Bir yandan Avrupa bankaları için istikrarı ve risk azaltmayı garanti eden, diğer yandan getiriyi destekleyen yeni kurallar "kurumların reel ekonomiye sağlıklı kredi vermesine". Bu nedenle, Milano'daki ABI genel merkezinde düzenlenen basın toplantısında, İtalyan bankaları derneği başkanı Antonio Patuelli ve Strasbourg'daki ekonomik ve parasal sorunlar Komisyonu başkanı Avrupa Parlamentosu Üyesi Roberto Gualtieri (Pd) özetledi. Ecofin tarafından birkaç gün önce onaylanan "bankacılık paketi" ve şu anda Avrupa Parlamentosu tarafından oylanması gereken ve bunu Şubat-Mart ayına kadar yapacak olan. Patuelli ve Gualtieri, "Mükemmel değil, daha dengeli ve tatmin edici, doğru yönde ilerleyen bir düzenlemedir" yorumunda bulunurken, Strasbourg'un en samimi konulardan biri olan takipteki alacaklar konusunda, Strasbourg'un yönetim gerekliliklerini yumuşattığını hatırlattı. yeni Sorunlu Krediler, "artık top AB hükümetlerine geçse" bile.
Yeni takipteki alacakların yönetimine ilişkin yeni ve daha esnek kurallardan yararlanacak olan İtalyan bankaları olacaktır. Aslında, tahsili gecikmiş krediler toplam kredilerimizin %10'unu temsil ediyorlar, Avrupa'daki %3,6 ile pek de karşılaştırılmayan bir rakam. Ancak yeni yaklaşım, ortaya çıkanlara göre, yeni kredilerden kaynaklanabilecek takipteki alacakların devalüasyonu için sürenin uzatılmasını sağlayacak. "TGA'lar konusunda - Patuelli'nin belirttiği gibi - hala bu önlem paketinin üzerinde anlaşmaya varıldığını söylemek istiyorum halihazırda yürütülen takipteki kredilerde güçlü bir düşüşün ardından gelir.. Önemli olan net takipteki kredilerin 40 milyarın altına düşürülmesi, şimdiden elde edilmiş bir sonuçtur” dedi.
TGA'ların yanı sıra, bu dönemin diğer iki önemli konusu, Nicel Gevşeme'nin sona ermesi nedeniyle bankaların spread'i ve likiditesidir. Patuelli, "Şu anda yaklaşık 300 baz puanda olan spread, üretim zinciri üzerinde baskı oluşturuyor, Ecofin tarafından kabul edilen Avrupa düzenlemesi bir anlamda bir telafi, işletmelere ve ailelere borç vermede karmaşıklaştırıcı faktörlere karşı koymaya çalışıyor" dedi. Aslında belge, özellikle KOBİ'ler için daha fazla desteğin KOBİ'ler için Destekleme Faktörü aracılığıyla kolaylaştırılmasını, yani risk değerinin 1,5 milyondan 2,5 milyona çıkarılmasını sağlamaktadır. bankalar tarafından küçük ve orta ölçekli işletmelere verilen krediler daha düşük bir sermaye emilimi uygulamak amacıyla.
Artan spread, bankalar, özellikle de devlet borcuna yüksek oranda maruz kalan İtalyanlar için bir risk faktörüdür. Görev süresi tüm Avrupa Parlamentosu'nunki gibi Mayıs ayında sona erecek olan Gualtieri, “Ben burada olduğum sürece, ülke borcuna maruz kalmayı sınırlayan herhangi bir yeni düzenleme olmayacak. Bankalar her zaman bir ülkenin durumundan etkilenir.Ancak asıl zorluk, kamu borcunu azaltmak ve piyasalara güvenilirlik sinyalleri vermek, bankaların eylemlerini sınırlamak değil”. Ayrıca tema zorunlu olarak likidite ile bağlantılı olduğu için.
Yeni bir TLTRO'ya olası ihtiyaç sorulduğunda Patuelli, "ECB'nin güçlü likidite enjeksiyonundan sonra yeni bir aşamaya giriyoruz. Bu yeni aşamada İtalyan bankalarının dikkatli olmalarını ve kredileri geri ödemeye hazır olmalarını bekliyorum.: Bir şekilde gerekli parayı zaten park etmiş olacaklar ve kamu borç stoklarının son aylarda artması ve vadelerinin geri ödemeye yakın olması tesadüf değil. Likiditeyi park etmenin bir yolu, bunu negatif faizi -%0,40 olan Frankfurt mevduatlarında yapamamak”.
