Banco Bpm, "Red Sea SPV SRL" araç şirketi tarafından aşağıdaki menkul kıymet sınıflarının (ABS – Varlığa dayalı menkul kıymetler):
• 1,656,505,000 hesap kesim tarihindeki nominal değerin %32,5'ine ve defter değerinin %33,1'ine karşılık gelen 30.09.2017 milyon Euro tutarındaki birinci derece tahvillere Moody's Investors Service tarafından sırasıyla Baa2 ve BBB notu verilmiştir. ve Scope Ratings GmbH;
• 152,908,000 milyon Avro tutarında ara menkul kıymetler;
• Yaklaşık 50,969,000 milyon Avro'ya eşit ikincil menkul kıymetler.
Kıdemli menkul kıymetler 6 milyon Euribor + %0,6 kupona sahip olacak. Bu öncelikli menkul kıymetlerle ilgili olarak, 8/2016 sayılı Kanun Hükmünde Kararname ("GACS") uyarınca İtalyan Devleti tarafından takipteki kredilerin menkul kıymetleştirilmesine ilişkin garantinin ihracı için prosedür etkinleştirildi. Temel takipteki kredilerin muhasebe amaçları doğrultusunda konsolidasyondan arındırılmasının, halihazırda tamamlanmak üzere olan rekabetçi bir sürecin sonunda asma kat ve ikinci derece senetlerin kurumsal yatırımcılara sunulmasının ardından 30 Haziran 2018'den itibaren yürürlüğe girmesi beklenmektedir; Böylece Banco BPM yalnızca 18 ay içinde orijinal planın risk altındaki hedeflerini aşacak.
"Çıkış Projesi" tamamlandığında, Banco BPM tarafından 2016'dan itibaren gerçekleştirilen batık kredilerin genel tasfiyesi yaklaşık 9,5 milyar Euro tutarında olacak; bu da 8 milyar Euro'dan artan yeni elden çıkarma hedefinin yaklaşık dörtte üçüne karşılık geliyor. 2016-2019 Stratejik Planı'nda 13 milyar Euro.
İşlem, Deutsche Bank, Mediobanca Banca di Credito Finanziario ve Düzenleyici olarak Banca Akros'tan oluşan ekip tarafından yapılandırıldı. Chiomenti ve Riolo Calderaro Crisostomo sırasıyla Banco BPM ve Düzenleyicilere hukuki konularda yardımcı oldular. Menkul kıymetleştirme aracı şirketi, SPV'nin kendisi adına kredi yönetimi, yönetimi, kurtarma ve tahsilat faaliyetlerini gerçekleştirecek olan menkul kıymetleştirilmiş portföy Prelios Credit Servicing SpA'nın Hizmet Sağlayıcısı ve Özel Hizmet Sağlayıcısı olarak atandı.
