Fondiaria Sai, начинается увеличение капитала

Piazza Affari нервно реагирует на первый день рекапитализации FonSai. После вчерашнего краха (-9,22%) начался спринт за титул компании группы Ligresti, поднявшись с 2,10 до 2,16. Затем котировки упали на отрицательную территорию, а через час после закрытия рынка держатся на обнадеживающей отметке +1,14%. Увеличение капитала на 450 миллионов евро завершится 15 июля. Цена выпуска была установлена ​​в размере 1,5 евро за обыкновенную акцию и 1 евро за сберегательную акцию. Цена имеет дисконт примерно 39,6% от теоретической цены обыкновенных акций (TERP) без учета прав, рассчитанной на основе цены закрытия фондовой биржи 22 июня 2011 г., в то время как цена сберегательных акций имеет дисконт 35,4% %. Соотношение опционов было установлено на уровне 2 новых обыкновенных или сберегательных акций на каждую имеющуюся обыкновенную или сберегательную акцию. Среди прочего, проспект увеличения капитала показывает, что среди обязательств, взятых на себя Fondiaria Sai в отношении субординированных кредитов, выданных Mediobanca, есть также сохранение контроля над Milano Assicurazioni. В противном случае вариант погашения будет активирован для 200 миллионов евро из примерно 1 миллиарда евро субординированных кредитов, предоставленных Mediobanca Fondiaria Sai. Таким образом, исключается спекулятивная привлекательность Milano Assicurazioni (сегодня в 16:1,08 +350%), связанная с возможной продажей материнской компанией. Для «Милана» план рекапитализации составляет XNUMX миллионов.