Напряжение спадает, но рынки не слишком доверяют. Выявить настроение инвесторов является трендом золота, самого популярного актива-убежища в период кризиса. Желтый металл вырос сегодня утром на 0,7% до 1.485 долларов за унцию, уровня, невиданного с 2013 года. . Но больший отклик на рынках получил прогноз Яна Хациуса из Goldman Sachs: Вашингтон и Пекин не придут к соглашению до выборов в США в ноябре 2020 года.
ТРАМП НАСТАИВАЕТ: СТАВКИ ДОЛЖНЫ УМЕНЬШИТЬСЯ. ФРС ТОРМОЗАЕТ
Между тем, снова идут разговоры о снижении ставок. Джеймс Буллард, президент ФРБ Сент-Луиса, выступил против новых краткосрочных интервенций по ставкам. Питер Наварро, самый крайний интерпретатор мысли президента Трампа, ответил: стоимость денег, по его словам, должна быть снижена как минимум на три четверти пункта, «но в идеале был бы 1 процент». Этот шаг затронул казначейские облигации США, которые выросли на 1,67%. Двухлетние казначейские облигации близки к 20-месячному минимуму на уровне 1,56%.
СЛАБЫЙ ТОКИО. ЮАНЬ ВСЕ ЕЩЕ НИЖЕ
В этом контексте восстановление Уолл-стрит после краха в понедельник имело лишь скромных сторонников.
Азиатские фондовые биржи смешаны: токийский Nikkei -0,5%, CSI 300 шанхайского и шэньчжэньского списков без изменений, Hang Seng в минусе (-0,4%), в то время как из Пекина поступают признаки нетерпения, протесты, которые ставят стабильность финансового центра в опасности. Taiex Тайбэя (+0,3%) и Сиднея (+0,7%) выросли. Корейский Kospi слаб (-0,2%).
Вашингтон объявил о намерении сообщить о Китае в МВФ за «валютные манипуляции». Пекин ответил интервенциями, которые способствовали восстановлению юаня на рынке, однако сегодня утром китайская валюта вновь упала по отношению к доллару, а японская иена укрепилась.
Курс доллара к иене упал до 106,1 с 106,5 днем ранее. Юань-доллар поднялся до 7,047 с 7,019 при закрытии. Валюта США выросла по отношению к малайзийскому ринггиту пятый день подряд до 4,19. Есть признаки стабилизации корейской воны и индонезийской рупии.
СТОИМОСТЬ ДЕНЕГ В НОВОЙ ЗЕЛАНДИИ СНИЖАЕТСЯ
Новозеландский доллар упал до четырехлетнего минимума 1,56 по отношению к доллару США после того, как центральный банк снизил процентные ставки на полпроцента.
Среди такой волатильности евро является чемпионом по стабильности: сегодня утром единая валюта торговалась на уровне 1,121 по отношению к доллару.
Вчера Уолл-Стрит отреагировала на негативную полосу пяти последовательных сессий в минусе: Dow Jones +1,21%, S&P 500 +1,30%, Nasdaq +1,39%.
Apple (+1,9%) и полупроводниковый индекс (+1,28%), наиболее сильно пострадавшие от валютной войны, восстановились.
УДАР УОЛТА ДИСНЕЙ ПОСЛЕ ОТЧЕТОВ
Внезапный удар Уолта Диснея (-3,86%) по сообщению биржи в связи с оглашением квартальной отчетности, которая также показывает уверенный рост.
Сегодня утром нефть марки Brent торговалась на уровне $58,9 за баррель, снизившись на 0,3%. Вчера он закрылся на 1,3%.
МИЛАН НАЧИНАЕТ ХОРОШО, ЗАТЕМ ИДЕТ В КРАСНОМ
Скромный отскок вчера на европейских фондовых площадках после черного понедельника. Но ралли было недолгим, и во второй половине дня европейские рынки пошли вниз.
Piazza Affari потеряла динамику за последние полчаса и потеряла 0,68%, упав до 20.631 XNUMX пункта.
