Banco BPM Yönetim Kurulu, 29 Kasım'da bir araya gelerek, Banco BPM Grubu'nun kuruluşundan bu yana Stratejik Plan'da öngörülen aksiyonlar kapsamında üstlendiği yeniden yapılanma ve türetme sürecinin bir parçası olan iki önemli işlemi ve türetmeye müteakip eklemeleri inceledi. plan zaten piyasaya iletildi. Tüketici kredisinin yeniden düzenlenmesi açısından, iki işlem, tüketici kredisi sektöründeki ortaklığı güçlendirmeyi amaçlayan, Crédit Agricole ile bağlayıcı, son birkaç saat içinde imzalanan bir Mutabakat Zaptı ("MoU") imzalanmasını öngörüyor. İtalya'da risk alma açısından Grup'un sermaye oranları üzerinde yaklaşık 80 baz puanlık eş zamanlı pozitif etki ile, tekliflere dayalı olarak takipteki kredilerin satışına yönelik önemli bir işlemin uygulanması için devam eden müzakerelerin devam etmesi potansiyel yatırımcılar olarak seçilen konsorsiyumlardan alınan, Grubun daha önce öngörülen 7,8 milyar Euro'nun çok üzerinde ve her durumda faydalardan daha düşük sermaye etkisi ile 3,5 milyar Euro'ya kadar nominal değer için elden çıkarma planını daha da hızlandırmasına olanak tanır. tüketici kredisinin yeniden düzenlenmesinden kaynaklanmaktadır.
Tüketici Kredisi sektörünün yeniden yapılanması
Tüketici kredisi sektörünün yeniden yapılanmasına ilişkin olarak, Banco BPM, Crédit Agricole Consumer Finance SA ve Crédit Agricole, İtalya'da tüketici kredisi sektöründeki ortaklığı güçlendirmeyi amaçlayan bağlayıcı bir Mutabakat Zaptı ("MoU") imzaladı. İşlem, yatırım yapılan şirket Agos Ducato SpA'nın (“Agos”) liderliğini ve pazar paylarını önemli ölçüde güçlendirecektir. Anlaşma, ProFamily SpA'nın rehin olmayan varlıklarının bölünme operasyonunun, %310 Banco BPM tarafından kontrol edilmeye devam eden yeni kurulmuş bir şirket lehine tamamlanmasına bağlı olarak, ProFamily SpA'nın Agos tarafından 100 milyon € karşılığında satın alınmasını öngörüyor. . Agos'un bir parçası olan ProFamily SpA, işlemin tamamlanmasından itibaren Banco BPM Group'un ticari ağında 15 yıllık münhasır distribütörlük sözleşmesine sahip olacak.
İşlemin bir parçası olarak Banco BPM, Agos'taki %39'luk mevcut hisseyi koruyacak (%61 Credit Agricole). İşlem, Banco BPM, Crédit Agricole ve Crédit Agricole Tüketici Finansmanı arasında hissedarlar sözleşmesi, mevcut ortaklığı önümüzdeki 15 yıl boyunca yeniden teyit eden dağıtım ve fonlama sözleşmelerini içeren belirli anlaşmaların imzalanmasını sağlıyor. Ortaklığın yenilenmesi bağlamında, Banco BPM ve Crédit Agricole, önümüzdeki 2 yıl içinde halka arz ("IPO") yoluyla Agos'un olası listelenmesini araştırmayı da kabul etti. Bu işlem, her iki hissedar için daha fazla esneklik sağlarken, şirketin gelecekteki gelişimine olan güçlü bağlılıklarını teyit ve garanti eder.
Halka arzın bir parçası olarak Banco BPM, Agos'taki hissesini azaltma seçeneğine sahip olacak, ancak bu zorunluluğa sahip olmayacak. Bu bağlamda Banco BPM, Crédit Agricole'den Agos'un sermayesinin %10'una eşit bir pay için 150 milyon Euro'luk bir bedelle Haziran 2021'de uygulanmak üzere garantili bir satın alma opsiyonu elde etti. Banco BPM tarafından yatırım yapılan şirket Agos'a yatırılan sermaye ile ilgili risk, Banco BPM'nin CET1 oranında müteakip bir artışa neden olacaktır. Ancak, 150 milyon Euro'luk kullanım fiyatı ile Agos'un, ortaklığın Pro Family bağlı işletmesini içerecek şekilde genişletilmesi nedeniyle daha da artması muhtemel olan gerçek değeri arasındaki büyük fark göz önüne alındığında, seçeneğin kullanılması pek olası değildir.
