Benetton ailesinin holding şirketi Baskı ve alt Blackstone Atlantia'da toplam devralma teklifini (kamu satın alma teklifi) açıkladı. 23 euro fiyat hareket için. Amaç, 1999'dan beri zaten Venedikli ailenin elinde olan grubun hisselerini Borsa'dan çekerek kontrolünü güvence altına almak.
teklife 0,74 € temettü eklenir Hisse değerini 23,74 euro'ya bağlayan şirketten not geliyor.
Edizione ve Blackstone'un halka arzının toplam değeri, "geçen 28,4 Nisan'daki, Atlantia'nın sermayesiyle ilgili olası bir işlem hakkındaki söylentilerden önceki son işlem günündeki hisselerin resmi fiyatına kıyasla" %5'lük bir prim içeriyor.
Operasyon, İspanyol girişimci ve Acs Florentino'nun (Abertis'in eski Benetton ortağı) başkanı Florentino Perez'in, 5 Mayıs'ta 8 milyar dolar toplayacak olan şirketi ele geçirmek için Gip ve Brookfield fonlarıyla birlikte bir konsorsiyum kurmasının ardından gerçekleşti. Autostrade per l'Italia'nın %88'inin Blackstone ve Macquarie tarafından desteklenen prestijli ve depozitolu Cassa'ya satışı için kamu parası.
Atlantia, ilk spekülasyonların ortaya çıktığı 20 Nisan'dan bu yana borsada neredeyse %6 değer kazandı. son altı ayın ortalama fiyatı 22 ile 23 avro arasındaydı. 21,7 Euro'dan bir satamane açılışından sonra, sabahın geç saatlerinde hisse senedi 4,93 Euro'dan %22,97 yükseldi ve Benetton-Blackstone devralma teklifinin eşiğine fiilen ulaştı.
Benetton'un Atlantia'yı devralma teklifi, operasyonun detayları
Alessandro Benetton başkanlığındaki Edizione, bugün Atlantia'nın %33,1 hissedarıdır.
Şirket üzerinden devralma teklifi başlatıldı Şema kırk üç (HoldCo), geçen 6 Nisan tarihinde kurulmuş olup, sermayesinin tamamına sahip olduğu Şema kırk iki, sırasıyla Edizione (Sintonia aracılığıyla) ve Blackstone'a (iki Lüksemburg sınırlı ortaklığı aracılığıyla) atıfta bulunan bir şirket.
Torino Tasarruf Bankası Vakfı ayrıca, Atlantia'da bulunan ve ihraççının sermayesinin %6.251.446'sını temsil eden 0,76 adet hissenin teklifini, teklifin başlamasından itibaren 5 iş günü içinde kabul etmeyi ve teklifin başarılı olması halinde, Blackstone Investors ile aynı koşullarda HoldCo hisselerine abone olmak için bu tür hisselerin satışından elde edilen tüm geliri yeniden yatırın.
İhale teklifi değeri Atlantia'ya 12 milyar, temettü ile 7
Edizione ve Blackstone'un Atlantia'yı tamamen devralma teklifi, bir dizi koşulun yerine getirilmesine bağlıdır. Önleyici izinlerin reçetesiz, şartsız ve kısıtlamasız olarak alınmasına ek olarak, bir tanesinin de gerçekleştirilmesi beklenmektedir. üyelik eşiği teklif verenin toplam hisseye sahip olmasına izin verecek şekilde teklife %90'in üzerinde birlikte hareket eden kişilerin sahip oldukları payların, hazine payları ile istekli tarafından satın alınan payların ve teklif dışında birlikte hareket eden kişilerin pay sahipliğindeki paylarının hesaplanması. Tüm hissedarların katılması durumunda, ihale teklifi daha değerli olacaktır. 12,7 milyar euroluk yukarı çıkan 19 civarında temettüyü de dikkate alarak.
Sermaye 4,48 milyara kadar artar. Desteklenen banka havuzu.
Şirket ödemeyi şu şekilde karşılayacaktır: sermaye artışları veya üzerinde eşit bir miktara kadar diğer sermaye katkıları Blackstone'dan 4,48 milyar Euro ve 8,2 milyar Euro'ya kadar mali borç. Kredi veren bankalardan oluşan bir havuz, fonları garanti altına almayı üstlenmiştir.
Listeden çıkarmaya odaklanıldığından, hissedarlar ya-ya da ile karşı karşıya: Basın açıklamasına göre, uymayanlar kendilerini "düzenlenmiş herhangi bir piyasada alınıp satılamayan menkul kıymetler" içinde bulabilirler ve bunun sonucunda gelecekte yatırımlarını tasfiye etmekte güçlük çekebilirler.
Önceki bölümler
geçen yıl Benetton kasası, Cdp, Blackstone ve Macquarie ile anlaşmaya vardıktan sonra altyapı devinin payını hemen %30'dan %33'e çıkardı ve ayrıca bir 2 milyar avroluk maksi geri alım. Şirketin en dip noktasında olduğu ve Autostrade tricolori'nin (Aspi) %88'inin satışı için aylarca süren müzakerelerden yeni döndüğü bir dönemde, şirketi sindirilemez bir lokma haline getirmeyi amaçlayan hamleler.
Bazı gözlemcilere göre bu fikir, Mart ayı başlarında hayata geçti. Alessandro Benetton Edizione Holding'in yönetim kurulu başkanı oldu ve Gip Capital ve Brookfield fonlarından gayrı resmi bir avans aldı. ).
Aile daha sonra karar verdi. altyapı holding şirketine odaklanmak99'dan beri Atlantia'nın hissedarı olan CRT ve Singapur hükümet fonu Gic dahil olmak üzere uzun süredir devam eden ortaklarla birlikte kontrolü kilitlemek için tek başına NAV'sinin (varlıklarının değeri) yaklaşık beşte üçünü temsil eden , Benetton'ların önce Aeroporti di Roma-Gemina ve ardından Atlantia ile iş yaptığı yer.
son günlerde ben BenettonPerez'in müttefikleri olan Global Infrastructure Partners (Gip) ve Brookfield fonları tarafından araştırılan , "Atlantia'daki yatırım stratejik niteliktedir. ve Edizione'nin niyeti, şirketin İtalyan köklerini, gelecekteki mobilite için sürdürülebilirlik ve yenilikçilik ile karakterize edilen ulaşım altyapılarına odaklanmayı artıran bir endüstriyel tasarım çerçevesinde koruyarak, değerinin sürdürülebilir gelişimine katkıda bulunmaya devam etmektir. insanlar ve mallar". Ve bu nedenle, "Abertis varlıklarının ve potansiyel olarak diğer otoyol varlıklarının elden çıkarılmasını öngören, etkili bir şekilde Atlantia grubunun 'parçalanmasına' yol açan" satın alma projesine hayır demişlerdi.
