifesinde şirket, yaklaşık 100 mağazasıyla Brezilya'nın en önemli franchise optik zincirlerinden biri olan Opticas Carol'ın %950 satın alındığını duyurdu. Ödenen bedel, basın açıklaması okur, 110 milyon avro. Diğer lüks hisse senetlerinin satışları: Ferragamo -%3,2, Yoox -%3.
Para maliyetindeki artış karşısında kamu hizmetleri ağır: Enel -%2,1, Snam -%2,8. Telekom İtalya -%2,4. Sanayiciler arasında, geçen hafta %0,4'ten fazla artan StM'nin yükselişi durdu (%-15). Fiat Chrysler -%3,3, Leonardo -%2,7.
