5 milyar dolara yakın bir operasyonla tüm Avrupa için daha fazla gaz. Eni ve Norveç yan kuruluşu (%63). Var Enerji satın almak için anlaşmaya vardı Neptün Enerjisi, Hidrokarbon arama ve üretiminde uzmanlaşmış İngiliz şirketi. Eni, doğal gaz sektöründeki işini genişletmekle ilgilenen Neptün'ü 2022'nin sonunda hedef almıştı. Saniye reuters, anlaşma son günlerde iki şirket arasındaki özel görüşmelerle hız kazandı.
"Bu operasyon sayesinde - CEO yorumladı Claudio Descalzi – Eni bir satın alır yüksek kaliteli, düşük karbonlu portföy, stratejik ve operasyonel düzeyde olağanüstü tamamlayıcılık ile. Gazın, küresel enerji geçişi için çok önemli bir köprü enerji kaynağı olduğuna inanıyoruz ve doğal gaz üretimi payımızı 60 yılına kadar %2030'a çıkarmaya kararlıyız. Neptune, portföyümüze ağırlıklı olarak gaz varlıklarına katkıda bulunacaktır. Ayrıca, coğrafi ve operasyonel örtüşme dikkat çekicidir: Vår Energi'nin boyutunu artırır, Eni'nin çoğunluğa sahip olduğu bir şirket; Kuzey Denizi'nde daha fazla gaz üretimi ve ek Ccus fırsatları (CO2'nin yakalanması, depolanması ve kullanımı, ed) getirir; Avrupa pazarları için önemli bir gaz tedarikçisi olan Cezayir'deki ilk uluslararası şirket olarak Eni'nin konumunu pekiştiriyor; Bontang LNG tesisine ve ulusal pazarlara yapılan tedariklerle Eni'nin Endonezya açıklarındaki varlığını artırıyor”.
Eni-Neptune: 4,9 milyar dolarlık anlaşma
Beklendiği gibi Eni, Neptune'ün tüm portföyünü satın alacak. Almanya ve Norveç'teki faaliyetlerin hariç tutulması Neptune Global Business kapsamına giren. İlki, işlemden önce çevreden ayrılacak, ikincisi ise (Neptune Norveç İşletmesi) Vår tarafından doğrudan Neptune'den satın alınacak. Vår satın alımı, Eni satın alımından hemen önce sona erecek ve Neptune Norveç İşletmesinin satışından elde edilen gelir, Eni tarafından satın alınan Neptune Global Business'ta kalacaktır.
Anlaşmaya göre, Neptune Global Business'ın işletme değeri 2,6 milyar $ olurken, Neptune Norway Business'ın işletme değeri yaklaşık 2,3 milyar $ olacak. Genel olarak, bu nedenle, yaklaşık 4,9 milyar dolarlık anlaşma, yaklaşık 4,5 milyar avroya eşit. Eni ve Vår işlemleri için nihai net bedel, işlem tamamlandıktan sonra nakit olarak ödenecektir. Eni'nin satın alınması mevcut likidite ile finanse edilecek.
Neptün Enerjisi ne yapar?
Neptune Energy, 2015 yılında Sam Laidlaw tarafından kurulan ve şu anda China Investment Corporation, Carlyle Group (%30,6) ve CVC Capital Partners (%20,4) tarafından yönetilen fonlar ve şirketin bazı yöneticileri tarafından kontrol edilen bağımsız bir şirkettir. uzmanlaşmıştır keşif ve üretimde, Batı Avrupa, Kuzey Afrika, Endonezya ve Avustralya'da ağırlıklı olarak gaz varlıkları ve operasyonlarından oluşan küresel bir portföye sahip. 2017'de Neptune, Fransız şirketinin varlıklarını satın aldı. engi 3,6 milyar avroya Neptune ayrıca Norveç'teki Hammerfest sıvılaştırma tesisinin %12'sine sahiptir. Üretebilme yeteneği sıvılaştırılmış gaz Rusya'nın Ukrayna'yı işgalinden sonra daha da stratejik hale geldi.
