Растущие показатели в 2011 году для биржевых фондов. С 90 перечисленными продуктами количество ETF достигло 570 (за вычетом 21 делистинга). Не было недостатка и в новостях, с дебютом 12 Etn, торгуемых на бирже нот, которые выпущены Etfs Foreign Exchange Limited и нацелены на пассивное воспроизведение индексов валют семейства Msfx, рассчитываемых и публикуемых Morgan Stanley. ETN, которые позволяют вам хеджировать валютный риск, используя в целом недорогой инструмент, в некоторых случаях давали доходность до 48,4% (мы говорим об ETF 3x Long Jen Short Euro). Общий объем торгов во всех трех категориях (ETF, ETC, ETN) вырос до рекордного уровня со средней стоимостью 338,2 млн евро и 14.273 2011 контрактами в день. Общая стоимость в 85,2 году выросла до 3,6 млрд евро при заключении 2011 млн контрактов. Конечно, с точки зрения активов под управлением, ETF и ETC также были затронуты рыночными тенденциями, прежде всего для многочисленных фондов, индексированных на фондовых рынках. Какие ETF и ETC показали лучшие результаты в XNUMX году? А какие самые худшие?
Среди ETF те, кто сделал ставку на падение банков, победили конкурентов. Категория коротких акций Lyxor Stx Europe 600 Banks Daily Short выросла на 31,8%, что стало лучшим результатом за всю историю (доходность за вычетом дивидендов), за ней следует короткая акция db Stoxx Banks Short, которая составила 31,2%. Но корпоративные облигации iShares EBrex Pfan (+29,8%) и ETF с коротким кредитным плечом Lyxor XBear Ftse Mib (+26,5%) также показали хорошие результаты. Еще дальше в рейтинге выделялись ETF, которые повторяли показатели некоторых государственных облигаций, не входящих в евро, таких как британские ценные бумаги (iShares FtseUk AsGilt +16,7%) и казначейские векселя (iShares Barcap $ TB 7-10 +16,4%). ).
Однако среди худших мы находим тех, кто сделал ставку на Грецию с Lyxor Msci Greece, которая потеряла 64,6%, и на Вьетнам с db Ftse Vietnam, которая оставила 50,2% в поле. Но также структурированный лонг Lyxor Lev Ftse Mib, который потерял 53,7%, фонд Etfs Ftse Mib Lev 2x, который потерял 51,6%, Etf iShares S&P Ci Energy (-42,8%) и фонд Etfs Dax 2x Long (-40,3%). .
Глядя на отдельные категории, можно увидеть, как и ожидалось, что почти все стандартные ETF акций показали отрицательные результаты. На самом деле отрицательная доходность была зафиксирована для всех ETF по акциям развивающихся стран центральной/южной части, по акциям развивающихся стран Африки, по акциям развивающихся стран Азии, по акциям развивающихся стран Восточной Европы, по акциям развивающихся стран мира, по европейским акциям еврозоны, по акциям одной страны, Тихоокеанский капитал и итальянский капитал. Здесь, в деталях, худшая производительность у Lyxor Ftse Mib (-27,3%), в то время как Lyxor Global Titans 50 (-0,2%) ограничивает урон. Снова среди стандартных ETF североамериканские акции принесли больше удовлетворения: Lyxor DJ Ind Average вырос на 9,8%, а Amundi Nasdaq 100 — на 4,1%, в то время как те, кто копировал индексы Канады, такие как Lyxor Canada (A), упали на 13,2%. .
На уровне секторов ETF по здравоохранению (+8,4% Lyxor Stoxx Healthcare и +11,7% db Stoxx Healthcare Tr), продуктам питания (+2,3% Lyxor Stoxx Food & B и + 4,3% db Stoxx Food &B Tr). В двузначном снижении прежде всего фонды, которые повторяли индексы, связанные с банками, авто, строительством и промышленностью. Фонды привязаны к нефтегазовым индексам.
В целом более благоприятные результаты для категорий ликвидности и облигаций: ETF по индексам, привязанным к государственным облигациям, не входящим в евро, были положительными (как уже упоминалось, казначейские облигации и ценные бумаги блистали), а корпоративные облигации в целом также показали хорошие результаты только с двумя немного отрицательными отрицательными ETF ( iShares Barcap Euro CB -0,1% и iShares Markit iBoxx E HY -1,5%), в то время как, как уже упоминалось, iShares EBrex Pfan выделялся на абсолютном уровне, за ним с некоторым отрывом в категории следует iShares markit iBoxx $ (+7,1% ). Что касается фондов, привязанных к индексам государственных облигаций в евро, ценных бумаг, оказавшихся в центре бури долгового кризиса, только четыре продукта продемонстрировали негативные результаты, даже если доходность была скромной. В частности, лучше всех показал себя iShares Barcap EGB 7-10 с +8,4%, за ним следует Lyxor EuroMts Aaa Gov. Б. с +7,3%. Наихудшие результаты показали Lyxor EuroMts 10-15Y, потерявшие 2,6%.
Смешанные результаты на фронте недвижимости: лучший — iShares Ftse Epra Us Prop (+13,1%), а худший — iShares Ftse EpraAsia (-17,2%).
Среди структурированных акций лучше себя показали короткие позиции по акциям (включая те, которые делают ставку на банки вниз) и короткие позиции с использованием заемных средств (вышеупомянутый Lyxor XBear Ftse Mib, а также Etfx Ftse Mib Sshort Str. 2x +23%). Почти все длинные позиции с кредитным плечом были отрицательными, за исключением db Shortdax x2 Daily (+13,2%) и Db Eustx50 Doubshrt Dai (+11,8%).
На фронте ETC лучшие из них касаются коротких стратегий: Etfs Natgas Short достиг роста на 61,2%, нацеленный на снижение цен на природный газ, Etfs Platinu sht +24,2, снижение на платину и ETFS Copper Sht +19,4%, медвежий на медь. . Естественно, одними из худших являются длинные ETC по тем же товарам, такие как ETC с кредитным плечом Etfs Natgas Lev -71,4% и Etfs Natural Gas -43,1%. Плохими были также ETFs по пшенице (-63,2%) с длинным кредитным плечом по пшенице. Также в числе лучших фонды, привязанные к индексам нефти и бензина: Etfs Brent 1mth Oil вырос на 19,8%, Etfs Gasoline — на 15,6%, далее идут продукты категории промышленных металлов с падением от 23% до 26%, в то время как ETF, привязанные к индексам в категории драгоценных металлов, тоже не приносят большого удовлетворения, за исключением золота. Среди лучших в категории Db phisical Gold подорожал на 10%, Etfs Ph Gold — на 10%, Lyxor Gold Bull Sec — на 9,9%.
