ASYA FİYAT LİSTELERİ HALA ARTIYOR
TOKYO %4,4 KAYBEDİYOR. HONG KONG %6,6
Satış dalgası durmuyor. Asya listeleri, herhangi bir fiyat limiti olmaksızın satışların yönlendirdiği dramatik bir seans daha yaşadı. Tokyo Menkul Kıymetler Borsası'nın Nikkei 225 endeksi kapanıştan iki saat sonra yüzde 4,43'lük düşüş sinyali verdi. Daha da çarpıcı olan, Hong Kong'un -%6,65'lik kaybı, ada hükümetinin güçlü alımlarına rağmen Tayvan'ın -%3,7 ve Avustralya'nın -%4,2'lik kaybı.
Üst üste ikinci gün için negatif rekor Kore Kospi'ye gidiyor: -%8. İyileşme hipotezini daha sorunlu hale getirmek için, üç yılın en yüksek seviyesindeki Çin enflasyonu rakamı geliyor; bu rekor, muhtemelen Pekin'i borçlu olarak Amerika'ya öfkeli, en azından kese iplerini genişletmemeye, sıkıştırmayı hızlandırın.
DUVAR SOKAK RULOLARI.
FİNANSAL ÜLKELER DİZİNDE, BANKALAR DİZİNDE, T TAHVİLİNDE
Aralık 2008'den beri Dow Jones'un (% -5,55) 600 puandan fazla düştüğü görülmedi. Ancak bu, S&P'nin ABD borcunun notunu düşürmesinin ardından dün Amerikan Borsalarında kırılan tek negatif rekor değil. Standard & Poor's 500 endeksi, zaten "siyah" olarak kabul edilen geçen haftaki düşüşün hemen altında, tek bir günde %6'dan fazla kaybetti. Son olarak, Nasdaq tüm rekorları kırar.
Belli bir anlamda, en sakin tepki T-tahvilleri ile ilgili: Not indirimine rağmen, getiri Cuma günkü %2,35'dan %2,56'e düştü ve bu, ABD Hazine tahvillerinin fırtına anlarında tek güvenli liman varlığı olmaya devam ettiğini gösteriyor. yeterli likiditeyi garanti eder.
Barack Obama'nın Wall Street'te elleriyle satıldığı sırada televizyonda yaptığı çağrı, bu nedenle neredeyse grotesk bir karaktere büründü: "Bazı derecelendirme kuruluşları ne derse desin, biz her zaman bir AAA ülkesi olacağız" dedi ve ardından ekledi: "Piyasalar devam ediyor ABD kredi notunu dünyanın en güvenlilerinden biri olarak görmek. Sorunlarımız çözülebilir, biz ne yapacağımızı biliyoruz” dedi.
WARREN BUFFETT EYLEMLERLE TOPLANTI
AIG, BOFA'DAN 10 MİLYAR (%-18) İSTEDİ
İşler zorlaştığında Warren Buffett geri adım atmaz. Omaha'nın bilge adamı, 30 Haziran'da sona eren çeyrekte 3,62 milyar dolarlık hisse senedi alımı yaptı ve bu, 3,8'in dördüncü çeyreğindeki 2008 milyar dolarlık tüm zamanların rekoru olan satın almalardan bir adım yükseldi.Alışveriş operasyonu bugünlerde devam ediyor: Buffett, S&P'ye karşı çok sert , ABD'nin "en az dört A'yı hak ettiğini" ilan etti.
Bu arada, Avrupa'ya maruz kalma belirsizliğinin ağırlığı altında ezilen mali stokların çöküşü, Lehman Brothers acil durumundan bile daha büyük boyutlar kazandı. Sektör endeksi %10,5 düştü, Citigroup daha da kötü gitti -%16.
Ancak asıl değişiklik Bank of America ile ilgili. Üç yıl önce Washington hükümetinin müdahalesi sayesinde iflastan kurtarılan Amerikan sigorta devi American International Group, ipotekli tahvillere yapılan yatırımlarda uğradığı zarar için Bank of America'ya 10 milyar dolarlık tazminat davası açtığını duyurdu. Bank of America %18 kaybetti. Ortalama %6,4.
AIG'nin itiraz ettiği işlemler, Bank of America tarafından ve her şeyden önce Bank of America'nın 28'deki dramatik krizden sonra devraldığı Countrywide ve Merrill Lynch tarafından verilen ipotek kredilerinin menkul kıymetleştirilmesini takiben ihraç edilen 2008 milyar dolarlık tahvilin satın alınmasıyla ilgilidir. . Aig'in avukatlarına göre, bu güvenlikleştirmelerin arkasında "devasa bir dolandırıcılık" gizliydi. Ancak Bofa'nın durumu kesinlikle izole değildi. Bu nedenle dava, finans dünyasının büyük isimleri için tehlikeli bir emsal oluşturma riskini taşıyor.
ISSING (EX ECB) FRANKFURT BANKASINA SALDIRIYOR
“BÖYLECE AVRUPA'NIN TASARRUFLARINI RİSKE ATIYORSUNUZ”
"Avrupa birliğini tasavvur etmenin yanlış yolu". Merkez bankasının alımlarını İspanyol BTP'lerini ve Bono'larını da kapsayacak şekilde genişletme kararından sayıca üstün olan Frankfurt şahinleri adına konuşmak, Avrupa Merkez Bankası direktörlüğünün eski bir üyesi olan Otmar Issing'e kalmış. Alman bankacı Financial Times'ın köşe yazılarında şöyle açıklıyor: "Ben ikna olmuş bir Avrupa yanlısıyım ve bu itibarla tek para birimini her zaman gerekli siyasi birliğe doğru bir adım olarak tasavvur etmişimdir."