2023'ün ilk çeyreğinde İngiliz şirketi, dörtte üçü gaz olmak üzere günde yaklaşık 142.000 varil petrol üretti. 1,42 milyar dolar ciro, 1,05 milyar $ vergi öncesi kar ve 1,54 milyar $ net borç.
500 milyon değerinde sinerji ve artan kâr
Eni'nin tahminlerine göre, Neptün'ün satın alınmasından itibaren, yapısal ve endüstriyel maliyetler açısından sinerjiler gelecek. 500 milyon dolarve finansal maliyetler, keşif ve geliştirme faaliyetleri ve orta akım faaliyetleri dahil olmak üzere maliyet azaltma açısından daha fazla ilerleme.
Claudio Descalzi liderliğindeki şirket, operasyonun izin vereceğini açıklıyor kârı hemen artırmak ve hisse başına Cffo (faaliyet nakit akışı) ve serbest nakit akışı açısından pozitif olacaktır. Anlaşma ayrıca, Şubat 2023'te sunulan 2026-2023 Planı ile de tutarlıdır ve özellikle aşağıdaki kılavuza atıfta bulunur: referans dönemde portföy varlıklarından 1 milyar Euro'luk net pozitif katkı, 37 milyar Euro'luk toplam sermaye, %10 arasında kaldıraç ve %20, 3-4 döneminde, ağırlıklı olarak organik yatırımlar ve yüksek profilli portföy faaliyetlerinin net etkisiyle yıllık ortalama %2023-2026'lük üretim büyüme oranı.
Tahminlere göre, anlaşma Eni ve Vår'ın portföylerine yaklaşık olarak katkıda bulunacak. 130.000² boe/d ilave üretim. Eni, işlemin 100.000-2024 döneminde portföyüne 2026 boe/d'den fazla düşük emisyonlu üretim ekleyeceğini ve bunun %70'inden fazlasının doğal gaz olacağını tahmin ediyor (53'de Eni'nin elde ettiği %2022'lük paya kıyasla) ) .
Descalzi: "Avrupa'dakinden 4 milyar metreküp daha fazla gaz".
"Bu ek gaz hacimlerinin, Eni'nin GGP faaliyetleri için daha fazla optimizasyon fırsatı sağlamasını da bekliyoruz. operasyon yaklaşık katacak 4 milyar metreküp doğalgaz Eni'nin CEO'su Claudio Descalzi, Avrupalı tüketicilerin kaderinde olacak” dedi.
"Operasyonun bir diğer önemli yönü de ekledi: yeni sarf malzemelerinin düşük maliyeti ve Eni'ye yol açan nakit akışındaki artış. Enerji geçişinin doğası ve zorlukları, odaklanmış bir yanıt gerektirir ve bu işlem, Eni'nin finansal stratejisinin özellikle iki önemli yönünü vurgular: yüksek likidite ve düşük kaldıracımızın sunduğu esneklik ve isteğe bağlılık ve özel erişime katkıda bulunan yenilikçi uydu modelimiz. başkent".
Borsa ve analist yorumları
Günün ortasında Eni hisseleri Borsada% 1,3 kaybetti, diğer tüm Avrupa büyük petrolleri gibi petrol fiyatlarındaki düşüşün (Brent -% 1,5 - varil başına 73,04 dolara) ağırlığını azalttı. Ancak analistler, anlaşmanın duyurulmasını çok olumlu karşıladılar: “Operasyonun sona erdiğine inanıyoruz. başlık için olumlu etkiler Eni/Var Energi ile satın almanın operasyonel tamamlayıcılığı önemli olduğundan, satın alma daha önceki söylentilerin varsaydığı 5-6 milyar doların biraz altında değerlerde gerçekleşiyor ve Neptune Energy'den serbest nakit akışının katkısı ön olarak tahmin ediliyor. emtia piyasası fiyatlarında 500-600 milyon avroya veya Eni'nin FCF'sinin %7-%9'luk artımlı”. Equita uzmanlarının yorumu bu yönde olurken, Banca Akros, operasyonun "Eni'nin stratejisi ve stratejisi ile tutarlı olduğunun" altını çiziyor. tutarlı sinerjiler üretecek".