2019 yılı başında yasalaşacak reformun maddeleri özetle şöyle:
- KOBİ'leri Destekleyen Faktör: bankalar tarafından küçük ve orta ölçekli işletmelere daha düşük sermaye emilimi (KOBİ'leri Destekleme Faktörü olarak adlandırılan) uygulamak amacıyla verilen krediler için risk değerinin 1,5 milyondan 2,5 milyona çıkarılması. Bu daha az cezalandırıcı muamele, CRR'de 2013 yılında geçici olarak, dolayısıyla sınırlı bir süre için ve yalnızca 1,5 milyona kadar riskler için uygulamaya konmuştur. Mevcut ekonomik toparlanma aşaması ve başta İtalya olmak üzere birçok üye ülkenin küçük ve çok küçük sanayi merkezli ekonomisinin kendine özgü özelliği göz önüne alındığında, bu destek uygulamasının kalıcı bir nitelik kazanmasını ve aynı zamanda genişletilmesini sağlamak kesinlikle gerekli görünüyordu;
- Altyapıyı Destekleyen Faktörler: çeşitli Üye Devletlerin ekonomik rekabeti için en önemli sektörlerden biri olan altyapıların inşasına yönelik finansman için daha düşük sermaye emiliminin kalıcı olarak getirilmesi;
- Maaşın/emekli maaşının bir kısmının temlik edilmesiyle güvence altına alınan krediler: düşük riskli bir finansman şekli olarak karakterize edilen, maaşın/emekli maaşının bir kısmının transferi ile garanti edilen krediler için sermaye emiliminin daha iyi ayarlanması;
- Yazılım: bankalar tarafından yapılan yazılım yatırımlarının değerinin ilgili düzenleyici sermayenin hesaplanmasına dahil edilmesi, aksi takdirde olacağı gibi, piyasada rekabet etmek için muazzam teknolojik dönüşümü cezalandırmamayı mümkün kılar. geniş çapta yenilenen ve çeşitlenen iş modelleri;
- NSFR: yüksek likiditeye sahip menkul kıymetler (devlet tahvilleri gibi) içeren geri alım anlaşması işlemleri için uzun vadeli likidite oranının (Net İstikrarlı Fonlama Oranı - NSFR) hesaplanması amacıyla cezanın kaldırılması, orijinal Komisyon teklifinden öngörülen ceza. Orijinal teklif, aslında, devlet tahvillerinin likiditeye karşı değişimini ve bunun tersini ("Repo" ve "Ters Repo" olarak adlandırılanlar) cezalandıracaktı ve tam da bugün tam tersine, garanti eden işlemleri vuracaktı. piyasanın likiditesi;
- orantılılık: Yeni mevzuatın daha küçük ve operasyonel olarak daha karmaşık bankalar açısından orantılılık kriterleriyle daha belirgin olmasını sağlamak için bir dizi düzeltici önlemin getirilmesi. Bu amaçla, EBA'nın raporlama önlemlerinde bir azalmaya yol açacak genel bir azalmaya karar vermesi gerekeceği küçük ve daha az karmaşık kurumların (toplam varlıkları 5 milyar avronun altında olanlar) bir tanımı getirilmiştir. %10 ile %20 arasındaki maliyetler ve uzun vadeli likidite yönetimi (NSFR) için basitleştirilmiş bir rejim.
- Danimarka uzlaşması: sözde "Danimarka uzlaşması"na göre, holding dışı finansal kuruluşların sigorta şirketlerindeki hisselerini yasal sermayeden düşmeme olasılığının 2024 yılına kadar daha fazla uzatılması. Bu, etkilenen kurumların düzenleyici sermaye üzerinde büyük bir etkiye neden olan düzenleyici bir yükü daha fazla ertelemesine olanak tanır.
ABI ayrıca, faaliyetinin açıkça aynı zamanda özellikle cezalandırıcı olabilecek düzenleyici önerilere karşı çıkmak bankalar için. İşte alıntılanan örnekler:
- devlet tahvili portföyleri için sermaye emme rejimindeki değişiklikler: Basel Komitesi'nin söz konusu muameleyi gözden geçirmek veya bazı ülkelerde diğerlerine kıyasla ileri sürmek için hiçbir koşul bulunmadığını değerlendiren vardığı sonuçlar doğrultusunda bu girişime başarılı bir şekilde karşı koyuldu. Yasama döneminde, başka şekillerde de olsa benzer girişimler diğer yasa tasarılarında da (örneğin teminatlı tahvillerle ilgili yasa tasarısında) ileri sürülmüştür;
- bankalar tarafından çevresel olarak sürdürülebilir olmadığı düşünülen yatırımlar ve/veya ekonomik faaliyetler için verilen krediler için sermaye emilimi açısından bir ceza faktörünün olası getirilmesi ("Yeşil Finans" olarak adlandırılanın aksine "Kahverengi finans" olarak adlandırılır) );
- faktörlere bağlı daha sıkı sermaye emilimi gerekliliklerinin getirilmesi, ikinci sütun önlemleri aracılığıyla.
Bunun yerine referansla BRRD'nin revizyonu ile ilgili bankacılık paketinin bir parçası ve kararla ilgili mevzuatla ilgili hususlar, Abi'nin önerileri şunları hedefliyordu:
- kefalet amaçları için uygun öz sermaye ve borç gereksiniminin tanımı için daha basitleştirilmiş iş modelini dikkate alan daha büyük bir orantılılık gereksinimi getirmek (Minimum öz kaynak gereksinimi ve uygun yükümlülükler - MREL);
- yeni mevzuatın yürürlüğe girmesinden önce piyasada bulunan tüm borçların/menkul kıymetlerin MREL gerekliliği amaçlarına uygun hale getirilmesini mümkün kılan bir tarihsel tahsis maddesi getirmek;
- yeni mevzuatın yürürlüğe girmesini 2024'e erteleyin (ancak bir ara doğrulama aşamasıyla birlikte 2022'ye).