Тем временем разгорается противостояние по поводу маневра между Маттео Сальвини и министром экономики Джованни Триа. «Дефицит 2020 года, — гремит вице-премьер, — не может быть меньше 2%. Если ВВП стоит на месте или вы даете ему большой толчок или бесплатный маневр, я этого не делаю. Это сделает кто-то другой», — сказал Сальвини, объявив социальным партнерам о своем намерении снизить налоги в 2020 году на 15 миллиардов евро.
Другие рынки также замедляются: Франкфурт -0,75%, несмотря на многообещающее восстановление заказов в производственном секторе, которые выросли на 2,5% в месячном исчислении в июне, превысив консенсус-прогноз, застряли на +0,5%.
TENTENT ВХОДИТ В UNIVERSAL И ЗАСТАВЛЯЕТ VIVENDI FLY
Париж также закрылся в минусе (-0,13%), несмотря на восстановление акций предметов роскоши (Lvmh +2,10%). Также налицо Vivendi (+3,96%) после новостей о том, что китайцы Tencent купит 10% Universal Music, контролируемая компанией Боллоре.
Лондон -0,69%, обусловленный сырьевым сектором, связанный с тенденцией спроса со стороны Китая.
Btp ускоряются к концу сессии, особенно на длинной и сверхдлинной части кривой.
На рынке с небольшими объемами и подверженном волатильности разрыв между BTP и Bunds на 10-летнем сегменте установился на уровне 205 базисных пунктов в конце по сравнению с 212 в конце предыдущей сессии.
Десятилетняя ставка останавливается на уровне 1,52% с 1,56% при последнем закрытии.
9 августа Казначейство выставит на аукцион 6,5 млрд 12-месячных BOT.
UNICREDIT: БОЛЕЕ ПОЛЕЗНО, НО ЦЕЛЬ УМЕНЬШАЕТСЯ
А вот и квартальный отчет Unicredit: прибыль выросла на 80%, до 1,9 млрд евро, в том числе благодаря исключительным статьям (т. продажа Fineco). Но институт понизил свой прогноз по доходам на 2019 год (18,7 млрд из уже прогнозируемых 19) из-за влияния, связанного со снижением процентных ставок. Доходы немного снизились (до 4,5 млрд с 4,6).
Вчера на Piazza Affari банки в целом были слабыми, за некоторыми исключениями: Banco Bpm держится на уровне +0,12% в ожидании отчета. ежеквартально, о котором было объявлено после закрытия рынков: в первом полугодии чистая прибыль составила 593,1 млн, что является значительным прогрессом по сравнению с 352,6 млн годом ранее. Ожидается, что в течение всего 2019 года прибыль на акцию превысит 30 центов, что соответствует консенсус-прогнозам рынка. Счета Creval также в минусе (+1,86%).
Finecobank восстанавливается на 2,25% после падения накануне благодаря акции «покупать» от Deutsche Bank. Mediobanca, с другой стороны, понизил целевую цену банка после выставления счетов до 9,2 евро, что ниже ожиданий по выручке и марже.
ПЛАМЯ CUCINELLI, TOD'S STOPS
В сегменте предметов роскоши стоит отметить подъем Брунелло Кучинелли, +0,72% к закрытию, но даже прибавивший 4% за сессию после того, как Джеффрис предложил «покупать» вместо «держать». С другой стороны, преимуществом воспользовался Tod's (-4,33%), у которого за последнюю неделю цены выросли на 21%, несмотря на общую слабость рынка. Moncler -0,8%, Ferragamo +0,3%.
ДОСТИЖЕНИЯ FCA, КРАХ ПИНИНФАРИНА
В автомобильном секторе FCA сохраняется (+0,8%), чему способствует ожидание возобновления переговоров с Renault. В красных Ferrari (-1%) и Pirelli (-1,5%).
Pininfarina (-9,06%) является худшей акцией в списке после пересмотра руководства с предполагаемым снижением стоимости производства на 10%. Компания завершила первое полугодие с чистым убытком в размере 2,64 млн евро по сравнению с прибылью в размере 3,1 млн евро, полученной за первые шесть месяцев 2018 года.
Также следует отметить снижение Cairo Communications (-4,44%): Equita Sim понизила рекомендацию с «покупать» до «держать» и целевую цену с 4,1 до 3,5 евро.