Issing, bu nedenlerle ECB'nin aldığı kararlardan memnun olmam gerektiğini vurguladı. Ama hiç değilim. Nedeni? Issing, siyasi birliğin demokrasinin bir meyvesi olması gerektiğini savunuyor: serbest seçimler, yasa yapma yetkisine sahip tek bir Parlamento, ortak olmasa da benzer vergilendirmeyi amaçlayan tek bir hükümet. Ama bugünlerde böyle bir şey olmuyor, iddianame geliyor. Hatta herhangi bir denetim olmaksızın bir teknisyenler topluluğu milyonlarca Avrupalının birikimlerini riske atıyor. Issing'in gezisi, son günlerde piyasaların yeniden açılmasına yakın, Frankfurt ve Brüksel'de perde arkasında yürütülen tartışmanın şiddetinin ölçüsünü veriyor.
MİLANO VE MADRİD ÇÖKÜŞTEN KAÇININ
ARABALAR ATEŞ ALTINDA (VE ALMANYA)
Dün Milano borsası, banka hisselerinin çok güçlü bir şekilde toparlanmasıyla (Banco Popolare ve PopMilano +%10) keskin bir yükseliş yaşadı. Ancak Piazza Affari'nin diğer Avrupa borsalarını yönlendiren düşüş eğilimine geri dönmesi uzun sürmedi. Seans boyunca oynaklık çok güçlüydü, çünkü iki karşıt eğilim piyasalarla karşı karşıya geldi: bir yandan S&P'nin Amerika'nın notunu düşürmesinin ekonomik yavaşlamayı artıracağı korkusu ve diğer yandan Avrupa Merkez Bankası'nın İtalya'yı satın alma kararının verdiği rahatlama ve İspanyol devlet tahvilleri.
İlk trend, en döngüsel sektörlerde güçlü satışlarla kendini gösterdi (otomobilin Avrupa Stoxx'u -%8, teknoloji -%5,9, inşaat -%5,2), ikincisi ise İtalyan ve İspanyol banka hisselerinin toparlanmasıyla kendini gösterdi. Sonunda, günün dengesi kesinlikle negatif.
Londra Borsası %2,7, Paris %4,2, en ağır borsa olan Frankfurt %5 düştü. Piazza Affari, FtseMib endeksinde %2,3'lük bir kayıpla kapattı. Madrid %1,2 geriledi.
Milano'da bankalar zıt bir şekilde kapandı: Banco Popolare %1,8 arttı, Intesa %0,1, Unicredit +%0,3, MontePaschi -%0,2. Pop Milano %1,5 yükseldi. Mediobanca %1,2 düştü.
Sigorta şirketlerinden Generali yüzde 1,3, Fondiaria Sai yüzde 3,7 değer kaybetti.
Milan mavi fişleri arasında, Enel +%0,3 ve Telecom Italia +%0,4 tarafından olumlu değişiklikler kaydedildi. %2 oranında kapanan Bad Atlantia.
Satışlardan en çok otomotiv sektörü etkilendi. Fiat seans sonunda %9,6 kayıp bildirdi, Fiat Industrial %10,4, Pirelli -%10,3 düştü. Frankfurt'ta BMW %8, Daimler %6,1, Volkswagen %5,7 kaybetti. Paris'teki PSA kayıpları da %9'un üzerinde. Avrupa otomobil sektörüne yönelik araştırmasında Bofa Merrill Lynch, 3,1'in ikinci yarısı için otomobil satış büyüme tahminlerini %2011 ve 4,8 için tahminlerini %2012 düşürdü. BMW en savunmacı hisse senedi olarak değerlendirilirken, Fiat ve Peugeot en riskli hisseler hisse senetleri.
Aynı şekilde lastik üreticileri de bu aşamada araç üreticilerine göre daha cazip görülüyor. Credit Suisse ve Macquarie de konuya müdahale etti. İlki, Fiat ve Peugeot'nun bugün otomobil segmentinde 2008 krizi öncesine göre daha düşük marjlara sahip olduğunu açıkladı, ikincisi müşterileri bu krizde Fiat, Peugeot, Renault ve Continental'de temkinli olmaları ve "güvenli limanlar" olmadığı konusunda uyardı. sektör içinde.
Diğer sanayiciler arasında Finmeccanica değişmeden bitirirken, Prysmian %7,1 kayıp gösteriyor. Devlet tahvili piyasasında güçlü bir iyileşme görüldü.
On yıllık BTP'nin getirisi 81 baz puan düşerek %5,27'ye düştü ve Alman Bund ile spread 301 baz puana geriledi. İyi haber şu ki, verim 6 yıldır elinde tuttuğu psikolojik ve kritik %14 eşiğinin oldukça altına düşüyor. Kötü haber şu ki, getiriler piyasanın İspanya'dan daha fazla güvene sahip olduğunu doğruluyor: 5,12 yıllık İberya'daki getiri %291'ye düştü ve Alman Bund ile spread XNUMX baz puana düştü.
Euro hız kaybetti ve Cuma gecesi 1,421'den 1,428'e işlem görerek dolar karşısında düştü. İsviçre frangı tren gibi yükselmeye devam ediyor ve Cuma gecesi 1,0727'ten bu gece 1,0954'de işlem görüyor. Genel belirsizlik ortamında, yatırımcılar altına odaklanmaya devam ediyor ve sarı metalin fiyatı Cuma akşamı 1.711 dolardan 1.663 dolara kadar yeni bir rekora tırmanıyor.