Hem ProFamily'nin satışı üzerine tahakkuk ettirilecek sermaye kazancından hem de Agos'ta tutulan hisseye ilişkin CET1 sermayesinden yapılan kesintilerin azaltılmasından kaynaklanan Banco BPM'nin tam yüklü CET1 oranı üzerindeki genel proforma etkisinin 80 bp olduğu tahmin edilmektedir. Bu faydalar, ACE işleminden kaynaklanan sermaye üzerindeki genel etkilerin üstesinden gelmeyi mümkün kılacak ve 1 Eylül 30'de "proforma" olarak hesaplanan tam yüklü Çekirdek 2018 Oranını, ACE'de bir satış hipotezinde bile esasen değişmeden bırakacaktır. aralığın üst seviyeleri Nomura International, Banco BPM'nin tek mali danışmanı olarak hareket ederken, Studio Gatti Pavesi Bianchi işlem için hukuk danışmanı olarak hareket etti. Banco BPM için, rehin olmayan varlıkların yeni kurulan bir şirket lehine bölünmesinden sonra gerçekleştirilecek olan ProFamily'nin satışı, Consob Kararı No. 17221/10 ("Consob RPT Yönetmeliği") ve Banka tarafından kabul edilen ilgili şirket düzenlemeleri ("Banco BPM Prosedürü", www.bancobpm.it web sitesinde, Yönetişim bölümünde, Kurumsal Belgeler), Agos SpA olarak dikkate alınmıştır. , söz konusu mevzuatın amaçları doğrultusunda, Banco BPM'nin önemli etkiye sahip olduğu bir şirkettir.
Bu bağlamda, - yukarıda belirtilen düzenleyici ve şirket düzenlemelerinin amaçları doğrultusunda - devrin "önemsiz" bir işlem olarak sınıflandırılabileceğine dikkat edilmelidir; ancak, "ilişkili bir şirketle" yapılan bir işlem olduğundan ve Banco BPM'nin diğer ilişkili taraflarının Agos SpA'da önemli bir menfaati bulunmadığından, Consob OPC Yönetmeliği ve Banco BPM Prosedürü tarafından sağlanan muafiyetlerin koşulları sağlanmıştır. yürürlükteki düzenlemelere uygun olarak işleme ilişkin bilgi verme yükümlülüğü saklı kalmak kaydıyla.
"ACE" projesi
19 Haziran 2018, 3 Ağustos 2018 ve 7 Kasım 2018 tarihlerinde takipteki bir portföyün satışına ilişkin proje ("ACE" projesi) ile ilgili olarak piyasaya yapılan önceki bildirimleri takiben, Banka Yönetim Kurulu'nun değerlendirdiğini bildiririz. potansiyel olarak seçilen konsorsiyumlardan alınan teklifler
yatırımcılar: (A) Credito Fondiario ve Elliott, (B) DoBank, Fortress and Spaxs ve (C) Prelios ve Christofferson Robb & Company. Teklifler, Banka tarafından başlangıçta öngörülen 3,5 milyar Euro'luk bir batık krediler portföyünün satın alınmasına ek olarak, başlangıçta tahmin edilenden daha yüksek bir sorunlu krediler portföyünün satışı ve Banco BPM ile Banco BPM arasındaki ortaklıkta oluşturulması için başka seçenekler içerir. bir hizmet platformunun seçilmiş yatırımcısı. Şimdilik 800€'luk "kiralama portföyünü" hariç tutan bağlayıcı teklifler alındı
durum tespiti tamamlanmakta olan milyon, Bankanın şu andan itibaren başlangıçta öngörülenden daha büyük bir işlemi, gösterge olarak 7,8 milyar Euro'ya kadar nominal bir tutar için, muhtemelen devlet garantisini kullanma olasılığından yararlanarak tamamlayabilmesine olanak tanır. sayılı Kanun Hükmünde Kararname uyarınca takipteki alacakların menkul kıymetleştirilmesi. 18/2016 (GACS).
Bu nedenle, Banco BPM'nin Yönetim Kurulu, İcra Kurulu Başkanı'nı, yukarıda belirtilen toplam tutara kadar bir takipteki krediler portföyünün satışını müştereken içeren bir işlem için en iyi şart ve koşullar üzerinde üç potansiyel yatırımcı ile müzakereye devam etmesi için yetkilendirdi ve seçilecek yatırımcı ile ortak hizmet platformu oluşturulması. Müzakere sonunda, işlemi onaylamak için bir Yönetim Kurulu toplanacaktır.
